2014《財(cái)務(wù)成本管理》答疑精選：?jiǎn)雾?xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬

　　【東奧小編】2014年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試正式進(jìn)入基礎(chǔ)復(fù)習(xí)階段，以下是東奧會(huì)計(jì)在線獨(dú)家提供的關(guān)于2014注會(huì)考試《財(cái)務(wù)成本管理》科目第四章財(cái)務(wù)估計(jì)基礎(chǔ)的部分精彩答疑，供學(xué)員們參考復(fù)習(xí)，幫助大家進(jìn)行查漏補(bǔ)缺。

　　【提問(wèn)原題】：

　　原題：多項(xiàng)選擇題

　　貝塔系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差都能衡量投資組組合風(fēng)險(xiǎn)。下列關(guān)于投資組合的貝塔系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差的表述中，正確的有( )。(2013年)

　　A.標(biāo)準(zhǔn)差度量的是投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.投資組合的貝塔系數(shù)等于被組合各證券貝塔系數(shù)的加權(quán)平均值

　　C.投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于被組合各證券標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值

　　D.貝塔系數(shù)度量的是投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案：B, C

　　知識(shí)點(diǎn)：?jiǎn)雾?xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬

　　答案解析：標(biāo)準(zhǔn)差度量的是投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)，包括系統(tǒng)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，A錯(cuò)誤;只有當(dāng)相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于被組合各證券標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值。

　　【東奧注會(huì)學(xué)員提問(wèn)】：

　　市場(chǎng)均衡意味著 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為0?

　　【東奧會(huì)計(jì)在線回答】：

　　尊敬的學(xué)員，您好：

　　市場(chǎng)均衡狀態(tài)在經(jīng)濟(jì)學(xué)中指市場(chǎng)交易中買(mǎi)者愿意購(gòu)買(mǎi)的數(shù)量正好等于賣(mài)者所愿意出售的數(shù)量，是交易多方力量的均衡;供求雙方共同決定商品價(jià)格，這個(gè)價(jià)格為市場(chǎng)均衡價(jià)格。在市場(chǎng)均衡的條件下，預(yù)期收益等于必要收益率，價(jià)值等于價(jià)格。市場(chǎng)均衡的條件下，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為0了。

　　祝您學(xué)習(xí)愉快!

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