2015《財(cái)務(wù)成本管理》基礎(chǔ)考點(diǎn)：短期償債能力比率

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進(jìn)入2015年注會(huì)基礎(chǔ)備考期，是全面梳理考點(diǎn)的寶貴時(shí)期，我們一起來(lái)學(xué)習(xí)2015《財(cái)務(wù)成本管理》基礎(chǔ)考點(diǎn)：短期償債能力比率。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　(一)指標(biāo)計(jì)算需注意的問(wèn)題

　　(二)指標(biāo)的分析

　　(三)影響短期償債能力的其他因素

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《財(cái)務(wù)成本管理》科目第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析第二節(jié)財(cái)務(wù)比率分析的內(nèi)容。

　　【知識(shí)點(diǎn)】：短期償債能力比率

　　(一)指標(biāo)計(jì)算需注意的問(wèn)題

　　1.速動(dòng)與非速動(dòng)資產(chǎn)的劃分

　　2.一般情況下：流動(dòng)比率>速動(dòng)比率>現(xiàn)金比率

　　3.現(xiàn)金流量比率計(jì)算需注意的問(wèn)題

　　現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷流動(dòng)負(fù)債

　　【提示1】該比率中的現(xiàn)金流量采用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，它代表企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，它扣除了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)自身所需的現(xiàn)金流出，是可以用來(lái)償債的現(xiàn)金流量。

　　【提示2】該比率中的流動(dòng)負(fù)債采用期末數(shù)而非平均數(shù)，因?yàn)閷?shí)際需要償還的是期末金額，而非平均金額。

　　(二)指標(biāo)的分析

　　1.營(yíng)運(yùn)資本

　　2.流動(dòng)比率

　　3.速動(dòng)比率

　　(1)分析標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題:不同行業(yè)的速動(dòng)比率有很大差別。

　　例如，采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒(méi)有應(yīng)收款項(xiàng)，速動(dòng)比率大大低于1很正常。相反，一些應(yīng)收款項(xiàng)較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能要大于1。

　　(2)影響可信性因素：應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。

　　4.現(xiàn)金比率

　　現(xiàn)金比率假設(shè)現(xiàn)金資產(chǎn)是可償債資產(chǎn)。

　　5.現(xiàn)金流量比率

　　分析更具說(shuō)服力。

　　一方面它克服了可償債資產(chǎn)未考慮未來(lái)變化及變現(xiàn)能力等問(wèn)題，另一方面，實(shí)際用以支付債務(wù)的通常是現(xiàn)金，而不是其他可償債資產(chǎn)。

　　(三)影響短期償債能力的其他因素