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2015《賬務(wù)成本管理》基礎(chǔ)考點(diǎn)：營(yíng)運(yùn)資本籌資策略的種類
【東奧小編】現(xiàn)階段進(jìn)入2015年注會(huì)基礎(chǔ)備考期，是全面梳理考點(diǎn)的寶貴時(shí)期，我們一起來(lái)學(xué)習(xí)2015《財(cái)務(wù)成本管理》基礎(chǔ)考點(diǎn)：營(yíng)運(yùn)資本籌資策略的種類。
【內(nèi)容導(dǎo)航】：
1.流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的特殊分類
2.營(yíng)運(yùn)資本的籌資策略
【所屬章節(jié)】：
本知識(shí)點(diǎn)屬于《財(cái)務(wù)成本管理》科目第二十章?tīng)I(yíng)運(yùn)資本籌資第一節(jié)營(yíng)運(yùn)資本籌資策略的內(nèi)容。
【知識(shí)點(diǎn)】：營(yíng)運(yùn)資本籌資策略的種類
1.流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的特殊分類
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分類 |
含 義 | |
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流動(dòng)資產(chǎn) |
波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn) |
受季節(jié)性、周期性影響的流動(dòng)資產(chǎn)所需資金。 |
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穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn) |
即使處于經(jīng)營(yíng)淡季也仍然需要保留、用于滿足企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行的流動(dòng)資產(chǎn)所需資金。 | |
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流動(dòng)負(fù)債 |
臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債 |
金融性流動(dòng)負(fù)債 |
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自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債 |
經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債 | |
2.營(yíng)運(yùn)資本的籌資策略
(1)適中型籌資策略
經(jīng)營(yíng)低谷時(shí)
經(jīng)營(yíng)高峰時(shí)
(2)激進(jìn)型籌資策略
【提示】激進(jìn)型籌資策略下臨時(shí)性負(fù)債在企業(yè)全部資金來(lái)源中所占比重大于適中型籌資策略，即使在季節(jié)性低谷也可能存在臨時(shí)性負(fù)債，它是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較高的營(yíng)運(yùn)資本籌資策略。
經(jīng)營(yíng)低谷時(shí)
經(jīng)營(yíng)高峰時(shí)
(3)保守型籌資策略
經(jīng)營(yíng)低谷時(shí)
經(jīng)營(yíng)高峰時(shí)
總結(jié)
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種類 |
適中型 |
激進(jìn)型 |
保守型 |
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匹配 關(guān)系 |
（1）波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=短期性金融負(fù)債（臨時(shí)性負(fù)債） |
（1）波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)<短期性金融負(fù)債 |
（1）波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)>短期性金融負(fù)債 |
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易變 現(xiàn)率 |
居中（營(yíng)業(yè)低谷為1，營(yíng)業(yè)高峰小于1） |
最小（小于1） |
最大（營(yíng)業(yè)低谷大于1，營(yíng)業(yè)高峰小于1） |
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臨時(shí)性負(fù)債的 |
比重居中 |
比重最大 |
比重最小 |
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風(fēng)險(xiǎn)收益特征 |
資本成本居中 風(fēng)險(xiǎn)收益適中 |
資本成本低， |
資本成本高， |
責(zé)任編輯：roroao
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