分類標(biāo)準(zhǔn)

種類

特征

按照期權(quán)執(zhí)行時(shí)間

歐式期權(quán)

該期權(quán)只能在到期日?qǐng)?zhí)行。

美式期權(quán)

該期權(quán)可以在到期日或到期日之前的任何時(shí)間執(zhí)行。

按照合約授予期權(quán)持有人權(quán)利的類別

看漲期權(quán)

看漲期權(quán)是指期權(quán)賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價(jià)格購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。其授予權(quán)利的特征是“購買”。因此也可以稱為“擇購期權(quán)”、“買入期權(quán)”或“買權(quán)”。

看跌期權(quán)

看跌期權(quán)是指期權(quán)賦予持有人在到期日或到期日前，以固定價(jià)格出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。其授予權(quán)利的特征是“出售”。因此也可以稱為“擇售期權(quán)”、“賣出期權(quán)”或“賣權(quán)”。

項(xiàng)目

計(jì)算公式

到期日價(jià)值
（執(zhí)行凈收入）

多頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值=Max（股票市價(jià)-執(zhí)行價(jià)格，0）

空頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值=-Max（股票市價(jià)-執(zhí)行價(jià)格，0）

凈損益

多頭看漲期權(quán)凈損益=多頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值-期權(quán)價(jià)格

空頭看漲期權(quán)凈損益=空頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值＋期權(quán)價(jià)格

項(xiàng)目

計(jì)算公式

到期日價(jià)值

（執(zhí)行凈收入）

多頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值=Max（執(zhí)行價(jià)格-股票市價(jià)，0）

空頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值=-Max（執(zhí)行價(jià)格-股票市價(jià)，0）

到期日凈損益

多頭看跌期權(quán)凈損益=多頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值-期權(quán)價(jià)格

空頭看跌期權(quán)凈損益=空頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值+期權(quán)價(jià)格