期權(quán)的時間溢價_2019年注會財管基礎(chǔ)階段知識點(diǎn)
3科
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注冊會計師考試已經(jīng)進(jìn)入到基礎(chǔ)備考階段了，財管知識點(diǎn)比較多且較雜，同學(xué)們一定要堅持學(xué)習(xí)，為了幫助同學(xué)備考，小編整理了注會財管基礎(chǔ)班的相關(guān)知識點(diǎn)，快來看吧！
【內(nèi)容導(dǎo)航】
期權(quán)的時間溢價
【所屬章節(jié)】
第七章 期權(quán)價值評估
【知識點(diǎn)】期權(quán)的時間溢價
期權(quán)的時間溢價
含義：期權(quán)的時間溢價是指期權(quán)價值超過內(nèi)在價值的部分。
衡量：時間溢價=期權(quán)價值-內(nèi)在價值
注意：
1、期權(quán)的時間溢價是一種等待的價值；
2、對于美式期權(quán)，在其他條件不變的情況下，離到期時間越遠(yuǎn)，股價波動的可能性越大，期權(quán)的時間溢價也就越大。如果已經(jīng)到了到期時間，期權(quán)的價值（價格）就只剩下內(nèi)在價值（時間溢價為零）；
3、時間溢價有時也稱為“期權(quán)的時間價值”，但它和“貨幣的時間價值”是不同的概念。時間溢價是時間帶來的“波動的價值”，是未來存在不確定性而產(chǎn)生的價值，不確定性越強(qiáng)，期權(quán)時間價值越大。而貨幣的時間價值是時間“延續(xù)的價值”，時間延續(xù)得越長，貨幣時間價值越大。
以上內(nèi)容是小編整理的注會財管期權(quán)的時間溢價相關(guān)知識點(diǎn)，希望可以助力考生備考，東奧祝同學(xué)們順利通關(guān)注冊會計師考試！
（注：以上內(nèi)容選自劉更新老師《財管》授課講義）
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
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