貨幣時間價值-2020年CPA財務管理每日一大題
3科
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半畝方塘一鑒開，天光云影共徘徊。問渠哪得清如許？為有源頭活水來。注冊會計師考試注定是不平凡的，既然選擇了這條不平凡的路，就要為之努力，為之奮斗。
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資料一：企業(yè)向甲銀行借款5000萬元，年利率8%，每半年計息一次，期限5年，自2018年1月1日起至2023年1月1日止，企業(yè)選擇等額本息還款方式償還貸款本息，還款日在每年的7月1日和1月1日。
資料二：2019年12月末企業(yè)為了降杠桿需要，準備于2020年1月1日提前償還銀行借款1000萬元(當日仍需償還原定的每期還款額)。
要求：
(1)根據(jù)資料一計算借款的有效年利率。
(2)根據(jù)資料一計算當前每期還款額。
(3)根據(jù)資料一和資料二計算截止到2020年1月1日，企業(yè)已還款的現(xiàn)值為多少?
(4)根據(jù)資料一和資料二計算如果企業(yè)選擇提前償還銀行借款，還未償還的貸款本金的現(xiàn)值為多少?
(5)計算提前還款后的每期還款額。
【答案】
(1)銀行借款的有效年利率=(1+8%/2)2-1=8.16%
(2)當前每期還款額=5000/(P/A，4%，10)=5000/8.1109=616.45(萬元)
(3)已還款的現(xiàn)值=616.45×(P/A，4%，4)=616.45×3.6299=2237.65(萬元)
(4)未償還的貸款本金的現(xiàn)值=5000-2237.65-1000×(P/F，4%，4)=5000-2237.65-1000×0.8548=1907.55(萬元)
(5)設還款后每期還款額為X萬元，則：
1907.55=X×(P/A，4%，6)×(P/F，4%，4)
X=1907.55/(5.2421×0.8548)=425.70(萬元)。
選自閆華紅老師的《習題強化班》
——以上注冊會計考試相關考點內(nèi)容選自張志鳳老師授課講義
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉載）
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