最佳現(xiàn)金持有量分析-2021年注會《財務(wù)成本管理》重要知識點
3科
日均>3h
注會財管共有20章，公式多，計算量大，許多考生不知道應(yīng)該如何備考學(xué)習(xí)？東奧小編為大家整理了第十二章第二節(jié)的相關(guān)重要知識點，不要錯過哦！想要學(xué)習(xí)更多注會財管知識點，點擊紅字了解！2021年注會《財務(wù)成本管理》重要知識點匯總＞＞＞
【內(nèi)容導(dǎo)航】
最佳現(xiàn)金持有量分析
【所屬章節(jié)】
第十二章 營運資本管理——第二節(jié) 現(xiàn)金管理
【知識點】最佳現(xiàn)金持有量分析
最佳現(xiàn)金持有量分析
（一）成本分析模式
|
相關(guān)成本 |
機會成本 |
管理成本 |
短缺成本 |
|
與現(xiàn)金持有量的關(guān)系 |
正比例變動 |
無明顯的比例關(guān)系 （固定成本） |
反向變動 |
|
決策原則 |
最佳現(xiàn)金持有量是使上述三項成本之和最小的現(xiàn)金持有量 |
||
（二）存貨模式
將存貨經(jīng)濟訂貨批量模型用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量。
1.假設(shè)前提：（補充）
（1）現(xiàn)金的支出過程比較穩(wěn)定，波動較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時，均通過變現(xiàn)部分證券得以補足；（不允許短缺）
（2）企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測；
（3）證券的利率或報酬率以及每次固定性交易費用可以獲悉。
2.決策原則
最佳現(xiàn)金持有量C*是機會成本線與交易成本線交叉點所對應(yīng)的現(xiàn)金持有量。
3.計算公式
最佳現(xiàn)金持有額C*
最小相關(guān)總成本=
4.存貨模式的優(yōu)缺點
優(yōu)點：現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡單、直觀的確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。
缺點：（1）該模型假設(shè)現(xiàn)金需要量恒定；
（2）該模型假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變，假設(shè)計劃期內(nèi)未發(fā)生其他凈現(xiàn)金流入，需要現(xiàn)金靠變現(xiàn)證券滿足未考慮現(xiàn)金安全庫存。實際上這很少出現(xiàn)。
（三）隨機模式
隨機模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進行現(xiàn)金持有量控制的方法。
1.基本原理
企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi)。
2.計算公式（注意影響因素）
（1）現(xiàn)金返回線（R）的計算公式：R=
式中：b-每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本；
i-有價證券的日利息率；
δ-預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差；
L-現(xiàn)金存量的下限。
（2）現(xiàn)金存量的上限（H）的計算公式：H=3R-2L。
（3）下限的確定：受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量、管理人員的風(fēng)險承受傾向等因素的影響。
3.隨機模式與存貨模式的比較
（1）相同點：相關(guān)成本（機會成本，交易成本）
（2）不同點：
1）適用范圍不一樣
①存貨模式：未來的需要量恒定
②隨機模式建立在企業(yè)的未來現(xiàn)金需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，因此計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守
2）現(xiàn)金安全儲備考慮不一樣
①存貨模式：不考慮
②隨機模式：L
● ● ●
由于財管的公式多，計算量大，因此建議考生們在備考時多加練習(xí)，提高解題速度及正確率！也可以跟隨名師閆華紅一起備考！注會名師閆華紅老師的財管課程現(xiàn)在可以免費試聽，點擊下方藍(lán)字獲?。?
|
《財管》主講名師：閆華紅 名師介紹：管理學(xué)博士、會計學(xué)教授。治學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，優(yōu)雅博學(xué)。自“輕松過關(guān)”系列圖書創(chuàng)始以來，一直編著財管相關(guān)科目。 授課特點：邏輯縝密，重點突出，創(chuàng)制解題方法，讓學(xué)員輕松掌握做題技巧；深諳命題規(guī)律，使考生確切明晰考試方向，化繁為簡，化難為易，讓考生在快樂巧解中通過考試。 |
注：以上注冊會計師考試知識點選自閆華紅老師《財務(wù)成本管理》授課講義
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
相關(guān)文章
注冊會計師導(dǎo)航
-
考試資訊
-
考試資料
考試資料 | 會計 | 審計 | 稅法 | 經(jīng)濟法 | 財管 | 戰(zhàn)略 | 考試經(jīng)驗 | 考試大綱 | 免費答疑
-
輔導(dǎo)課程
-
考試題庫
-
互動交流
-
東奧書店
津公網(wǎng)安備12010202000755號