最佳現(xiàn)金持有量分析_2024注會財管備考重點




2024年注會《財管》第十一章的“最佳現(xiàn)金持有量分析”。是注會考試中的“常紅型”知識點。在多年的考試中都以主客觀題的形式出現(xiàn)在試卷中。建議同學們舉一反三,以題促學。
? 24年注會沖刺階段章節(jié)習題,點擊練習 > ? 新人福利領(lǐng)取,登錄即送專屬學習資料!>
注會考試中《財管》科目是學習難度較大的科目。除了要有一定的會計理論基礎(chǔ)支撐之外。還要有一定的理科思維及運算能力。但并不意味著《財管》是難以突破的存在。掌握重點知識,爭取在核心內(nèi)容上得分,亦是備考的技巧之一。想知道更多《財管》的備考重點。
點擊查看:2024年注會財管《輕一》名師講義,備考重點匯總>>
【所屬章節(jié)】
第十一章 營運資本管理
第二節(jié) 現(xiàn)金管理
【知 識 點】
最佳現(xiàn)金持有量分析
(一)存貨模式
將存貨經(jīng)濟訂貨批量模型用于確定目標現(xiàn)金持有量。
1.假設(shè)前提:(補充)
(1)現(xiàn)金的支出過程比較穩(wěn)定,波動較小,而且每當現(xiàn)金余額降至零時,均通過變現(xiàn)部分證券得以補足;(不允許短缺)
(2)企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測;
(3)證券的利率或報酬率以及每次固定性交易費用可以獲悉。
2.決策原則
設(shè)一定時期的現(xiàn)金總需要量為T
交易次數(shù)=現(xiàn)金總需要量/每次變現(xiàn)證券的數(shù)額=T/C
找出現(xiàn)金管理相關(guān)總成本最小的那一現(xiàn)金持有量
擴展
最佳交易次數(shù)N*=T/C*
最佳交易間隔期(天)=360/N*
4.存貨模式的優(yōu)缺點
優(yōu)點:現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡單、直觀的確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。
缺點:
(1)該模型假設(shè)現(xiàn)金需要量恒定;
(2)該模型假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變,假設(shè)計劃期內(nèi)未發(fā)生其他凈現(xiàn)金流入,需要現(xiàn)金靠變現(xiàn)證券滿足,未考慮現(xiàn)金安全庫存。實際上這很少出現(xiàn)。
(二)隨機模式
隨機模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進行現(xiàn)金持有量控制的方法。
1.基本原理
企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要,測算出一個現(xiàn)金持有量的控制范圍,即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限,將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi)。
2.計算公式(注意影響因素)
(2)現(xiàn)金存量的上限(H)的計算公式:H=3R-2L。
(3)下限的確定:受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量、管理人員的風險承受傾向等因素的影響。
3.隨機模式與存貨模式的比較
(1)相同點:相關(guān)成本(機會成本,交易成本)
(2)不同點:
1)適用范圍不一樣
①存貨模式:未來的需要量恒定;
②隨機模式建立在企業(yè)的未來現(xiàn)金需求總量和收支不可預(yù)測的前提下,因此計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守。
2)現(xiàn)金安全儲備考慮不一樣
①存貨模式:不考慮
②隨機模式:L
注會考試時間是8月23日-25日,知識學習需要徐徐漸進,掌握重要內(nèi)容,更會事半功倍。上文知識點內(nèi)容根據(jù)閆華紅老師《輕一基礎(chǔ)精講班》講義整理,閆華紅老師2024年主講的注會C雙名師輕松過關(guān)?班課程正在更新!2025年注會新課也已上線,想給自己加一年保障,可點擊圖片了解詳情。
(本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章,僅供考生學習使用,禁止任何形式的轉(zhuǎn)載)
注冊會計師導航
-
考試資訊
-
考試資料
考試資料 | 會計 | 審計 | 稅法 | 經(jīng)濟法 | 財管 | 戰(zhàn)略 | 考試經(jīng)驗 | 考試大綱 | 免費答疑
-
輔導課程
-
考試題庫
-
互動交流
-
東奧書店