【小編導(dǎo)言】本周復(fù)習(xí)公司戰(zhàn)略科目的第三章知識(shí)點(diǎn)，本章內(nèi)容很重要，掌握起來有一定難度，但提醒學(xué)員們課后的習(xí)題鞏固依然必不可少，現(xiàn)在印象深了將來進(jìn)行提高階段的復(fù)習(xí)時(shí)就能省力很多。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　2013年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試時(shí)間為2013年10月19日至20日，是時(shí)候進(jìn)入備考狀態(tài)!以下是2013年注會(huì)考試重要知識(shí)點(diǎn)企業(yè)國際化經(jīng)營動(dòng)因的具體內(nèi)容和相關(guān)習(xí)題，注會(huì)起跑，你準(zhǔn)備好了嗎!

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《公司戰(zhàn)略》第三章戰(zhàn)略選擇第四節(jié)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略的內(nèi)容。

　　【重要知識(shí)點(diǎn)】：企業(yè)國際化經(jīng)營動(dòng)因

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家從各個(gè)層次和角度探索和研究跨國公司的行為特點(diǎn)及其作用與影響，提出了許多理論和主張。這些理論和主張的研究無非也是沿著兩個(gè)基本主要思路：一是國際生產(chǎn)要素的組合;二是跨國公司所面臨的市場(chǎng)特征(特別是寡頭壟斷市場(chǎng)特征)。

　　(一)國際生產(chǎn)要素的最優(yōu)組合

　　1.跨國公司的壟斷優(yōu)勢(shì)與東道國區(qū)位因素的提出

　　跨國公司對(duì)外直接投資首先必須具備兩大基礎(chǔ)：一是作為投資方跨國公司自身的優(yōu)勢(shì);二是作為受資方東道國的條件。而首先在這兩方面作出貢獻(xiàn)的：一是美國學(xué)者海默;二是索思阿德和艾薩德。

　　(1)壟斷優(yōu)勢(shì)理論。海默首次提出壟斷優(yōu)勢(shì)理論。后得到其導(dǎo)師金德爾伯格的支持并加以完善，成為最早研究對(duì)外直接投資獨(dú)立的理論。該理論利用兩個(gè)基本論點(diǎn)來解釋對(duì)外直接投資，即壟斷優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)不完全。

　　①跨國公司對(duì)外直接投資的原因：在東道國市場(chǎng)不完全的條件下，跨國公司可利用其壟斷優(yōu)勢(shì)排斥自由競(jìng)爭，維持壟斷高價(jià)以獲得超額利潤。

　　②壟斷優(yōu)勢(shì)理論的結(jié)論：對(duì)外直接投資是具有某種優(yōu)勢(shì)的寡頭壟斷企業(yè)為追求控制不完全市場(chǎng)而采取的一種行為方式。

　　③市場(chǎng)不完全的四種表現(xiàn)：1)產(chǎn)品和生產(chǎn)要素市場(chǎng)不完全;2)由規(guī)模經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致的市場(chǎng)不完全;3)由政府干預(yù)引起的市場(chǎng)不完全;4)由稅賦與關(guān)稅引起的市場(chǎng)不完全。

　�、軌艛鄡�(yōu)勢(shì)：1)市場(chǎng)壟斷優(yōu)勢(shì)。如產(chǎn)品性能差別、特殊銷售技巧、控制市場(chǎng)價(jià)格的能力等;2)生產(chǎn)要素壟斷優(yōu)勢(shì)。如經(jīng)營管理技能、融通資金的能力優(yōu)勢(shì)、掌握的技術(shù)專利與專有技術(shù);3)規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。即通過橫向一體化或縱向一體化，在供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的銜接上提高效率。

　　(2)區(qū)位理論。索思阿德提出區(qū)位理論，用以研究國內(nèi)資源的區(qū)域配置問題。后來，艾薩德等用此理論來解釋對(duì)外直接投資的現(xiàn)象。

　　企業(yè)擁有的優(yōu)勢(shì)并不能單獨(dú)地說明為什么直接投資優(yōu)于出口。企業(yè)擁有某些特殊優(yōu)勢(shì)，可以不對(duì)外直接投資，而只是在本國生產(chǎn)，然后通過出口到第三國市場(chǎng)。因此，又必須引進(jìn)有關(guān)東道國的區(qū)位因素。以便充分說明為什么一個(gè)企業(yè)會(huì)不辭辛勞，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)到國外去從事制造經(jīng)營活動(dòng)，許多區(qū)位要素則適合解釋這種情況：

　　①勞動(dòng)成本。國際勞動(dòng)力市場(chǎng)的不完全性，可能導(dǎo)致實(shí)際工資成本的差別。在這種情況下，特別是當(dāng)技術(shù)已經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化的時(shí)候，人們就可能把生產(chǎn)活動(dòng)轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)投入的來源地。那些垂直一體化的企業(yè)把某些裝配活動(dòng)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家，就屬于這類對(duì)外直接投資。國際企業(yè)實(shí)行世界范圍的制造和裝配政策，其目標(biāo)就是要使總生產(chǎn)成本最小。

　　②市場(chǎng)購銷因素。東道國市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)增長、發(fā)展階段以及當(dāng)?shù)馗?jìng)爭程度等特征，會(huì)對(duì)直接投資的決策產(chǎn)生影響。尤其是在東道國有貿(mào)易壁壘的情況下，市場(chǎng)規(guī)模等因素明顯與利用生產(chǎn)和銷售的規(guī)模經(jīng)濟(jì)有關(guān)。同樣，如果在東道國的競(jìng)爭劇烈，一張當(dāng)?shù)刂圃斓臉?biāo)簽也許有助于推銷產(chǎn)品。

　�、圪Q(mào)易壁壘。關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘的存在，也會(huì)影響在直接投資與出口之間的選擇。即使東道國選用關(guān)稅等手段不是為了吸引外國直接投資，但是關(guān)稅手段仍可促使外國企業(yè)改變供應(yīng)東道國市場(chǎng)的方法。

　�、苷�府政策。一般的政治、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，會(huì)影響企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)，并影響到他們選擇建立子公司的地點(diǎn)。同樣，有關(guān)購買當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、當(dāng)?shù)貐⒐傻谋壤�和利潤匯回，也會(huì)影響外國企業(yè)選擇參與市場(chǎng)的方式。

　　2.產(chǎn)品生命周期理論。

　　20世紀(jì)60年代中期，美國哈佛大學(xué)弗農(nóng)教授在其《產(chǎn)品周期中的國際貿(mào)易》著作中，利用產(chǎn)品生命周期的變更，闡述了美國企業(yè)對(duì)外直接投資與時(shí)機(jī)和區(qū)位選擇的關(guān)系，系統(tǒng)地提出了產(chǎn)品壽命周期理論模型。

　　弗農(nóng)將產(chǎn)品生命周期分為三個(gè)階段，即產(chǎn)品的創(chuàng)新階段、成熟階段、標(biāo)準(zhǔn)化階段。

　�、賱�(chuàng)新階段。在此階段，企業(yè)有在國內(nèi)選擇生產(chǎn)地點(diǎn)的固有傾向。價(jià)格的需求彈性可能相當(dāng)?shù)�，因�(yàn)榘l(fā)明企業(yè)擁有產(chǎn)品特異性或壟斷優(yōu)勢(shì)，因此產(chǎn)品的創(chuàng)新、生產(chǎn)與銷售是在同一個(gè)國家里。

　　②成熟階段。在此階段，該產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)已經(jīng)有了某些標(biāo)準(zhǔn)化的因素。一般說來，隨著經(jīng)驗(yàn)的積累和產(chǎn)品的發(fā)展，產(chǎn)品已經(jīng)較少需要變動(dòng)。因此人們較多地關(guān)注起生產(chǎn)成本，特別是當(dāng)競(jìng)爭對(duì)手已出現(xiàn)時(shí)更是如此。此時(shí)，發(fā)明國要通過出口維持和擴(kuò)大其國外利益則難以實(shí)現(xiàn)，因此，它們必須對(duì)外投資，并設(shè)立子公司，進(jìn)行就地生產(chǎn)，以便維持和擴(kuò)大出口市場(chǎng)，保障自己的利益。

　　③標(biāo)準(zhǔn)化階段。在此階段，產(chǎn)品和技術(shù)都已完全標(biāo)準(zhǔn)化，發(fā)明者的技術(shù)優(yōu)勢(shì)已消失，隨著競(jìng)爭的加劇，成本和價(jià)格問題變得十分突出，市場(chǎng)知識(shí)和信息流通已退居次要地位。其最終結(jié)果就是把生產(chǎn)或裝配業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)力成本低的發(fā)展中國家。國外生產(chǎn)的仿制品最后可能導(dǎo)致原來的發(fā)明創(chuàng)造國或國外子公司進(jìn)口該產(chǎn)品。

　　3.內(nèi)部化理論

　　內(nèi)部化理論的基本思路是：隨著生產(chǎn)分工和科技革命的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)容和范圍都發(fā)生了很大變化，中間產(chǎn)品由傳統(tǒng)的原材料、半成品改變?yōu)橐灾�識(shí)技術(shù)為主的信息產(chǎn)品。由于外部市場(chǎng)缺乏交換中間產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制與交易機(jī)制，導(dǎo)致市場(chǎng)交易成本上升，降低公司全球生產(chǎn)的協(xié)調(diào)與經(jīng)營效率。外國直接投資的原因不僅僅是最終產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全性，主要是中間產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全性所致。為了謀求利潤最大化的目標(biāo)，企業(yè)使中間產(chǎn)品在其組織內(nèi)進(jìn)行內(nèi)部化轉(zhuǎn)移，跨國公司是市場(chǎng)內(nèi)部化跨越國界的產(chǎn)物。

　　內(nèi)部化理論建立在三個(gè)基本假設(shè)的基礎(chǔ)上;第一，企業(yè)在不完全市場(chǎng)中追求利潤最大化;第二，中間產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭，使企業(yè)在組織內(nèi)部創(chuàng)造市場(chǎng)，以克服外部市場(chǎng)的缺陷;第三，跨國公司是市場(chǎng)內(nèi)部化過程超越國界的產(chǎn)物。

　　企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)中間產(chǎn)品的內(nèi)部化，還受到四種因素的影響：①行業(yè)特有因素，包括中間產(chǎn)品的特性、外部市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、規(guī)模經(jīng)濟(jì);②地區(qū)特有因素，包括地理距離與文化差異;③國家特有因素，包括東道國政府的政治、法律、財(cái)政狀況;④企業(yè)特有因素，包括企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、管理經(jīng)驗(yàn)、控制和協(xié)調(diào)能力等。

　　內(nèi)部化理論與前面壟斷優(yōu)勢(shì)理論的區(qū)別在于，內(nèi)部化并不是給予企業(yè)擁有特殊優(yōu)勢(shì)的這種特有財(cái)產(chǎn)本身，而是指這種財(cái)產(chǎn)的內(nèi)部化過程。它給了跨國企業(yè)以特有的優(yōu)勢(shì)。

　　4.國際生產(chǎn)折中理論。

　　1976年，英國雷丁大學(xué)鄧寧教授首次提出了綜合理論學(xué)說。系統(tǒng)闡述“綜合主義”理論，并將其動(dòng)態(tài)化，從而形成了目前對(duì)國際企業(yè)和對(duì)外直接投資影響最大的理論框架。

　　鄧寧認(rèn)為，通過企業(yè)對(duì)外直接投資所能夠利用的是所有權(quán)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，只有當(dāng)企業(yè)同時(shí)具備這三種優(yōu)勢(shì)時(shí)，才完全具備了對(duì)外直接投資的條件。鄧寧主張要把有關(guān)部分理論結(jié)合起來構(gòu)成一個(gè)整體，綜合地對(duì)國際企業(yè)和對(duì)外直接投資作出分析。

　　鄧寧總結(jié)出決定國際企業(yè)行為和國際直接投資的三個(gè)最基本的要素：所有權(quán)優(yōu)勢(shì);區(qū)位優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。

　　(二)寡占市場(chǎng)(即寡頭壟斷市場(chǎng))的反應(yīng)

　　對(duì)企業(yè)跨國經(jīng)營的行為，一些學(xué)者更側(cè)重從企業(yè)所面臨的市場(chǎng)角度，特別是從跨國公司投資產(chǎn)業(yè)大都屬于寡占市場(chǎng)特征的角度進(jìn)行研究。

　　1.海默論跨國企業(yè)的寡頭壟斷反應(yīng)行為

　　對(duì)于發(fā)達(dá)國家之間的對(duì)向或交叉直接投資來說，海默認(rèn)為，必須利用寡占反應(yīng)行為來加以解釋。海默所說的寡占反應(yīng)行為是指各國寡占企業(yè)通過在競(jìng)爭對(duì)手的領(lǐng)土上建立地盤來互相牽制和加強(qiáng)自身能力行為的綜合表現(xiàn)。海默認(rèn)為對(duì)向直接投資只是國內(nèi)寡占競(jìng)爭行為在國際范圍內(nèi)的延伸，但基礎(chǔ)仍在于各國企業(yè)所擁有的技術(shù)等壟斷優(yōu)勢(shì)，各國企業(yè)在技術(shù)、管理及規(guī)模經(jīng)濟(jì)方面的相對(duì)優(yōu)勢(shì)決定了直接投資的流向及多寡，決定了一國是主要的對(duì)外直接投資國還是主要的直接投資接受國。海默對(duì)跨國公司寡占反應(yīng)行為的解釋還只是作為壟斷優(yōu)勢(shì)理論的補(bǔ)充，在寡占反應(yīng)理論上作出較為系統(tǒng)闡述的是美國學(xué)者尼克博克。

　　2.尼克博克的“寡占反應(yīng)理論”

　　從壟斷企業(yè)戰(zhàn)略競(jìng)爭角度出發(fā)，尼克博克提出了寡占反應(yīng)理論，也稱為寡頭壟斷行為理論。進(jìn)一步發(fā)展了海默的“壟斷優(yōu)勢(shì)論”，他通過分析187家美國跨國公司的投資行為，發(fā)現(xiàn)在一些產(chǎn)業(yè)中，外國直接投資很大程度上取決于競(jìng)爭者之間的相互的行為約束和反應(yīng)。

　　他指出，寡頭企業(yè)采取任何一項(xiàng)活動(dòng)，其他企業(yè)都會(huì)效仿，力求縮小差距，降低風(fēng)險(xiǎn)，保持雙方力量均衡，這就是寡占反應(yīng)原理。企業(yè)進(jìn)行國際直接投資的主要原因，是壟斷企業(yè)模仿領(lǐng)頭企業(yè)的競(jìng)爭策略。為了與領(lǐng)頭企業(yè)瓜分市場(chǎng)，在領(lǐng)頭企業(yè)對(duì)外直接投資的刺激下，其他競(jìng)爭企業(yè)也會(huì)模仿其戰(zhàn)略相繼到同一市場(chǎng)上進(jìn)行直接投資。

　　該理論認(rèn)為，戰(zhàn)后美國企業(yè)大舉對(duì)外直接投資主要由寡占反應(yīng)行為所致，投資主體是寡占行業(yè)少數(shù)幾家寡頭公司，它們的投資又大都在同一時(shí)期成批地發(fā)生。

　　(三)發(fā)展中國家企業(yè)國際化經(jīng)營動(dòng)因

　　1.發(fā)展中國家跨國公司對(duì)外投資的主要?jiǎng)訖C(jī)。

　　(1)尋求市場(chǎng);

　　(2)尋求效率;

　　(3)尋求資源;

　　(4)尋求現(xiàn)成資產(chǎn)。

　　2.發(fā)展中國家跨國公司對(duì)外投資的主要競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。

　　與發(fā)達(dá)國家跨國公司外向投資相比，發(fā)展中國家跨國公司對(duì)外直接投資有三個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)，這些優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在對(duì)發(fā)展中國家投資的層面上。

　　(1)發(fā)展中國家跨國公司的對(duì)外直接投資對(duì)發(fā)展中東道國的一大優(yōu)勢(shì)是具有更大的創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)的潛力。

　　(2)發(fā)展中國家跨國公司的技術(shù)和經(jīng)營模式一般比較接近于發(fā)展中東道國公司所用的技術(shù)和模式，這意味著有益聯(lián)系和技術(shù)吸收的可能性較大。

　　(3)發(fā)展中國家跨國公司在進(jìn)入模式上也往往是更多地采取新建投資的方式而不是并購。在發(fā)展中東道國的投資尤其如此。就此而言，他們的投資更有可能直接推動(dòng)提高發(fā)展中國家的生產(chǎn)能力。

　　【相關(guān)習(xí)題】：

　　2013《公司戰(zhàn)略》第三章練習(xí)題：內(nèi)部化理論

　　注會(huì)頻道精彩推薦：

　　2013年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試六科超完美備考學(xué)習(xí)計(jì)劃