【小編導(dǎo)言】本周復(fù)習(xí)公司戰(zhàn)略科目的第三章知識(shí)點(diǎn)，本章內(nèi)容很重要，掌握起來有一定難度，但提醒學(xué)員們課后的習(xí)題鞏固依然必不可少，現(xiàn)在印象深了將來進(jìn)行提高階段的復(fù)習(xí)時(shí)就能省力很多。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　2013年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試時(shí)間為2013年10月19日至20日，是時(shí)候進(jìn)入備考狀態(tài)!以下是2013年注會(huì)考試重要知識(shí)點(diǎn)企業(yè)國際化經(jīng)營動(dòng)因的具體內(nèi)容和相關(guān)習(xí)題，注會(huì)起跑，你準(zhǔn)備好了嗎!

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《公司戰(zhàn)略》第三章戰(zhàn)略選擇第四節(jié)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略的內(nèi)容。

　　【重要知識(shí)點(diǎn)】：企業(yè)國際化經(jīng)營動(dòng)因

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家從各個(gè)層次和角度探索和研究跨國公司的行為特點(diǎn)及其作用與影響，提出了許多理論和主張。這些理論和主張的研究無非也是沿著兩個(gè)基本主要思路：一是國際生產(chǎn)要素的組合;二是跨國公司所面臨的市場特征(特別是寡頭壟斷市場特征)。

　　(一)國際生產(chǎn)要素的最優(yōu)組合

　　1.跨國公司的壟斷優(yōu)勢(shì)與東道國區(qū)位因素的提出

　　跨國公司對(duì)外直接投資首先必須具備兩大基礎(chǔ)：一是作為投資方跨國公司自身的優(yōu)勢(shì);二是作為受資方東道國的條件。而首先在這兩方面作出貢獻(xiàn)的：一是美國學(xué)者海默;二是索思阿德和艾薩德。

　　(1)壟斷優(yōu)勢(shì)理論。海默首次提出壟斷優(yōu)勢(shì)理論。后得到其導(dǎo)師金德爾伯格的支持并加以完善，成為最早研究對(duì)外直接投資獨(dú)立的理論。該理論利用兩個(gè)基本論點(diǎn)來解釋對(duì)外直接投資，即壟斷優(yōu)勢(shì)和市場不完全。

　�、倏鐕�公司對(duì)外直接投資的原因：在東道國市場不完全的條件下，跨國公司可利用其壟斷優(yōu)勢(shì)排斥自由競爭，維持壟斷高價(jià)以獲得超額利潤。

　�、趬艛鄡�(yōu)勢(shì)理論的結(jié)論：對(duì)外直接投資是具有某種優(yōu)勢(shì)的寡頭壟斷企業(yè)為追求控制不完全市場而采取的一種行為方式。

　�、凼袌霾煌耆�的四種表現(xiàn)：1)產(chǎn)品和生產(chǎn)要素市場不完全;2)由規(guī)模經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致的市場不完全;3)由政府干預(yù)引起的市場不完全;4)由稅賦與關(guān)稅引起的市場不完全。

　�、軌艛鄡�(yōu)勢(shì)：1)市場壟斷優(yōu)勢(shì)。如產(chǎn)品性能差別、特殊銷售技巧、控制市場價(jià)格的能力等;2)生產(chǎn)要素壟斷優(yōu)勢(shì)。如經(jīng)營管理技能、融通資金的能力優(yōu)勢(shì)、掌握的技術(shù)專利與專有技術(shù);3)規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。即通過橫向一體化或縱向一體化，在供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的銜接上提高效率。

　　(2)區(qū)位理論。索思阿德提出區(qū)位理論，用以研究國內(nèi)資源的區(qū)域配置問題。后來，艾薩德等用此理論來解釋對(duì)外直接投資的現(xiàn)象。

　　企業(yè)擁有的優(yōu)勢(shì)并不能單獨(dú)地說明為什么直接投資優(yōu)于出口。企業(yè)擁有某些特殊優(yōu)勢(shì)，可以不對(duì)外直接投資，而只是在本國生產(chǎn)，然后通過出口到第三國市場。因此，又必須引進(jìn)有關(guān)東道國的區(qū)位因素。以便充分說明為什么一個(gè)企業(yè)會(huì)不辭辛勞，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)到國外去從事制造經(jīng)營活動(dòng)，許多區(qū)位要素則適合解釋這種情況：

　�、賱趧�(dòng)成本。國際勞動(dòng)力市場的不完全性，可能導(dǎo)致實(shí)際工資成本的差別。在這種情況下，特別是當(dāng)技術(shù)已經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化的時(shí)候，人們就可能把生產(chǎn)活動(dòng)轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)投入的來源地。那些垂直一體化的企業(yè)把某些裝配活動(dòng)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家，就屬于這類對(duì)外直接投資。國際企業(yè)實(shí)行世界范圍的制造和裝配政策，其目標(biāo)就是要使總生產(chǎn)成本最小。

　　②市場購銷因素。東道國市場規(guī)模、市場增長、發(fā)展階段以及當(dāng)?shù)馗偁幊潭鹊忍卣�，�?huì)對(duì)直接投資的決策產(chǎn)生影響。尤其是在東道國有貿(mào)易壁壘的情況下，市場規(guī)模等因素明顯與利用生產(chǎn)和銷售的規(guī)模經(jīng)濟(jì)有關(guān)。同樣，如果在東道國的競爭劇烈，一張當(dāng)?shù)刂圃斓臉?biāo)簽也許有助于推銷產(chǎn)品。

　�、圪Q(mào)易壁壘。關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘的存在，也會(huì)影響在直接投資與出口之間的選擇。即使東道國選用關(guān)稅等手段不是為了吸引外國直接投資，但是關(guān)稅手段仍可促使外國企業(yè)改變供應(yīng)東道國市場的方法。

　　④政府政策。一般的政治、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，會(huì)影響企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)，并影響到他們選擇建立子公司的地點(diǎn)。同樣，有關(guān)購買當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、當(dāng)?shù)貐⒐傻谋壤�和利潤匯回，也會(huì)影響外國企業(yè)選擇參與市場的方式。

　　2.產(chǎn)品生命周期理論。

　　20世紀(jì)60年代中期，美國哈佛大學(xué)弗農(nóng)教授在其《產(chǎn)品周期中的國際貿(mào)易》著作中，利用產(chǎn)品生命周期的變更，闡述了美國企業(yè)對(duì)外直接投資與時(shí)機(jī)和區(qū)位選擇的關(guān)系，系統(tǒng)地提出了產(chǎn)品壽命周期理論模型。

　　弗農(nóng)將產(chǎn)品生命周期分為三個(gè)階段，即產(chǎn)品的創(chuàng)新階段、成熟階段、標(biāo)準(zhǔn)化階段。

　�、賱�(chuàng)新階段。在此階段，企業(yè)有在國內(nèi)選擇生產(chǎn)地點(diǎn)的固有傾向。價(jià)格的需求彈性可能相當(dāng)?shù)�，因�(yàn)榘l(fā)明企業(yè)擁有產(chǎn)品特異性或壟斷優(yōu)勢(shì)，因此產(chǎn)品的創(chuàng)新、生產(chǎn)與銷售是在同一個(gè)國家里。

　�、诔墒祀A段。在此階段，該產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)已經(jīng)有了某些標(biāo)準(zhǔn)化的因素。一般說來，隨著經(jīng)驗(yàn)的積累和產(chǎn)品的發(fā)展，產(chǎn)品已經(jīng)較少需要變動(dòng)。因此人們較多地關(guān)注起生產(chǎn)成本，特別是當(dāng)競爭對(duì)手已出現(xiàn)時(shí)更是如此。此時(shí)，發(fā)明國要通過出口維持和擴(kuò)大其國外利益則難以實(shí)現(xiàn)，因此，它們必須對(duì)外投資，并設(shè)立子公司，進(jìn)行就地生產(chǎn)，以便維持和擴(kuò)大出口市場，保障自己的利益。

　�、蹣�(biāo)準(zhǔn)化階段。在此階段，產(chǎn)品和技術(shù)都已完全標(biāo)準(zhǔn)化，發(fā)明者的技術(shù)優(yōu)勢(shì)已消失，隨著競爭的加劇，成本和價(jià)格問題變得十分突出，市場知識(shí)和信息流通已退居次要地位。其最終結(jié)果就是把生產(chǎn)或裝配業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)力成本低的發(fā)展中國家。國外生產(chǎn)的仿制品最后可能導(dǎo)致原來的發(fā)明創(chuàng)造國或國外子公司進(jìn)口該產(chǎn)品。

　　3.內(nèi)部化理論

　　內(nèi)部化理論的基本思路是：隨著生產(chǎn)分工和科技革命的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)容和范圍都發(fā)生了很大變化，中間產(chǎn)品由傳統(tǒng)的原材料、半成品改變?yōu)橐灾�識(shí)技術(shù)為主的信息產(chǎn)品。由于外部市場缺乏交換中間產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制與交易機(jī)制，導(dǎo)致市場交易成本上升，降低公司全球生產(chǎn)的協(xié)調(diào)與經(jīng)營效率。外國直接投資的原因不僅僅是最終產(chǎn)品市場的不完全性，主要是中間產(chǎn)品市場的不完全性所致。為了謀求利潤最大化的目標(biāo)，企業(yè)使中間產(chǎn)品在其組織內(nèi)進(jìn)行內(nèi)部化轉(zhuǎn)移，跨國公司是市場內(nèi)部化跨越國界的產(chǎn)物。

　　內(nèi)部化理論建立在三個(gè)基本假設(shè)的基礎(chǔ)上;第一，企業(yè)在不完全市場中追求利潤最大化;第二，中間產(chǎn)品市場的不完全競爭，使企業(yè)在組織內(nèi)部創(chuàng)造市場，以克服外部市場的缺陷;第三，跨國公司是市場內(nèi)部化過程超越國界的產(chǎn)物。

　　企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)中間產(chǎn)品的內(nèi)部化，還受到四種因素的影響：①行業(yè)特有因素，包括中間產(chǎn)品的特性、外部市場結(jié)構(gòu)、規(guī)模經(jīng)濟(jì);②地區(qū)特有因素，包括地理距離與文化差異;③國家特有因素，包括東道國政府的政治、法律、財(cái)政狀況;④企業(yè)特有因素，包括企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、管理經(jīng)驗(yàn)、控制和協(xié)調(diào)能力等。

　　內(nèi)部化理論與前面壟斷優(yōu)勢(shì)理論的區(qū)別在于，內(nèi)部化并不是給予企業(yè)擁有特殊優(yōu)勢(shì)的這種特有財(cái)產(chǎn)本身，而是指這種財(cái)產(chǎn)的內(nèi)部化過程。它給了跨國企業(yè)以特有的優(yōu)勢(shì)。

　　4.國際生產(chǎn)折中理論。

　　1976年，英國雷丁大學(xué)鄧寧教授首次提出了綜合理論學(xué)說。系統(tǒng)闡述“綜合主義”理論，并將其動(dòng)態(tài)化，從而形成了目前對(duì)國際企業(yè)和對(duì)外直接投資影響最大的理論框架。

　　鄧寧認(rèn)為，通過企業(yè)對(duì)外直接投資所能夠利用的是所有權(quán)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，只有當(dāng)企業(yè)同時(shí)具備這三種優(yōu)勢(shì)時(shí)，才完全具備了對(duì)外直接投資的條件。鄧寧主張要把有關(guān)部分理論結(jié)合起來構(gòu)成一個(gè)整體，綜合地對(duì)國際企業(yè)和對(duì)外直接投資作出分析。

　　鄧寧總結(jié)出決定國際企業(yè)行為和國際直接投資的三個(gè)最基本的要素：所有權(quán)優(yōu)勢(shì);區(qū)位優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。

　　(二)寡占市場(即寡頭壟斷市場)的反應(yīng)

　　對(duì)企業(yè)跨國經(jīng)營的行為，一些學(xué)者更側(cè)重從企業(yè)所面臨的市場角度，特別是從跨國公司投資產(chǎn)業(yè)大都屬于寡占市場特征的角度進(jìn)行研究。

　　1.海默論跨國企業(yè)的寡頭壟斷反應(yīng)行為

　　對(duì)于發(fā)達(dá)國家之間的對(duì)向或交叉直接投資來說，海默認(rèn)為，必須利用寡占反應(yīng)行為來加以解釋。海默所說的寡占反應(yīng)行為是指各國寡占企業(yè)通過在競爭對(duì)手的領(lǐng)土上建立地盤來互相牽制和加強(qiáng)自身能力行為的綜合表現(xiàn)。海默認(rèn)為對(duì)向直接投資只是國內(nèi)寡占競爭行為在國際范圍內(nèi)的延伸，但基礎(chǔ)仍在于各國企業(yè)所擁有的技術(shù)等壟斷優(yōu)勢(shì)，各國企業(yè)在技術(shù)、管理及規(guī)模經(jīng)濟(jì)方面的相對(duì)優(yōu)勢(shì)決定了直接投資的流向及多寡，決定了一國是主要的對(duì)外直接投資國還是主要的直接投資接受國。海默對(duì)跨國公司寡占反應(yīng)行為的解釋還只是作為壟斷優(yōu)勢(shì)理論的補(bǔ)充，在寡占反應(yīng)理論上作出較為系統(tǒng)闡述的是美國學(xué)者尼克博克。

　　2.尼克博克的“寡占反應(yīng)理論”

　　從壟斷企業(yè)戰(zhàn)略競爭角度出發(fā)，尼克博克提出了寡占反應(yīng)理論，也稱為寡頭壟斷行為理論。進(jìn)一步發(fā)展了海默的“壟斷優(yōu)勢(shì)論”，他通過分析187家美國跨國公司的投資行為，發(fā)現(xiàn)在一些產(chǎn)業(yè)中，外國直接投資很大程度上取決于競爭者之間的相互的行為約束和反應(yīng)。

　　他指出，寡頭企業(yè)采取任何一項(xiàng)活動(dòng)，其他企業(yè)都會(huì)效仿，力求縮小差距，降低風(fēng)險(xiǎn)，保持雙方力量均衡，這就是寡占反應(yīng)原理。企業(yè)進(jìn)行國際直接投資的主要原因，是壟斷企業(yè)模仿領(lǐng)頭企業(yè)的競爭策略。為了與領(lǐng)頭企業(yè)瓜分市場，在領(lǐng)頭企業(yè)對(duì)外直接投資的刺激下，其他競爭企業(yè)也會(huì)模仿其戰(zhàn)略相繼到同一市場上進(jìn)行直接投資。

　　該理論認(rèn)為，戰(zhàn)后美國企業(yè)大舉對(duì)外直接投資主要由寡占反應(yīng)行為所致，投資主體是寡占行業(yè)少數(shù)幾家寡頭公司，它們的投資又大都在同一時(shí)期成批地發(fā)生。

　　(三)發(fā)展中國家企業(yè)國際化經(jīng)營動(dòng)因

　　1.發(fā)展中國家跨國公司對(duì)外投資的主要?jiǎng)訖C(jī)。

　　(1)尋求市場;

　　(2)尋求效率;

　　(3)尋求資源;

　　(4)尋求現(xiàn)成資產(chǎn)。

　　2.發(fā)展中國家跨國公司對(duì)外投資的主要競爭優(yōu)勢(shì)。

　　與發(fā)達(dá)國家跨國公司外向投資相比，發(fā)展中國家跨國公司對(duì)外直接投資有三個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)，這些優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在對(duì)發(fā)展中國家投資的層面上。

　　(1)發(fā)展中國家跨國公司的對(duì)外直接投資對(duì)發(fā)展中東道國的一大優(yōu)勢(shì)是具有更大的創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)的潛力。

　　(2)發(fā)展中國家跨國公司的技術(shù)和經(jīng)營模式一般比較接近于發(fā)展中東道國公司所用的技術(shù)和模式，這意味著有益聯(lián)系和技術(shù)吸收的可能性較大。

　　(3)發(fā)展中國家跨國公司在進(jìn)入模式上也往往是更多地采取新建投資的方式而不是并購。在發(fā)展中東道國的投資尤其如此。就此而言，他們的投資更有可能直接推動(dòng)提高發(fā)展中國家的生產(chǎn)能力。

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　　2013《公司戰(zhàn)略》第三章練習(xí)題：內(nèi)部化理論

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