2014《經(jīng)濟法》基礎(chǔ)考點：股票發(fā)行的類型

　　【小編導(dǎo)言】2014年注冊會計師報名時間為3月31日至4月25日，現(xiàn)階段進入2014注會基礎(chǔ)備考期，是打牢基礎(chǔ)的重要階段，我們一起來學(xué)習(xí)2014《經(jīng)濟法》基礎(chǔ)考點：股票發(fā)行的類型。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　1.股票發(fā)行的類型

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識點屬于《經(jīng)濟法》科目第七章證券法律制度第一單元非上市公眾公司的內(nèi)容。

　　【知識點】：股票發(fā)行的類型

　　根據(jù)發(fā)行主體、發(fā)行方式、發(fā)行的目的不同，股票發(fā)行包括以下類型：

　　1.非公眾公司的非公開發(fā)行股票，即發(fā)行后股東人數(shù)不超過200人、也未采用公開發(fā)行方式。這種股票發(fā)行方式不需報經(jīng)證監(jiān)會的核準(zhǔn)，發(fā)行人可以自行決定，只需要遵守《公司法》，不承擔(dān)《證券法》規(guī)定的強制信息披露義務(wù)，投資者的保護完全依據(jù)投資者與發(fā)行人之間的協(xié)議安排、《公司章程》和《公司法》的規(guī)定。

　　2.非公眾公司向特定對象發(fā)行股票，導(dǎo)致發(fā)行后股東人數(shù)超過200人的發(fā)行。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的，構(gòu)成公開發(fā)行。根據(jù)中國證監(jiān)會《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，這種股票發(fā)行方式必須符合法定條件，依法報經(jīng)中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)。非公眾公司經(jīng)核準(zhǔn)定向發(fā)行股票后，股東人數(shù)超過200人的，該公司將被定性為非上市公眾公司。

　　3.非公眾公司申請股票以公開方式向社會公眾公開轉(zhuǎn)讓。本來股東轉(zhuǎn)讓股票并不構(gòu)成股票發(fā)行行為，但為了防止有人利用股份轉(zhuǎn)讓規(guī)避公開發(fā)行監(jiān)管，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》明確規(guī)定：“公司股東自行或者委托他人以公開方式向社會公眾轉(zhuǎn)讓股票的行為”構(gòu)成了變相公開發(fā)行股票。因此，公司擬申請其股票以公開方式向社會公眾公開轉(zhuǎn)讓的，需要報經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，核準(zhǔn)后該公司被定性為非上市公眾公司。

　　4.非上市公眾公司的定向發(fā)行。非上市公眾公司向特定對象定向發(fā)行股票，需要經(jīng)過中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)。

　　5.首次公開發(fā)行股票并上市。當(dāng)發(fā)行人向社會公眾公開發(fā)行股票，并且在發(fā)行完畢后擬去證券交易所上市的，需要符合法定條件，依法報經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。發(fā)行上市后，發(fā)行人成為上市公司。

　　6.上市公司發(fā)行新股。上市公司無論是公開發(fā)行新股還是非公開發(fā)行新股，都必須符合法定條件，經(jīng)過中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)。

　　東奧網(wǎng)站發(fā)布的知識點由于內(nèi)容及時更新的需要發(fā)布的是往年教材內(nèi)容，需要查詢最新知識點內(nèi)容的考生請參考2014《輕松過關(guān)》系列參考書及相關(guān)課程。