2015《經濟法》基礎考點：股票發(fā)行的類型

　　【東奧小編】現階段進入2015年注會基礎備考期，是全面梳理考點的寶貴時期，我們一起來學習2015《經濟法》基礎考點：股票發(fā)行的類型。

　　【內容導航】：

　　1.股票發(fā)行的類型

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識點屬于《經濟法》科目第七章證券法律制度第一單元非上市公眾公司的內容。

　　【知識點】：股票發(fā)行的類型

　　1.非公眾公司的非公開發(fā)行股票，即發(fā)行后股東人數不超過200人、也未采用公開發(fā)行方式。這種股票發(fā)行方式不需報經證監(jiān)會的核準，發(fā)行人可以自行決定，只需要遵守《公司法》，不承擔《證券法》規(guī)定的強制信息披露義務，投資者的保護完全依據投資者與發(fā)行人之間的協(xié)議安排、《公司章程》和《公司法》的規(guī)定。

　　2.非公眾公司向特定對象發(fā)行股票，導致發(fā)行后股東人數超過200人的發(fā)行。非公眾公司經核準定向發(fā)行股票后，股東人數超過200人的，該公司將被定性為非上市公眾公司。

　　3.非公眾公司申請股票以公開方式向社會公眾公開轉讓的，需要報經中國證監(jiān)會核準，核準后該公司被定性為非上市公眾公司。

　　【解釋】本來股東轉讓股票并不構成股票發(fā)行行為，但為了防止有人利用股份轉讓規(guī)避公開發(fā)行監(jiān)管，《國務院辦公廳關于嚴厲打擊非法發(fā)行股票和非法經營證券業(yè)務有關問題的通知》明確規(guī)定：“公司股東自行或者委托他人以公開方式向社會公眾轉讓股票的行為”構成了變相公開發(fā)行股票。

　　4.非上市公眾公司的定向發(fā)行。非上市公眾公司向特定對象定向發(fā)行股票，需要經過中國證監(jiān)會的核準。

　　5.首次公開發(fā)行股票并上市。當發(fā)行人向社會公眾公開發(fā)行股票，并且在發(fā)行完畢后擬去證券交易所上市的，需要符合法定條件，依法報經中國證監(jiān)會核準。發(fā)行上市后，發(fā)行人成為上市公司。

　　6.上市公司發(fā)行新股。上市公司無論是公開發(fā)行新股還是非公開發(fā)行新股，都必須符合法定條件，經過中國證監(jiān)會的核準。