2015《經(jīng)濟法》基礎(chǔ)考點：上市公司發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進入2015年注會基礎(chǔ)備考期，是全面梳理考點的寶貴時期，我們一起來學(xué)習(xí)2015《經(jīng)濟法》基礎(chǔ)考點：上市公司發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　1.發(fā)行條件

　　2.認股權(quán)證

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識點屬于《經(jīng)濟法》科目第七章證券法律制度第三單元增發(fā)股票的內(nèi)容。

　　【知識點】：上市公司發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券

　　1.發(fā)行條件：10+4

　　上市公司發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除了應(yīng)滿足增發(fā)股票的一般條件，還應(yīng)當符合以下條件：

　　(1)公司最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。

　　(2)最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

　　(3)最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息，但最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%(扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù))除外。

　　(4)本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%，預(yù)計所附認股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。

　　2.認股權(quán)證

　　(1)行權(quán)價格

　　認股權(quán)證的行權(quán)價格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。

　　(2)存續(xù)期間

　　認股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月。

　　(3)行權(quán)期間

　　認股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。