證券的發(fā)行_2025年注會(huì)《經(jīng)濟(jì)法》入門知識(shí)科普

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：李雪婷2024-12-26 09:36:01

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注會(huì)《經(jīng)濟(jì)法》屬于文科類科目，備考時(shí)需要理解性記憶，而不是死記硬背。理解法條背后的法理和法律概念，可以幫助更好地記憶和應(yīng)用?。2025年注會(huì)《經(jīng)濟(jì)法》入門知識(shí)科普更新啦！快來學(xué)習(xí)吧！

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證券的發(fā)行_2025年注會(huì)《經(jīng)濟(jì)法》入門知識(shí)科普

[ 證券的發(fā)行 ]

一、股票的發(fā)行

公司首次公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（1）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；

（2）具有持續(xù)經(jīng)營能力；

（3）最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無保留意見審計(jì)報(bào)告；

（4）發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近3年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪；

（5）經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

二、公開發(fā)行公司債券

	發(fā)行僅限于專業(yè)投資者參與認(rèn)購的公司債券的條件	發(fā)行專業(yè)投資者和普通投資者都可以參與認(rèn)購的公司債券的條件
發(fā)行條件	發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)
	發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量
	發(fā)行人最近3年平均可分配利潤應(yīng)當(dāng)足以支付公司債券1年的利息	發(fā)行人最近3年平均可分配利潤應(yīng)當(dāng)不少于公司債券 1年利息的1.5倍
	無要求	發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)當(dāng)不少于250億元
		發(fā)行人最近36個(gè)月內(nèi)累計(jì)公開發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)不少于3期，發(fā)行規(guī)模應(yīng)當(dāng)不少于100億元
	發(fā)行人不得對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)	發(fā)行人應(yīng)當(dāng)最近3年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)
	發(fā)行人不得違反證券法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途
資金用途	（1）公開發(fā)行公司債券募集的資金，必須按照公司債券募集說明書所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議（2）公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出
實(shí)行注冊(cè)制	（1）公開發(fā)行公司債券，由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè) （2）公開發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次注冊(cè)，分期發(fā)行。中國證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的決定自作出之日起2年內(nèi)有效，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在注冊(cè)決定有效期內(nèi)發(fā)行公司債券，并自主選擇發(fā)行時(shí)點(diǎn) （3）公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效
定價(jià)機(jī)制	公司債券公開發(fā)行的價(jià)格或利率以詢價(jià)或公開招標(biāo)等市場化方式確定

知識(shí)點(diǎn)來源：東奧會(huì)計(jì)在線教研團(tuán)隊(duì)

以上就是“證券的發(fā)行”相關(guān)內(nèi)容的講解。雖然注會(huì)經(jīng)濟(jì)法科目偏向文科內(nèi)容，但出題方式較為靈活，考生要重視“理解”，才能從容應(yīng)試。2025年注會(huì)考試時(shí)間是8月23日和24日，預(yù)祝大家順利通過《經(jīng)濟(jì)法》科目的考試。

（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）

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