上市公司向特定對象發(fā)行新股_25年注會經(jīng)濟法學習要點

來源：東奧會計在線責編：李雪婷2025-06-17 15:34:27

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注會經(jīng)濟法入門難度不算高。其知識體系圍繞各類法律法規(guī)展開，對于有一定法律基礎(chǔ)或邏輯思維能力的考生而言，理解基本概念相對輕松。以下是東奧整理的25年注會經(jīng)濟法學習要點精講，一起來看看吧！

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上市公司向特定對象發(fā)行新股_25年注會經(jīng)濟法學習要點

【所屬章節(jié)】

第七章：證券法律制度

第四單元：股票公開發(fā)行——上市公司發(fā)行新股

【知識點】

上市公司向特定對象發(fā)行新股

上市公司不能存在的情況	擅自改變前次募集資金用途，未作糾正或者未經(jīng)股東會認可
	現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員	最近3年受到中國證監(jiān)會行政處罰
		最近1年受到證券交易所公開譴責
	上市公司或者其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員	因涉嫌犯罪正在被司法機關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)正在被中國證監(jiān)會立案調(diào)查
	控股股東、實際控制人	最近3年存在嚴重損害上市公司利益、投資者合法權(quán)益的重大違法行為
	最近1年財務(wù)報表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會計準則或者相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，但本次發(fā)行涉及重大資產(chǎn)重組的除外
	最近1年財務(wù)會計報告被出具否定意見或者無法表示意見的審計報告，但本次發(fā)行涉及重大資產(chǎn)重組的除外
	最近1年財務(wù)會計報告被出具保留意見的審計報告，且保留意見所涉及事項對上市公司的重大不利影響尚未消除，但本次發(fā)行涉及重大資產(chǎn)重組的除外
發(fā)行對象	上市公司向特定對象發(fā)行證券，發(fā)行對象應(yīng)當符合股東會決議規(guī)定的條件，且每次發(fā)行對象不超過35名（2022年案例分析題）
發(fā)行定價	價格下限	上市公司向特定對象發(fā)行股票，發(fā)行價格應(yīng)當不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%
	定價方式	（1）發(fā)行對象不屬于“關(guān)聯(lián)人”的，上市公司應(yīng)當以競價方式確定發(fā)行價格和發(fā)行對象（2）所謂“關(guān)聯(lián)人”，是指： ①上市公司的控股股東、實際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人 ②通過認購本次發(fā)行的股票取得上市公司實際控制權(quán)的投資者 ③董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者
	定價基準日	（1）上市公司向特定對象發(fā)行股票的定價基準日，通常為發(fā)行期首日（2）如果上市公司董事會決議提前確定了全部發(fā)行對象，且該發(fā)行對象皆屬于“關(guān)聯(lián)人”的，則定價基準日可以為關(guān)于本次發(fā)行股票的董事會決議公告日、股東會決議公告日或者發(fā)行期首日
銷售方式	（1）可以采用自行銷售方式（2）委托承銷的，應(yīng)當采用代銷方式
限售期	向特定對象發(fā)行的股票，原則上自發(fā)行結(jié)束之日起6個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，“關(guān)聯(lián)人”認購的股票自發(fā)行結(jié)束之日起18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓