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2018中級經(jīng)濟(jì)師《金融》預(yù)習(xí)考點(diǎn)：代銷

來源：東奧會計在線責(zé)編：王子琪2018-06-22 11:25:21

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面對2018中級經(jīng)濟(jì)師考試,用堅韌的毅力去克服每一個難題,在任何困難面前絕不退縮..東奧小編整理《金融》的知識點(diǎn)，用用恒心和耐心堅持備考。

【內(nèi)容導(dǎo)航】

代銷

【所屬章節(jié)】

本知識點(diǎn)屬于《金融》科目第五章投資銀行與證券投資基金

【知識點(diǎn)】代銷

代銷，也稱盡力推銷(BestEfforts)

即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按照規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險。采用這種方式時，投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關(guān)系，投資銀行為推銷證券而收取代理手續(xù)費(fèi)。

(3)余額包銷(StandbyCommitment)

通常發(fā)生在股東行使其優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時，即需要再融資的上市公司增發(fā)新股前，向現(xiàn)有股東按其目前所持有股份的比例提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，在股東按優(yōu)先認(rèn)股權(quán)認(rèn)購股份后若還有余額，承銷商有義務(wù)全部買進(jìn)這部分剩余股票，然后再轉(zhuǎn)售給投資公眾。

【例題·單選題】投資銀行按議定價格直接從發(fā)行人手中購進(jìn)將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者，同是在指定期限內(nèi)將所籌集資金交付給發(fā)行人。這種證券承銷方式是(　　)。(2016年)

A.代銷

B.余額包銷

C.股權(quán)再融資

D.包銷

【例題·單選題】根據(jù)《中華人民共和國證券法》第二十八條規(guī)定，我國證券公司承銷證券采用(　　)方式。(2013年)

A.余額包銷或者代銷

B.余額包銷或者賒銷

C.包銷或者余額包銷

D.包銷或者代銷

【例題·單選題】在上市公司以增發(fā)新股融資時，現(xiàn)有股東按目前持有股份比例優(yōu)先認(rèn)購后，如果股票尚有剩余，承銷商將買進(jìn)剩余股票，再轉(zhuǎn)售給其他投資者，則該新股發(fā)行的承銷方式是(　　)。(2011年)

A.全額包銷