當(dāng)前位置：東奧會(huì)計(jì)在線>中級(jí)經(jīng)濟(jì)師>專業(yè)問(wèn)答>正文

證券投資基金的特征是什么

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：門(mén)瑩 2019-07-05 14:00:26

精選回答

東奧中級(jí)經(jīng)濟(jì)師

2024-01-24 18:41:19

證券投資基金的特征是什么

證券投資基金的特點(diǎn)包括集合理財(cái)、專業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；獨(dú)立托管、保障安全。

集合理財(cái)、專業(yè)管理

基金將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。通過(guò)匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本。

基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤與深入分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)。

組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)

為降低投資風(fēng)險(xiǎn)，一些國(guó)家的法律法規(guī)規(guī)定基金除另有規(guī)定外，一般需以組合投資的方式進(jìn)行基金的投資運(yùn)作，從而使“組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)”成為基金的一大特色。

利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

證券投資基金實(shí)行利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則?；鹜顿Y者是基金的所有者?；鹜顿Y收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資者所有，基金投資者一般會(huì)按照所持有的基金份額比例進(jìn)行分配。

為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規(guī)定從基金資產(chǎn)中收取一定比例的托管費(fèi)、管理費(fèi)，并不參與基金收益的分配。

嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明

為切實(shí)保護(hù)投資者的利益，增強(qiáng)投資者對(duì)基金投資的信心，各國(guó)(地區(qū))基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)都對(duì)證券投資基金業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管，對(duì)各種有損于投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、充分的信息披露。

獨(dú)立托管、保障安全

基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，本身并不參與基金財(cái)產(chǎn)的保管，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保障。

投資基金的概念

投資基金是一種集合投資方式，投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金份額，將眾多資金集中起來(lái)，由專業(yè)的投資者即基金管理人進(jìn)行管理,通過(guò)投資組合的方式進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。證券投資基金是一種間接的證券投資方式。

股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的則是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)基金份額就成為基金的受益人。

證券投資基金的分類

分類依據(jù)	類型	闡釋
法律形式	契約型基金	是指把投資者、管理人、托管人三者作為基金的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式，發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金
法律形式	公司型基金	是指基金本身為獨(dú)立法人，類似于一般股份有限公司，公司通過(guò)發(fā)行股票或受益憑證的方式來(lái)籌集資金。投資者購(gòu)買(mǎi)了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領(lǐng)取股息或紅利、分享投資所獲得的收益
運(yùn)作方式	封閉式基金	是指基金一旦設(shè)立，基金的規(guī)模在規(guī)定的期限內(nèi)是固定的，不能增發(fā)和贖回基金單位，投資者買(mǎi)賣基金只能在證券交易所交易的投資基金
運(yùn)作方式	開(kāi)放式基金	是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)購(gòu)買(mǎi)和贖回基金單位，基金的規(guī)模不固定的投資基金
投資對(duì)象	股票基金	是指以股票為主要投資對(duì)象的投資基金（占比80%以上）
	債券基金	是指以債券為主要投資對(duì)象的投資基金（占比80%以上）
	貨幣市場(chǎng)基金	是指僅投資于貨幣市場(chǎng)上短期有價(jià)證券的一種基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具，如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單等
	混合基金	是指投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的基金
投資目標(biāo)	增長(zhǎng)型基金	追求證券的增值潛力。通過(guò)發(fā)現(xiàn)價(jià)格被低估的證券，低價(jià)買(mǎi)入并等待升值后賣出，以獲取投資利潤(rùn)
	收入型基金	追求投資的定期固定收益，因而主要投資于固定收益證券，如債券，優(yōu)先股股票等
	平衡型基金	是指既要獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金
投資理念	主動(dòng)型基金	一般主動(dòng)型基金是以尋求取得超越市場(chǎng)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)為目標(biāo)的基金
投資理念	被動(dòng) （指數(shù)）型基金	一般選取特定的指數(shù)成分股作為投資的對(duì)象，不主動(dòng)尋求超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)的基金
募集方式	私募基金	是指以非公開(kāi)發(fā)行方式募集資金所設(shè)立的基金
募集方式	公募基金	是指以公開(kāi)發(fā)行證券募集資金方式設(shè)立的基金