【小編"紀(jì)念"】在2013年中級會計職稱考試的備考初期階段，大家可以先學(xué)習(xí)掌握一些基礎(chǔ)的知識點(diǎn)，每天學(xué)習(xí)一點(diǎn)，不能松懈，在這個階段把知識點(diǎn)掌握扎實(shí)。今天和大家分享的是《財務(wù)管理》中的：籌資管理概述。

　　籌資管理概述

　　企業(yè)籌資，是指企業(yè)為了滿足其經(jīng)營活動、投資活動、資本結(jié)構(gòu)調(diào)整等需要，運(yùn)用一定的籌資方式，籌措和獲取所需資金的一種行為。

　　如果說企業(yè)的財務(wù)活動是以現(xiàn)金收支為主的資金流轉(zhuǎn)活動，那么籌資活動則是資金運(yùn)轉(zhuǎn)的起點(diǎn)。

　　一、籌資的分類

　　(一)股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及衍生工具籌資按企業(yè)所取得資金的權(quán)益特性不同，企業(yè)籌資分為股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及衍生工具籌資三類，這也是企業(yè)籌資方式最常見的分類方法。

　　股權(quán)籌資形成股權(quán)資本，是企業(yè)依法長期擁有、能夠自主調(diào)配運(yùn)用的資本。企業(yè)的股權(quán)資本通過吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部積累等方式取得。股權(quán)資本由于一般不用還本，形成了企業(yè)的永久性資本，因而財務(wù)風(fēng)險小，但付出的資本成本相對較高。

　　債務(wù)籌資，是企業(yè)通過借款、發(fā)行債券、融資租賃以及賒購商品或服務(wù)等方式取得的資金形成在規(guī)定期限內(nèi)需要清償?shù)膫鶆?wù)。由于債務(wù)籌資到期要?dú)w還本金和支付利息，對企業(yè)的經(jīng)營狀況不承擔(dān)責(zé)任，因而具有較大的財務(wù)風(fēng)險，但付出的資本成本相對較低。

　　衍生工具籌資包括兼具股權(quán)與債務(wù)特性的混合融資和其他衍生工具融資。我國上市公司目前最常見的混合融資是可轉(zhuǎn)換債券融資，最常見的其他衍生工具融資是認(rèn)股權(quán)證融資。

　　(二)直接籌資與間接籌資

　　按其是否以金融機(jī)構(gòu)為媒介，企業(yè)籌資分為直接籌資和間接籌資兩種類型。

　　直接籌資(不通過銀行中介)，是企業(yè)直接與資金供應(yīng)者協(xié)商融通資本的一種籌資活動。直接籌資方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等。發(fā)行股票、債券屬于直接向社會籌資。

　　間接籌資，是企業(yè)借助銀行等金融機(jī)構(gòu)融通資本的籌資活動。間接籌資的基本方式是向銀行借款，此外還有融資租賃等籌資方式。

　　(三)內(nèi)部籌資與外部籌資

　　資金的來源范圍不同，企業(yè)籌資分為內(nèi)部籌資和外部籌資兩種類型。

　　企業(yè)籌資時首先應(yīng)利用內(nèi)部籌資，然后再考慮外部籌資。

　　(四)長期籌資與短期籌資

　　按所籌集資金的使用期限不同，企業(yè)籌資分為長期籌資和短期籌資兩種類型。

　　長期籌資，是指企業(yè)籌集使用期限在1年以上的資金籌集活動。

　　短期籌資，是指企業(yè)籌集使用期限在1年以內(nèi)的資金籌集活動。

　　二、籌資管理的原則

　　(一)遵循國家法律法規(guī)，合法籌措資金→籌措合法

　　(二)分析生產(chǎn)經(jīng)營情況，正確預(yù)測資金需要量→規(guī)模適當(dāng)

　　(三)合理安排籌資時間，適時取得資金→籌措及時

　　(四)了解各種籌資渠道，選擇資金來源→來源經(jīng)濟(jì)

　　(五)研究各種籌資方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)→結(jié)構(gòu)合理

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