【小編"紀(jì)念"】在2014年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試報(bào)名前，學(xué)員們可以簡(jiǎn)單輕松的進(jìn)行一些知識(shí)點(diǎn)的預(yù)習(xí)。本篇文章介紹的是《財(cái)務(wù)管理》第六章中的項(xiàng)目現(xiàn)金流量。

　　項(xiàng)目現(xiàn)金流量

　　由一項(xiàng)長(zhǎng)期投資方案所引起的在未來(lái)一定期間所發(fā)生的現(xiàn)金收支，叫做現(xiàn)金流量(Cash Flow)。其中，現(xiàn)金收入稱為現(xiàn)金流人量，現(xiàn)金支出稱為現(xiàn)金流出量，現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量相抵后的余額，稱為現(xiàn)金凈流量(Net Cash Flow，NCF)。一般情況下，現(xiàn)金流量指的是現(xiàn)金凈流量。

　　(一)投資期

　　投資階段的現(xiàn)金流量主要是現(xiàn)金流出量，即在該投資項(xiàng)目上的原始投資，包括在長(zhǎng)期資產(chǎn)上的投資和墊支的營(yíng)運(yùn)資金。

　　(二)營(yíng)業(yè)期

　　營(yíng)業(yè)階段是投資項(xiàng)目的主要階段，該階段既有現(xiàn)金流入量，也有現(xiàn)金流出量�，F(xiàn)金流入量主要是營(yíng)運(yùn)各年的營(yíng)業(yè)收入，現(xiàn)金流出量主要是營(yíng)運(yùn)各年的付現(xiàn)營(yíng)運(yùn)成本。

　　在營(yíng)業(yè)期不追加營(yíng)運(yùn)資本投資的情況下，投資項(xiàng)目正常營(yíng)運(yùn)階段所獲得的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量，可按下列公式進(jìn)行測(cè)算：

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量

　　=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

　　=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本

　　=收入×(1-所得稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅率)+非付現(xiàn)成本×所得稅率

　　式中，非付現(xiàn)成本主要是固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)用、長(zhǎng)期資產(chǎn)攤銷費(fèi)用、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

　　(三)終結(jié)期

　　終結(jié)階段的現(xiàn)金流量主要是現(xiàn)金流入量，包括固定資產(chǎn)變價(jià)凈收入、處置固定資產(chǎn)凈損失抵稅和墊支營(yíng)運(yùn)資金的收回。