[小編“娜寫年華”]東奧會計在線中級會計職稱頻道提供：本篇為2015年《財務管理》答疑精選：固定資產(chǎn)變現(xiàn)的現(xiàn)金流量計算。

　　【原題】：計算分析題

　　某公司擬采用新設備取代已使用3年的舊設備，相關資料如下：

　　資料一：舊設備原價為15000元，已使用3年，當前估計尚可使用5年，每年營運付現(xiàn)成本為1250元，預計最終殘值為500元，目前變現(xiàn)價值為8000元；

　　資料二：購置新設備需花13000元，預計可使用6年，每年營運付現(xiàn)成本為780元，預計最終殘值為800元。

　　該公司預期報酬率為10%，所得稅稅率為25%，稅法規(guī)定該類設備應采用直線法計提折舊，折舊年限為6年，殘值為原值的10%。

　　相關系數(shù)表如下：

　　要求：

　�。�1）目前舊設備變現(xiàn)的收益；

　�。�2）舊設備每年稅后營運付現(xiàn)成本和折舊抵稅；

　�。�3）舊設備殘值收益；

　�。�4）新設備每年稅后營運付現(xiàn)成本和折舊抵稅；

　�。�5）新設備殘值收益；

　�。�6）是否更新設備。

　　正確答案：

　　（1）舊設備折舊額=15000×（1-10%）/6=2250（元）

　　舊設備目前賬面價值=15000-2250×3=8250（元）

　　目前舊設備變現(xiàn)收益=8000+（8250-8000）×25%=8062.5（元）

　�。�2）舊設備每年稅后付現(xiàn)營運成本=1250×（1-25%）=937.5（元）

　　舊設備每年折舊抵稅=2250×25%=562.5（元）

　　（3）舊設備殘值收益=500+（15000×10%-500）×25%=750（元）

　�。�4）新設備每年稅后營運付現(xiàn)成本=780×（1-25%）=585（元）

　　新設備每年折舊抵稅=13000×（1-10%）/6×25%=487.5（元）

　�。�5）新設備殘值收益=800+（13000×10%-800）×25%=925（元）

　�。�6）因為使用的年限不同，所以，應考慮資金時間價值的平均年成本來比較：

　　繼續(xù)使用舊設備的現(xiàn)金流出量總現(xiàn)值=8062.5+937.5×（P/A,10%,5）-562.5×（P/A,10%,3）-750×（P/F,10%,5）=8062.5+937.5×3.7908-562.5×2.4869-750×0.6209=9751.82（元）

　　繼續(xù)使用舊設備的年金成本為9751.82/（P/A,10%,5）=2572.50（元）

　　使用新設備的現(xiàn)金流出量總現(xiàn)值=13000+585×（P/A,10%,6）-487.5×（P/A,10%,6）-925×（P/F,10%,6）=13000+585×4.3553-487.5×4.3553-925×0.5645=12902.48（元）

　　使用新設備的年金成本為12902.48/（P/A,10%,6）=2962.48（元）

　　由于舊設備的使用年金成本低于新設備的年金成本，所以，我們應繼續(xù)使用舊設備。

　　【學員提問】

　　1）什么叫變現(xiàn)的收益，是否就是我不變現(xiàn)而得到的收益與變現(xiàn)的收益差額，也就是（8250-8000）*0.25+8000，在加上8000是什么意思，同理在算殘值收益的時候為什么也要+500

　　2）為什么變現(xiàn)收益要考慮所得稅，是否是這個變現(xiàn)收益是要抵稅的

　　3）在算最后一個問題的時候，我是這樣計算的，

　　舊設備=-15000+NCF1-5（凈利潤-937.5+折舊抵稅562.5）（P/A,10%,5）+終結點的NCF（回收殘值500+稅法與賬面收益的抵稅250）（p/f，10%，5）

　　新設備=-13000+NCF1-6（凈利潤-585+折舊抵稅487.5）（p/a，10%，6）+終結點的ncf（回收的殘值800+稅法與賬面的收益抵稅125）（p/f，10%，6）

　　以上老師想想解答一下是否正確，如不正確，理解上哪里有問題

　　【東奧老師回答】

　　尊敬的學員，您好：

　　1、變現(xiàn)損益包括變現(xiàn)損失和變現(xiàn)收益，變現(xiàn)收益指的是變現(xiàn)凈收入大于賬面價值的情況，即變現(xiàn)收益=變現(xiàn)凈收入-賬面價值。在會計上，變現(xiàn)收益是計入營業(yè)外收入的，所以要繳納所得稅，引起現(xiàn)金流出企業(yè)，因此從現(xiàn)金流量的角度講，是-（變現(xiàn)凈收入-賬面價值）*所得稅稅率，除此以外，企業(yè)收到變現(xiàn)凈收入會引起現(xiàn)金增加，因此從現(xiàn)金流量的角度考慮，還應該+變現(xiàn)凈收入；如果是變現(xiàn)損失，即賬面價值大于變現(xiàn)凈收入，所以變現(xiàn)損失=賬面價值-變現(xiàn)凈收入，如本題就是變現(xiàn)損失，變現(xiàn)損失=8250-8000，由于變現(xiàn)損失是計入營業(yè)外支出的，可以抵減所得稅，所以變現(xiàn)損失可以抵稅，這是現(xiàn)金流入，因此是+（8250-8000）*25%，除此以外，收到變現(xiàn)凈收入會增加現(xiàn)金，因此要加上變現(xiàn)凈收入8000。第一問中的“目前舊設備變現(xiàn)收益”準確的講應該是“目前舊設備變現(xiàn)損益”。同理，在計算殘值損益的時候也是因為500是收到的殘值，會增加現(xiàn)金，所以站在現(xiàn)金流量的角度要加上500.

　　2、請您結合會計處理來看：

　　第一步，將固定資產(chǎn)轉入固定資產(chǎn)清理賬戶：

　　借：固定資產(chǎn)清理      8250

　　　　累計折舊                       6750

　　　　貸：固定資產(chǎn)               15000

　　第二步，收到變賣固定資產(chǎn)的款項：

　　借：銀行存款  8000

　　　　貸：固定資產(chǎn)清理   8000

　　第三步，將固定資產(chǎn)清理余額轉入營業(yè)外支出，這就是變現(xiàn)損失：

　　借：營業(yè)外支出  250

　　　　貸：固定資產(chǎn)清理  250

　　第四步，只有營業(yè)外支出屬于損益，計入利潤表中，從而影響所得稅費用，所以變現(xiàn)損失抵稅=250*25%=62.5.

　　第五步，從現(xiàn)金流量的角度來分析，處置固定資產(chǎn)有兩項現(xiàn)金流入：收到的變現(xiàn)收入8000以及變現(xiàn)損失抵稅62.5，合計是8062.5。

　　3、舊設備凈現(xiàn)值的計算不正確，不能用-15000，因為它是原來購置固定資產(chǎn)的價格，是沉沒成本，應該考慮的是舊設備的變現(xiàn)凈收入以及變現(xiàn)損益涉稅，所以是8062.5；此外，折舊抵稅的年限也不正確，不是5年，而是稅法規(guī)定6年，但因為已經(jīng)抵扣了3年，所以只剩下3年的折舊抵稅；新設備的計算是正確的。

　　祝您學習愉快！

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