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短期融資券

分享： 2015/7/11 10:29:13東奧會計在線字體：大小

　　2015年《財務管理》高頻考點：短期融資券

　　[小編“娜寫年華”]東奧會計在線中級會計職稱頻道提供：本篇為2015年《財務管理》高頻考點：短期融資券。

　　本篇知識點關(guān)系：財務管理 >> 第七章營運資金管理 >> 第五節(jié) 流動負債管理 >> 短期融資券

　　【考情分析】

　　考頻星級：★★

　　歷年真題涉及：2013年、2010年單選題

　　【高頻考點】：短期融資券

　　短期融資券是由企業(yè)依法發(fā)行的無擔保短期本票。在我國，短期融資券是指企業(yè)依照《銀行聞債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》的條件和程序，在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，是企業(yè)籌措短期（1年以內(nèi)）資金的直接融資方式。

　　（一）發(fā)行短期融資券的相關(guān)規(guī)定

　　1.發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行企業(yè)均應經(jīng)過在中國境內(nèi)工商注冊且具備債券評級能力的評級機構(gòu)的信用評級，并將評級結(jié)果向銀行間債券市場公示。

　　2.發(fā)行和交易對象為銀行間債券市場的機構(gòu)投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易；

　　3.融資券的發(fā)行由符合條件的金融機構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售融資券，發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。

　　4.融資券采用實名記賬方式在中央國債登記結(jié)算有限責任公司（簡稱中央結(jié)算公司）登圮托管，中央結(jié)算公司負責提供有關(guān)服務。

　　5.債務融資工具發(fā)行利率、發(fā)行價格和所涉費率以市場化方式確定，任何商業(yè)機構(gòu)不得以欺詐、操縱市場等行為獲取不正當利益。

　　（二）短期融資券的種類

　　1.按發(fā)行人分類，短期融資券分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券。中級會計職稱編輯“娜寫年華”發(fā)布。在我國，目前發(fā)行和交易的是非金融企業(yè)的融資券。

　　2.按發(fā)行方式分類，短期融資券分為經(jīng)紀人承銷的融資券和直接銷售的融資券。非金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用間接承銷方式進行，金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用直接發(fā)行方式進行。

　　（三）短期融資券的籌資特點

　　1.短期融資券的籌資成本較低。相對于發(fā)行企業(yè)債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低。

　　2.短期融資券籌資數(shù)額比較大。相對于銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大。