中級會(huì)計(jì)職稱
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[小編“姚姚”]東奧會(huì)計(jì)在線中級會(huì)計(jì)職稱頻道提供:2016年中級財(cái)務(wù)管理高頻考點(diǎn):基本財(cái)務(wù)報(bào)表分析。
【知識點(diǎn)二】基本財(cái)務(wù)報(bào)表分析
。ㄒ唬﹥攤芰Ψ治
1.短期償債能力
指標(biāo) |
內(nèi)容 |
營運(yùn)資金 |
營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn) 【提示】當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債時(shí),營運(yùn)資金為正,說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定,不能償債的風(fēng)險(xiǎn)較小。反之,當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債時(shí),營運(yùn)資金為負(fù),此時(shí),企業(yè)部分非流動(dòng)資產(chǎn)以流動(dòng)負(fù)債作為資金來源,企業(yè)不能償債的風(fēng)險(xiǎn)很大。 營運(yùn)資金是絕對數(shù),不便于不同企業(yè)之間的比較。 |
流動(dòng)比率 |
流動(dòng)比率= 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 【提示】該比率比較容易人為操縱,并且沒有揭示流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成內(nèi)容,只能大致反映流動(dòng)資產(chǎn)整體的變現(xiàn)能力。 |
速動(dòng)比率 |
速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 其中:速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付款項(xiàng)-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)-其他流動(dòng)資產(chǎn)等。 【提示】影響此比率可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。 |
現(xiàn)金比率 |
現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動(dòng)負(fù)債 【提示】現(xiàn)金比率剔除了應(yīng)收賬款對償債能力的影響,最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。 |
2.長期償債能力
指標(biāo) |
內(nèi)容 |
資產(chǎn)負(fù)債率 |
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額× |
產(chǎn)權(quán)比率 |
產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額× |
權(quán)益乘數(shù) |
權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益 |
利息保障倍數(shù) |
利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/全部利息費(fèi)用 其中:息稅前利潤=凈利潤+利潤表中的利息費(fèi)用+所得稅;“全部利息費(fèi)用”是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息,不僅包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用,還應(yīng)包括計(jì)入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。 |
【提示】產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)負(fù)債率的另外兩種表現(xiàn)形式,所以,它們的性質(zhì)是相同的。
3.影響償債能力的其他因素(表外因素)
因素 |
內(nèi)容 |
可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)或授信額度 |
當(dāng)企業(yè)存在可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)或授信額度時(shí),這些數(shù)據(jù)不在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)反映,但由于可以隨時(shí)增加企業(yè)的支付能力。因此可以提高企業(yè)償債能力。 |
資產(chǎn)質(zhì)量 |
在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)反映的是資產(chǎn)的賬面價(jià)值,但由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的局限性,資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值可能存在差異,如資產(chǎn)可能被高估或低估,一些資產(chǎn)無法進(jìn)入到財(cái)務(wù)報(bào)表等。此外,資產(chǎn)的變現(xiàn)能力也會(huì)影響償債能力。如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn),會(huì)增加企業(yè)的短期償債能力。 |
或有事項(xiàng)和承諾事項(xiàng) |
如果企業(yè)存在債務(wù)擔(dān);蛭礇Q訴訟等或有事項(xiàng),會(huì)增加企業(yè)的潛在償債壓力。同樣各種承諾支付事項(xiàng),也會(huì)加大企業(yè)償債義務(wù)。 |
經(jīng)營租賃 |
當(dāng)企業(yè)存在經(jīng)營租賃時(shí),意味著企業(yè)要在租賃期內(nèi)分期支付租賃費(fèi)用,也即有固定的、經(jīng)常性的支付義務(wù)。但是經(jīng)營租賃的負(fù)債未反映在資產(chǎn)負(fù)債表中,因此經(jīng)營租賃作為一種表外融資方式,會(huì)影響企業(yè)的償債能力。特別是經(jīng)營租賃期限較長、金額較大的情況。因此,如果企業(yè)存在經(jīng)營租賃應(yīng)考慮租賃費(fèi)用對償債能力的影響。 |
。ǘI運(yùn)能力分析
指標(biāo) |
內(nèi)容 |
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 |
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/應(yīng)收賬款平均余額。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 其中:應(yīng)收賬款平均余額=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2 【提示】應(yīng)收賬款包括會(huì)計(jì)報(bào)表中“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷賬款在內(nèi),因?yàn)閼?yīng)收票據(jù)是銷售形成的應(yīng)收款項(xiàng)的另一種形式;應(yīng)收賬款應(yīng)為未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額;銷售收入指的是賒銷收入。 |
存貨周轉(zhuǎn)率 |
存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/存貨平均余額 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 其中:存貨平均余額=(期初存貨+期末存貨)/2 |
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 |
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 其中:流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=(期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn))/2 |
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 |
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)= 銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值 |
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 |
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/資產(chǎn)平均總額 |
【提示】這里銷售收入指的是銷售收入凈額,它等于銷售收入減去銷售折扣和折讓后的金額。
責(zé)任編輯:姚姚
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