對(duì)近幾年的考題進(jìn)行整理、分析，是對(duì)整體上的綜合把握，總結(jié)出高頻考點(diǎn)和重點(diǎn)考點(diǎn)。東奧整理中級(jí)會(huì)計(jì)《財(cái)務(wù)管理》考試第七章營(yíng)運(yùn)資金管理涉及到的歷年考試題目，一起來做一下試試看吧！

【2020年判斷題】企業(yè)維持較高的流動(dòng)資產(chǎn)存量水平有助于提高資金使用效率和整體收益水平。(   )

【答案】錯(cuò)

【解析】企業(yè)維持較高的流動(dòng)資產(chǎn)存量水平會(huì)導(dǎo)致資金占用增加，降低資金使用效率，降低企業(yè)的收益水平。

【2021年判斷題】公司為應(yīng)對(duì)未來可能出現(xiàn)的突發(fā)事件而持有一定量的現(xiàn)金，該現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)在于滿足預(yù)防性需求。(   )

【答案】對(duì)

【解析】預(yù)防性需求是指企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件。

【2022年綜合題】甲公司生產(chǎn)銷售A產(chǎn)品，為擴(kuò)大銷售。并加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，公司計(jì)劃對(duì)信用政策作出調(diào)整，有關(guān)資料如下：

（1）A產(chǎn)品單價(jià)為100元/件，單位變動(dòng)成本為60元/件，固定成本總額為700萬元。假定產(chǎn)品單價(jià)、單位變動(dòng)成本及固定成本總額不因信用政策改變而改變，應(yīng)收賬款、存貨占用資金用于等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低收益率為15%，一年按360天計(jì)算。

（2）公司目前采用30天按發(fā)票全額付款的信用政策，平均有90%（指銷售量占比，下同）的客戶能在信用期滿時(shí)付款，10%的客戶在信用期滿后20天付款，在現(xiàn)有信用政策下，年銷售量為27萬件，年平均存貨水平為6萬件。

（3）公司計(jì)劃改變信用政策，即向客戶提供一定的現(xiàn)金折扣，折扣條件為“1/10，n/30”。經(jīng)測(cè)算，采用該政策后，預(yù)計(jì)年銷售量將增加20%，預(yù)計(jì)平均有70%的客戶選擇在第10天付款，20%的客戶選擇在第30天付款，其余10%的客戶在信用期滿后20天付款。因改變信用政策，收賬費(fèi)用將減少15萬元。此外，因銷售量增加，預(yù)計(jì)年平均存貨水平將增加到8萬件。不考慮其他因素的影響。

（4）對(duì)于應(yīng)收賬款、存貨等形成的營(yíng)運(yùn)資金需求。公司通過與銀行簽訂周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定予以滿足。銀行授予公司的周轉(zhuǎn)信貸額度為500萬元，假定當(dāng)年實(shí)際使用了320萬元，承諾費(fèi)率為0.3%。

要求：

（1）計(jì)算現(xiàn)有信用政策下的如下指標(biāo)（以萬元為單位）：①邊際貢獻(xiàn)總額；②應(yīng)收賬款平均余額；③應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。

（2）計(jì)算新信用政策下的平均收現(xiàn)期。

（3）計(jì)算公司改變信用政策的影響（以萬元為單位）：①增加的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本（減少用負(fù)數(shù)表示，下同）；②存貨增加占用資金的應(yīng)計(jì)利息；③增加的現(xiàn)金折扣成本；④增加的稅前利潤(rùn)，并據(jù)此判斷改變信用政策是否有利。

（4）根據(jù)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，計(jì)算公司當(dāng)年支付的信貸承諾費(fèi)（以萬元為單位）。

【答案】

（1）①邊際貢獻(xiàn)總額=27×（100-60）=1080（萬元）

②平均收現(xiàn)期=30×90%+50×10%=32（天）

應(yīng)收賬款平均余額=27×100/360×32=240（萬元）

③應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=240×60/100×15%=21.6（萬元）

（2）新信用政策下的平均收現(xiàn)期=10×70%+30×20%+50×10%=18（天）

（3）①新信用政策下的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=27×（1+20%）×100/360×18×60/100×15%=14.58（萬元）

增加的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=14.58-21.6=-7.02（萬元）

②存貨增加占用資金的應(yīng)計(jì)利息=（8-6）×60×15%=18（萬元）

③增加的現(xiàn)金折扣成本=27×（1+20%）×100×70%×1%=22.68（萬元）

④增加的稅前利潤(rùn)=27×20%×（100-60）-（-7.02）-18-22.68-（-15）=197.34（萬元）

改變信用政策增加的稅前利潤(rùn)大于0，因此改變信用政策是有利的。

（4）當(dāng)年支付的信貸承諾費(fèi)=（500-320）×0.3%=0.54（萬元）。

在中級(jí)會(huì)計(jì)考試這一階段，考生一定要轉(zhuǎn)變復(fù)習(xí)思路，有所取舍，有所篩選，不要因?yàn)橄胍婷婢愕蕉粡?fù)習(xí)了前面部分的知識(shí)點(diǎn)，遺漏后面的考試重點(diǎn)。

注：以上習(xí)題是由東奧教研團(tuán)隊(duì)提供

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