中級(jí)會(huì)計(jì)《財(cái)務(wù)管理》中第七章：營(yíng)運(yùn)資金管理，本章內(nèi)容較多，雖然難度不大，但比較重要。建議在理解的基礎(chǔ)上學(xué)習(xí)本章主要考點(diǎn)，并通過(guò)歷年真題及練習(xí)題進(jìn)行鞏固。

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【判斷題 · 2022卷II】企業(yè)為應(yīng)對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的大客戶違約導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)緊張而持有一定的現(xiàn)金，該現(xiàn)金的持有目的在于滿足投機(jī)性需求。（　?。?/p>

【答案】×

【解析】預(yù)防性需求是企業(yè)為應(yīng)對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的突發(fā)事件而持有一定的現(xiàn)金，大客戶違約屬于突發(fā)事件，因此而持有現(xiàn)金的目的在于滿足預(yù)防性需求。

【多選題 · 2023卷I】使用成本分析模型確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時(shí)，下列表述正確的有（　　）。

A.一般將管理成本視為固定成本 

B.交易成本與現(xiàn)金持有量負(fù)相關(guān) 

C.機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金持有量負(fù)相關(guān) 

D.短缺成本與現(xiàn)金持有量負(fù)相關(guān)

【答案】AD

【解析】目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的成本分析模型下考慮的成本有機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本。無(wú)交易成本，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。相關(guān)范圍內(nèi)，管理成本與現(xiàn)金持有量無(wú)關(guān)，一般認(rèn)為這是一種固定成本，選項(xiàng)A正確；機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金持有量正相關(guān)，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越大，選項(xiàng)C錯(cuò)誤；短缺成本與現(xiàn)金持有量負(fù)相關(guān)，即現(xiàn)金持有量越小，短缺成本越大，選項(xiàng)D正確。 

【判斷題 · 2020卷I】根據(jù)存貨模型，最佳現(xiàn)金持有量是機(jī)會(huì)成本線和交易成本線交叉點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金持有量。（　?。?/p>

【答案】√

【解析】存貨模型下，現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和交易成本兩條線交叉時(shí)，即二者相等時(shí)，所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。

【單選題 · 2023卷I】在我國(guó)，關(guān)于短期融資券，下列表述錯(cuò)誤的是（　?。?。

A.短期融資券不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易

B.發(fā)行人為具有一定信用等級(jí)的非金融企業(yè)

C.短期融資券是一種直接融資方式

D.短期融資券是一種有擔(dān)保短期本票

【答案】D

【解析】短期融資券是由企業(yè)依法發(fā)行的無(wú)擔(dān)保短期本票。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

【單選題 · 2021卷I】已知存貨周轉(zhuǎn)期為45天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為60天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為40天，則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（　　）。

A.145天

B.65天

C.105天

D.25天

【答案】B

【解析】現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=45+60-40=65（天）。

【多選題 · 2010卷I】下列各項(xiàng)關(guān)于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的有（　　）。

A.減緩支付應(yīng)付賬款可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

B.產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長(zhǎng)會(huì)縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期一般短于存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和

D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段

【答案】ACD

【解析】減緩支付應(yīng)付賬款，會(huì)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，因此會(huì)縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)A正確；產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長(zhǎng)，會(huì)延長(zhǎng)存貨周轉(zhuǎn)期，因此會(huì)延長(zhǎng)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)C正確；現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，選項(xiàng)D正確。

【單選題 · 2021卷III】某公司基于隨機(jī)模型進(jìn)行現(xiàn)金管理，目標(biāo)現(xiàn)金余額為42萬(wàn)元，現(xiàn)金余額下限為27萬(wàn)元，公司當(dāng)前的現(xiàn)金持有量為60萬(wàn)元，此時(shí)公司應(yīng)采取的策略為（　?。?。

A.買入有價(jià)證券21萬(wàn)元

B.無(wú)需調(diào)整現(xiàn)金持有量

C.賣出有價(jià)證券12萬(wàn)元

D.賣出有價(jià)證券18萬(wàn)元

【答案】B

【解析】現(xiàn)金余額上限H=3R-2L=3×42-2×27=72（萬(wàn)元），目前現(xiàn)金持有量60萬(wàn)元處于上限和下限之間，因此無(wú)需調(diào)整。

【計(jì)算分析題 · 2015】乙公司使用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量。根據(jù)有關(guān)資料分析，2015年該公司全年現(xiàn)金需求量為8100萬(wàn)元，每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的成本為0.2萬(wàn)元，持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率為10%。

要求：

（1）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。

（2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金交易次數(shù)。

（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金交易成本。

（4）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。

（5）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金持有總成本。

【答案】答案見(jiàn)完整版

在備考中級(jí)會(huì)計(jì)考試過(guò)程中，有多努力，就有多幸運(yùn)。命運(yùn)從來(lái)都是 掌握在自己的手中 。努力，才是人生最好的態(tài)度 。

注：以上習(xí)題源于劉艷霞老師2024年基礎(chǔ)班課件

(本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載)