可轉(zhuǎn)換債券_中級會計財務(wù)管理常見考點
備考中級會計考試，知識點是基礎(chǔ)，能夠扎實記憶和理解知識點才能更好的去做題。小編今天為大家整理了相關(guān)知識點，一起來學(xué)習(xí)吧！
【內(nèi)容導(dǎo)航】
可轉(zhuǎn)換債
【知識點】可轉(zhuǎn)換債券
可轉(zhuǎn)換債券
一、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素
1.標(biāo)的股票
2.票面利率
3.轉(zhuǎn)換價格
4.轉(zhuǎn)換比率
轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價格
5.轉(zhuǎn)換期
6.贖回條款
二、可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件
根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，除了應(yīng)當(dāng)符合增發(fā)股票的一般條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
(1)最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%。
(2)本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%。
(3)最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合公開發(fā)行證券的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定包括：
(1)公司最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元;最近3個會計年度實現(xiàn)的
年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息;
(2)最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息;
(3)本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%，預(yù)計所附認(rèn)股權(quán)
全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額等。
【注意】可轉(zhuǎn)換債券存在不轉(zhuǎn)換的財務(wù)壓力。如果在轉(zhuǎn)換期內(nèi)公司股價處于惡化性的低位，持券者到期不會轉(zhuǎn)股，會造成公司因集中兌付債券本金而帶來的財務(wù)壓力?？赊D(zhuǎn)換債券還存在回售的財務(wù)壓力。若可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后，公司股價長期低迷，在設(shè)計有回售條款的情況下，投資者集中在一段時間內(nèi)將債券回售給發(fā)行公司，加大了公司的財務(wù)支付壓力。
學(xué)習(xí)無止境，每天進(jìn)步一點點，距離成功近一點。今天的中級財務(wù)管理科目的考點已經(jīng)更新，考生們加油。
(注：以上內(nèi)容摘自《財務(wù)管理》授課講義，轉(zhuǎn)載請注明出處)
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