可轉(zhuǎn)換債券_中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理常見考點(diǎn)




備考中級(jí)會(huì)計(jì)考試,知識(shí)點(diǎn)是基礎(chǔ),能夠扎實(shí)記憶和理解知識(shí)點(diǎn)才能更好的去做題。小編今天為大家整理了相關(guān)知識(shí)點(diǎn),一起來(lái)學(xué)習(xí)吧!
【內(nèi)容導(dǎo)航】
可轉(zhuǎn)換債
【知識(shí)點(diǎn)】可轉(zhuǎn)換債券
可轉(zhuǎn)換債券
一、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素
1.標(biāo)的股票
2.票面利率
3.轉(zhuǎn)換價(jià)格
4.轉(zhuǎn)換比率
轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格
5.轉(zhuǎn)換期
6.贖回條款
二、可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件
根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定,上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券,除了應(yīng)當(dāng)符合增發(fā)股票的一般條件之外,還應(yīng)當(dāng)符合以下條件:
(1)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%。
(2)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%。
(3)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。
發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券,除符合公開發(fā)行證券的一般條件外,還應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定包括:
(1)公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元;最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的
年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息;
(2)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不少于公司債券1年的利息;
(3)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%,預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)
全部行權(quán)后募集的資金總量不超過(guò)擬發(fā)行公司債券金額等。
【注意】可轉(zhuǎn)換債券存在不轉(zhuǎn)換的財(cái)務(wù)壓力。如果在轉(zhuǎn)換期內(nèi)公司股價(jià)處于惡化性的低位,持券者到期不會(huì)轉(zhuǎn)股,會(huì)造成公司因集中兌付債券本金而帶來(lái)的財(cái)務(wù)壓力??赊D(zhuǎn)換債券還存在回售的財(cái)務(wù)壓力。若可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后,公司股價(jià)長(zhǎng)期低迷,在設(shè)計(jì)有回售條款的情況下,投資者集中在一段時(shí)間內(nèi)將債券回售給發(fā)行公司,加大了公司的財(cái)務(wù)支付壓力。
學(xué)習(xí)無(wú)止境,每天進(jìn)步一點(diǎn)點(diǎn),距離成功近一點(diǎn)。今天的中級(jí)財(cái)務(wù)管理科目的考點(diǎn)已經(jīng)更新,考生們加油。
(注:以上內(nèi)容摘自《財(cái)務(wù)管理》授課講義,轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處)