2017年高級(jí)會(huì)計(jì)考試網(wǎng)上輔導(dǎo)預(yù)習(xí)：套期保值的方式

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)責(zé)編：2016-12-01 14:03:39

【小編“百花爭(zhēng)妍”】東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)高級(jí)會(huì)計(jì)師頻道提供：2017年高級(jí)會(huì)計(jì)考試網(wǎng)上輔導(dǎo)預(yù)習(xí)：套期保值的方式。

　　套期保值的方式

　　1.買(mǎi)入套期保值

　　買(mǎi)入套期保值，又稱(chēng)多頭套期保值或買(mǎi)期保值，目的是回避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。

　　具體操作：先在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入與其將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)入的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等或相當(dāng)，交割日期相同或相近的以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約，當(dāng)該套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)入現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的同時(shí)，將原買(mǎi)進(jìn)的期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，從而為其在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的交易進(jìn)行保值。

　　適用于：

　　(1)加工制造企業(yè)為了防止日后購(gòu)進(jìn)原材料時(shí)價(jià)格上漲的情況;

　　(2)供貨方已經(jīng)與需求方簽訂好現(xiàn)貨供貨合同，將來(lái)交易，但供貨方此時(shí)尚未購(gòu)進(jìn)貨源，防止日后購(gòu)進(jìn)貨源價(jià)格上漲的情況;

　　(3)需求方由于資金不足、缺少外匯、倉(cāng)庫(kù)已滿(mǎn)等情況不能立即買(mǎi)進(jìn)現(xiàn)貨，防止日后購(gòu)入現(xiàn)貨價(jià)格上漲的情形。

　　2.賣(mài)出套期保值

　　賣(mài)出套期保值，又稱(chēng)空頭套期保值或賣(mài)期保值，目的是回避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

　　具體操作：先在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出與其將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等或相當(dāng)，交割日期相同或相近的以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約，當(dāng)該套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的同時(shí)，將原賣(mài)出的期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，從而為其在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的交易進(jìn)行保值。

　　適用于：

　　(1)直接生產(chǎn)商品的廠(chǎng)家有庫(kù)存商品尚未銷(xiāo)售，防止日后出售時(shí)價(jià)格下跌的情況;

　　(2)儲(chǔ)運(yùn)商、貿(mào)易商有庫(kù)存現(xiàn)貨尚未出售或已簽訂將來(lái)以特定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)某一種商品但尚未轉(zhuǎn)售，防止日后出售時(shí)價(jià)格下跌的情況;

　　(3)加工制造企業(yè)防止庫(kù)存原材料價(jià)格下跌的情況。

　　【提示】套期保值是利用期貨合約作為未來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)商品的臨時(shí)替代物，相當(dāng)于未來(lái)現(xiàn)貨交易提前在當(dāng)前期貨市場(chǎng)上完成了，所以針對(duì)采購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)買(mǎi)入套期保值以規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)應(yīng)賣(mài)出套期保值以規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

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