2017《高級會計實務(wù)》知識點：套期保值基本原理與會計分類

來源：東奧會計在線責編：楊爽2017-01-20 11:08:35

東奧會計在線高級會計師頻道提供：套期保值基本原理與會計分類。

　　企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目的全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。

　　【例】2010年6月1日現(xiàn)貨市場銅材價格為5.5 萬元/噸。甲公司在6月1日簽訂了一份4個月后交貨的商品銷售合同，為生產(chǎn)該批產(chǎn)品，3個月后要購買10噸銅材料，銷售每噸銅制品可獲利2萬元，本筆合同預(yù)計可以盈利20萬元。如果3個月后銅價暴漲36%，該筆合同將無利可圖。為了鎖定成本從而鎖定盈利，甲公司需要進行套期保值。

　　由于無法確定3個月后的價格是漲還是跌，因此在期貨市場上買入3個月期銅合約10噸，價格為5.5萬元/噸。

　　結(jié)果分析1

　　假設(shè)銅價上漲到8萬元/噸，那么在期貨市場上賣出到期合約平倉，期貨市場的收益是25萬元[(8-5.5)×10]，而在現(xiàn)貨市場上買入10噸生產(chǎn)用銅需要比3個月前多付出25萬元[(8-5.5 )×10]。這樣現(xiàn)貨市場損失25萬元和期貨市場收益25萬元相抵后，價格上漲對盈利沒有影響。

　　結(jié)果分析2

　　假設(shè)銅價下跌到4萬元/噸，期貨合約賣出平倉后虧損15萬元[(5.5-4)×10]，而現(xiàn)貨市場可以少支出15萬元[(5.5 -4)×10]，將現(xiàn)貨市場節(jié)約開支15萬元和期貨市場虧損15萬元相抵后，銅價下降對盈利沒有影響。

　　(一)會計上需要解決的問題

　　所購買的期貨合約如何處理?

　　——公允價值套期

　　——現(xiàn)金流量套期

　　(二)考試范例

　　【資料】2015年12月15日，甲公司與境外供應(yīng)商簽訂原材料購買合同，定于2016年12月15日購入該原材料6000噸，單價為1萬美元/噸，為防范進口原材料價款支付相關(guān)的外匯風險，當日甲公司決定運用衍生金融工具進行套期保值，與境內(nèi)某上市銀行簽訂了有關(guān)遠期外匯合同。2015年12月31日，甲公司將該套期保值業(yè)務(wù)作為公允價值套期進行了會計處理(假定該套期保值業(yè)務(wù)符合《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》所規(guī)定的運用套期會計的條件)。

　　【要求】根據(jù)資料判斷甲公司相關(guān)會計處理是否正確;如不正確，指出正確的會計處理。

　　【參考答案】甲公司的會計處理正確。

不經(jīng)勤學(xué)苦如何鑄鋒芒

　　祝大家高級會計職稱考試輕松過關(guān)!

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