2017高級會(huì)計(jì)考試考點(diǎn)精講:企業(yè)集團(tuán)資金集中管理
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企業(yè)集團(tuán)資金集中管理
(一)資金集中管理的功能
1.規(guī)范集團(tuán)資金使用,增強(qiáng)總部對成員企業(yè)的財(cái)務(wù)控制力
集團(tuán)總部通過資金集中控制和管理,首先可獲得知情權(quán);其次通過對下屬公司收支行為、尤其是支付行為的有效監(jiān)督,實(shí)現(xiàn)對下屬公司經(jīng)營活動(dòng)的動(dòng)態(tài)控制,保證資金使用的安全性、規(guī)范性、有效性。
2.增強(qiáng)集團(tuán)資源配置優(yōu)勢
(1)增強(qiáng)集團(tuán)融資與償債能力,通過在資金短缺企業(yè)和結(jié)余企業(yè)間資金的合理調(diào)配,降低財(cái)務(wù)費(fèi)用,實(shí)現(xiàn)資金使用效益最大化降低資產(chǎn)負(fù)債率,提高融資能力和償債能力。
(2)優(yōu)化資源配置
(3)加速集團(tuán)內(nèi)部資金周轉(zhuǎn),提高資金使用效率。
(二)集團(tuán)資金集中管理模式
總部財(cái)務(wù)統(tǒng)收統(tǒng)支模式 | 在該模式下,集團(tuán)下屬成員企業(yè)的一切資金收入都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門,成員單位不對外單獨(dú)設(shè)立賬號,一切現(xiàn)金支出都通過集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部門進(jìn)行,現(xiàn)金收支的審批權(quán)高度集中 |
總部財(cái)務(wù)備用金撥付模式 | 是指集團(tuán)總部財(cái)務(wù)按照一定的期限統(tǒng)撥給所有所屬分支機(jī)構(gòu)或分公司備其使用的一定數(shù)額的現(xiàn)金。各分支機(jī)構(gòu)或分公司發(fā)生現(xiàn)金支出后,持有關(guān)憑證到集團(tuán)財(cái)務(wù)部門報(bào)銷并補(bǔ)足備用金 |
總部結(jié)算中心或內(nèi)部銀行模式 | 1.結(jié)算中心是由企業(yè)集團(tuán)總部設(shè)立的資金管理機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)辦理內(nèi)部各成員企業(yè)的現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù) |
財(cái)務(wù)公司模式 | 財(cái)務(wù)公司是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。其經(jīng)營范圍除經(jīng)營結(jié)算、貸款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)外,還可開展外匯、包銷債券、財(cái)務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù) |
企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司(全能型的非銀行金融機(jī)構(gòu))
大型企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理,大多以財(cái)務(wù)公司為平臺(tái)。財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的,為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。
(一)產(chǎn)融結(jié)合下的財(cái)務(wù)公司及其功能
財(cái)務(wù)公司服務(wù)對象被嚴(yán)格限定在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位這一范圍之內(nèi),具體包括:母公司及其控股51%以上的子公司;母公司、子公司單獨(dú)或者共同持股20%以上的公司,或者持股不足20%但處于最大股東地位的公司;母公司、子公司下屬的事業(yè)單位法人或者社會(huì)團(tuán)體。
財(cái)務(wù)公司的“財(cái)務(wù)管理服務(wù)”功能及其業(yè)務(wù)主要包括:(1)結(jié)算服務(wù);(2)融資服務(wù);(3)資本運(yùn)作服務(wù);(4)咨詢及理財(cái)服務(wù)。
(二)財(cái)務(wù)公司設(shè)立條件
按我國相關(guān)規(guī)定,企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件:(1)符合國家的產(chǎn)業(yè)政策;(2)申請前一年,母公司的注冊資本金不低于8億元人民幣;(3)申請前一年,按規(guī)定并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于50億元人民幣,凈資產(chǎn)率不低于30%;(4)申請前連續(xù)兩年,按規(guī)定并表核算的成員單位營業(yè)收入總額每年不低于40億元人民幣,稅前利潤總額每年不低于2億元人民幣;(5)現(xiàn)金流量穩(wěn)定并具有較大規(guī)模;(6)母公司成立兩年以上并且具有企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和資金管理經(jīng)驗(yàn);(7)母公司具有健全的公司法人治理結(jié)構(gòu),未發(fā)生違法違規(guī)行為,近三年無不良誠信紀(jì)錄;(8)母公司擁有核心主業(yè);(9)母公司無不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。
設(shè)立財(cái)務(wù)公司的注冊資本金最低為1億元人民幣,財(cái)務(wù)公司注冊資本金主要從成員單位中募集,并可以吸收成員單位以外的合格的機(jī)構(gòu)投資者入股。
(三)財(cái)務(wù)公司的治理、風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管指標(biāo)
財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“安全性、流動(dòng)性、效益性和服務(wù)性”的經(jīng)營原則,以“安全性”,即風(fēng)險(xiǎn)可控為根本。
健全的公司治理結(jié)構(gòu)、相互制衡的決策機(jī)制、規(guī)范的管理運(yùn)作、清晰的組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部責(zé)任報(bào)告體系、合理的業(yè)務(wù)分工與管理責(zé)任。財(cái)務(wù)公司開展業(yè)務(wù)要滿足以下監(jiān)管指標(biāo)的要求:
資本充足率不得低于10%;
拆入資金余額不得高于資本總額;
擔(dān)保余額不得高于資本總額;
短期證券投資與資本總額的比例不得高于40%;
長期投資與資本總額的比例不得高于30%;
自有固定資產(chǎn)與資本總額的比例不得高于20%。
(四)財(cái)務(wù)公司與集團(tuán)下屬上市子公司間的關(guān)聯(lián)交易與信息披露
財(cái)務(wù)公司在為集團(tuán)下屬各成員單位提供金融服務(wù)時(shí),因涉及各不同法律主體間的存貸業(yè)務(wù)、資金往來及其他服務(wù),因此,其開展的各類業(yè)務(wù)均屬于:“關(guān)聯(lián)交易范圍”,因此上市公司均應(yīng)履行關(guān)聯(lián)交易的信息披露的義務(wù)。
(五)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理與財(cái)務(wù)公司運(yùn)作模式
根據(jù)國內(nèi)外大型企業(yè)集團(tuán)資金集中管理實(shí)踐,在設(shè)立財(cái)務(wù)公司的情況下,集團(tuán)資金集中管理運(yùn)作大體包括兩種典型模式,即“收支一體化”模式和“收支兩條線”模式。
1.“收支一體化”運(yùn)作模式
“收支一體化”模式的運(yùn)作機(jī)理是:
(1)集團(tuán)成員單位在外部商業(yè)銀行和財(cái)務(wù)公司分別開立賬戶,外部商業(yè)銀行由集團(tuán)總部統(tǒng)一核準(zhǔn),成員單位資金結(jié)算統(tǒng)一通過成員單位在財(cái)務(wù)公司內(nèi)部賬戶進(jìn)行。
(2)資金收入統(tǒng)一集中。成員單位銀行賬戶納入集團(tuán)集中范疇,其銀行賬戶資金經(jīng)授權(quán)統(tǒng)一存入財(cái)務(wù)公司開立的賬戶中,形成集團(tuán)“現(xiàn)金池”。
(3)資金統(tǒng)一支付。財(cái)務(wù)公司經(jīng)授權(quán)后,按照成員單位的支付指令完成代理支付、內(nèi)部轉(zhuǎn)賬等結(jié)算業(yè)務(wù)。
2.“收支兩條線”的運(yùn)作模式
其管理運(yùn)作機(jī)理是:集團(tuán)總部對成員單位的資金收入和資金支出,分別采用互不影響的單獨(dú)處理流程,具體流程大體包括:
(1)成員單位在集團(tuán)指定商業(yè)銀行分別開立“收入”賬戶和“支出”賬戶;
(2)成員單位同時(shí)在財(cái)務(wù)公司開立內(nèi)部賬戶,并授權(quán)財(cái)務(wù)公司對其資金進(jìn)行查詢和結(jié)轉(zhuǎn);
(3)每日末,商業(yè)銀行收入賬戶余額全部歸集到財(cái)務(wù)公司內(nèi)部賬戶;集團(tuán)內(nèi)外結(jié)算活動(dòng),全部通過財(cái)務(wù)公司結(jié)算業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行;
(4)集團(tuán)內(nèi)外結(jié)算活動(dòng),全部通過財(cái)務(wù)公司結(jié)算業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行;
(5)每日終了,成員單位以其在財(cái)務(wù)公司賬戶存款為限,以日間透支形式辦理對外“支付”業(yè)務(wù)。
(六)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理
財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu),其風(fēng)險(xiǎn)主要來自于以下方面:(1)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。(2)信用風(fēng)險(xiǎn)。(3)市場風(fēng)險(xiǎn)。它主要集中在市場判斷及財(cái)務(wù)管理上,如匯率風(fēng)險(xiǎn)及外匯資金貶值、利率存貸息差縮小等。(4)操作風(fēng)險(xiǎn)。它主要集中體現(xiàn)業(yè)務(wù)操作流程之中,如資金被盜竊、財(cái)務(wù)欺詐、結(jié)算差錯(cuò)率提高等。
財(cái)務(wù)公司應(yīng)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,主要包括建立健全組織機(jī)構(gòu)體系、強(qiáng)化財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部控制制度。
一方面,建立完善的組織機(jī)構(gòu)體系。
另一方面,健全內(nèi)部控制制度并加以落實(shí)。
【本章干貨總結(jié)】本章投資決策重點(diǎn)掌握凈現(xiàn)值法、回收期法及投資決策的特殊應(yīng)用,最佳資本預(yù)算;融資決策重點(diǎn)掌握融資規(guī)劃與企業(yè)增長模型、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策與管理;企業(yè)集團(tuán)資金集中管理。
學(xué)習(xí)是一條漫長而艱辛的道路,不能靠一時(shí)的熱情,養(yǎng)成良好的學(xué)習(xí)習(xí)慣,堅(jiān)持到底,加油!你的高級會(huì)計(jì)職稱考試定會(huì)成功!