2017高級(jí)會(huì)計(jì)考試考點(diǎn)精講:業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)(二)
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責(zé)任中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)
(三)利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)與內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格
2.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格
(4)全部成本轉(zhuǎn)移價(jià)格
?、俅_定方法:全部成本或者以全部成本加上一定利潤(rùn)
?、趦?yōu)點(diǎn):簡(jiǎn)單
?、廴毕荩嚎赡苁亲畈畹倪x擇,既不是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的良好尺度,也不能引導(dǎo)部門(mén)經(jīng)理作出有利于公司的明智決策:
以目前各部門(mén)的成本為基礎(chǔ),再加上一定百分比作為利潤(rùn),在理論上缺乏說(shuō)服力;
在連續(xù)式生產(chǎn)企業(yè)中成本隨產(chǎn)品在部門(mén)間流轉(zhuǎn),成本不斷積累,使用相同的成本加成率會(huì)使后續(xù)部門(mén)利潤(rùn)明顯大于前續(xù)部門(mén),如果扣除半成品成本轉(zhuǎn)移,則會(huì)因各部門(mén)投入原材料出入很大使利潤(rùn)分布失衡;
只有在無(wú)法采用其他形式轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí),才考慮使用全部成本加成法。
除上述四種單一定價(jià)方式外,企業(yè)還可能會(huì)采用兩種或更多的定價(jià)方法確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。
在責(zé)任會(huì)計(jì)體系中,內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的選擇并不是隨意的,它需要考慮企業(yè)內(nèi)部的資源利用率,同時(shí)也要考慮外部市場(chǎng)環(huán)境等各種因素。從價(jià)值鏈、內(nèi)部資源高效利用等戰(zhàn)略角度看。
轉(zhuǎn)移定價(jià)方法的選擇取決于對(duì)以下因素的判斷:
?、儆袥](méi)有外部供應(yīng)商?如果沒(méi)有,且產(chǎn)品沒(méi)有市場(chǎng)價(jià)格作參考,則轉(zhuǎn)移價(jià)格以成本或協(xié)商價(jià)格為基礎(chǔ)確定。如果有,則需要就內(nèi)部供應(yīng)商的變動(dòng)成本與外部市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行比較。
?、趦?nèi)部供應(yīng)商的變動(dòng)成本低于市場(chǎng)價(jià)格嗎?如果不是,則應(yīng)考慮從市場(chǎng)上進(jìn)行外購(gòu)(從價(jià)值鏈角度考慮);如果是,則需要考慮內(nèi)部供應(yīng)商的生產(chǎn)能力及資源利用效率。
③內(nèi)部供應(yīng)商的生產(chǎn)能力是否充分利用了?這主要涉及來(lái)自內(nèi)部購(gòu)買(mǎi)者的訂單是否會(huì)使內(nèi)部供應(yīng)者放棄其他銷(xiāo)售機(jī)會(huì)。如果不是,則內(nèi)部生產(chǎn)單位應(yīng)當(dāng)為內(nèi)部購(gòu)買(mǎi)者提供產(chǎn)品,且轉(zhuǎn)移價(jià)格介于變動(dòng)成本與市場(chǎng)價(jià)格之間(如協(xié)商定價(jià)法);如果生產(chǎn)單位的生產(chǎn)能力已充分利用,則需要考慮內(nèi)部銷(xiāo)售的成本節(jié)約和生產(chǎn)單位失去銷(xiāo)售機(jī)會(huì)的機(jī)會(huì)成本。也就是說(shuō),如果內(nèi)部購(gòu)買(mǎi)者獲得的成本節(jié)約大于內(nèi)部生產(chǎn)者的銷(xiāo)售損失,則應(yīng)當(dāng)內(nèi)部購(gòu)買(mǎi)。
在內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定上,一般遵循以下策略:①對(duì)于成本中心之間因產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)提供,以事先商定的標(biāo)準(zhǔn)成本或預(yù)計(jì)分配率作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。這一策略的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單、有效,能避免成本中心之間的成本轉(zhuǎn)嫁。②對(duì)于利潤(rùn)中心或投資中心之間的產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)提供則應(yīng)以公允的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ),沒(méi)有市場(chǎng)價(jià)格的(如中間品),則采用協(xié)商定價(jià)或成本加成等內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格策略。
【提示】在進(jìn)行利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí),必須制定公平合理內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格,對(duì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的類(lèi)型、含義、適用條件重點(diǎn)掌握。
(四)投資中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)
投資報(bào)酬率、剩余收益、經(jīng)濟(jì)增加值等指標(biāo)是經(jīng)常用來(lái)衡量投資中心業(yè)績(jī)的指標(biāo)。
1.投資報(bào)酬率法
投資報(bào)酬率表示的是部門(mén)利潤(rùn)與部門(mén)投資占用資本的比率,是企業(yè)最經(jīng)常采用的考核投資中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)。計(jì)算公式如下:
投資報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/投資占用的資本=息稅前利潤(rùn)/(非流動(dòng)資產(chǎn)+營(yíng)運(yùn)資本)
優(yōu)點(diǎn) | 可以用于在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不同的部門(mén)之間或者競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間進(jìn)行比較 |
缺點(diǎn) | ①在項(xiàng)目投資決策時(shí),可能造成的結(jié)果是某個(gè)部門(mén)的投資報(bào)酬率提高了,而整個(gè)公司卻下降了 |
【例題】某公司A、B事業(yè)部正在考慮各自部門(mén)的潛在項(xiàng)目投資,數(shù)據(jù)如下表所示(假設(shè)公司資本成本15%)。
A事業(yè)部 | B事業(yè)部 | |
投資項(xiàng)目所獲利潤(rùn) | 200萬(wàn)元 | 130萬(wàn)元 |
投資項(xiàng)目投資額 | 1000萬(wàn)元 | 1000萬(wàn)元 |
項(xiàng)目投資報(bào)酬率 | 200÷1000=20% | 130÷1000=13% |
當(dāng)前部門(mén)投資報(bào)酬率 | 25% | 9% |
分析:一方面,A事業(yè)部的經(jīng)理不愿意投資新項(xiàng)目,因?yàn)樾马?xiàng)目的投資報(bào)酬率20%低于該部門(mén)現(xiàn)有的投資報(bào)酬率25%,拖了該部門(mén)的后腿;另一方面,B事業(yè)部經(jīng)理會(huì)愿意投資新項(xiàng)目,因?yàn)樾马?xiàng)目的投資報(bào)酬率13%高于現(xiàn)有的投資報(bào)酬率9%,投資新項(xiàng)目會(huì)拉高整個(gè)部門(mén)的投資報(bào)酬率。假設(shè)該公司的資本成本率是15%,分析投資報(bào)酬率指標(biāo)的缺陷?
相反,在資產(chǎn)處置時(shí),使用投資報(bào)酬率也會(huì)誤導(dǎo)管理者做出錯(cuò)誤決策。A事業(yè)部有一項(xiàng)投資回報(bào)率為19%的資產(chǎn),而B(niǎo)事業(yè)部有一項(xiàng)投資回報(bào)率為12%的資產(chǎn)。分析兩個(gè)事業(yè)部經(jīng)理如何決策?對(duì)整個(gè)公司的影響?
【例題】某公司有A、B兩個(gè)部門(mén),有關(guān)資料如下:(單位:元)
項(xiàng)目 | A部門(mén) | B部門(mén) |
部門(mén)稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) | 108000 | 90000 |
所得稅(稅率25%) | 27000 | 22500 |
部門(mén)稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) | 81000 | 67500 |
平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) | 900000 | 600000 |
平均經(jīng)營(yíng)負(fù)債 | 50000 | 40000 |
平均凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)(投資資本) | 850000 | 560000 |
要求:
(1)計(jì)算A、B兩個(gè)部門(mén)的投資報(bào)酬率。
【參考答案及分析】
A部門(mén)投資報(bào)酬率=108000÷850000=12.71%
B部門(mén)投資報(bào)酬率=90000÷560000=16.07%
(2)假設(shè)該公司要求的投資稅前報(bào)酬率為11%。B部門(mén)經(jīng)理面臨以下決策問(wèn)題,試從公司整體角度及B部門(mén)角度分析其可行性:
?、偻顿Y于某項(xiàng)目,投資額為100000元,每年可獲得部門(mén)稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)13000元,即獲得13%的預(yù)期投資報(bào)酬率;
②放棄部門(mén)現(xiàn)有某項(xiàng)資產(chǎn),該資產(chǎn)價(jià)值為50000元,每年稅前獲利6500元,即獲得13%的投資稅前報(bào)酬率。
【參考答案及分析】
?、僭擁?xiàng)目投資報(bào)酬率13%>公司要求的投資稅前報(bào)酬率11%,因此對(duì)公司有利;而該項(xiàng)目投資報(bào)酬率13%<b部門(mén)當(dāng)前的投資報(bào)酬率16.07%,采納該項(xiàng)目會(huì)使b部門(mén)的投資報(bào)酬率下降,因而b部門(mén)可能會(huì)放棄該項(xiàng)目:< p="">
采納該投資項(xiàng)目后的投資報(bào)酬率=(90000+13000)/(560000+100000)×100%=15.61%<16.07%
②該資產(chǎn)投資報(bào)酬率13%>公司要求的投資稅前報(bào)酬率11%,因此公司不應(yīng)放棄該項(xiàng)資產(chǎn),但該資產(chǎn)投資報(bào)酬率13%<b部門(mén)當(dāng)前的投資報(bào)酬率16.07%,放棄該項(xiàng)資產(chǎn)會(huì)使b部門(mén)的投資報(bào)酬率提高,因而b部門(mén)寧愿放棄該項(xiàng)資產(chǎn):< p="">
放棄該投資項(xiàng)目后的投資報(bào)酬率=(90000?6500)/(560000?50000)×100%=16.37%>16.07%
2.剩余收益法
為了克服投資報(bào)酬率的決策失調(diào)行為,提出了剩余收益這種替代方法。
剩余收益等于部門(mén)的息稅前利潤(rùn)減去部門(mén)投資所占用的資本成本。其計(jì)算公式為:
剩余收益=息稅前利潤(rùn)-投資占用資本的成本=息稅前利潤(rùn)-投資占用的資本×平均資本成本率
如果使用剩余收益衡量投資中心的管理者業(yè)績(jī),管理者非??赡茉跊Q策時(shí)既考慮了自己的最佳利益也考慮了整個(gè)公司的利益。
【例題】某公司A、B事業(yè)部正在考慮各自部門(mén)的潛在項(xiàng)目投資,數(shù)據(jù)如下表所示(假設(shè)公司資本成本15%)。
A事業(yè)部 | B事業(yè)部 | |
潛在投資項(xiàng)目所獲利潤(rùn) | 200萬(wàn)元 | 130萬(wàn)元 |
潛在投資項(xiàng)目投資額 | 1000萬(wàn)元 | 1000萬(wàn)元 |
潛在項(xiàng)目投資報(bào)酬率 | 20% | 13% |
平均資本成本率 | 15% | 15% |
當(dāng)前部門(mén)投資報(bào)酬率 | 25% | 9% |
接受項(xiàng)目增加的剩余收益 | 50 | -20 |
分析評(píng)價(jià):投資項(xiàng)目使得A事業(yè)部剩余收益增加50萬(wàn)元,B事業(yè)部剩余收益減少20萬(wàn)元。所以若采用剩余收益進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià),A事業(yè)部會(huì)選擇投資該項(xiàng)目,B事業(yè)部則會(huì)選擇放棄該項(xiàng)目。同理,在資產(chǎn)處置時(shí),A事業(yè)部不會(huì)處置資產(chǎn)而B(niǎo)事業(yè)部會(huì)處置資產(chǎn)。通過(guò)采用剩余收益進(jìn)行投資決策,避免了投資中心經(jīng)理的次優(yōu)化決策,有利于提高公司的價(jià)值。
剩余收益法優(yōu)缺點(diǎn):
優(yōu)點(diǎn) | ①如果使用剩余收益衡量投資中心的管理者業(yè)績(jī),管理者非??赡茉跊Q策時(shí)既考慮了自己的最佳利益也考慮了整個(gè)公司的利益 |
缺點(diǎn) | 剩余收益使用絕對(duì)數(shù)指標(biāo),所以很難在規(guī)模不同的事業(yè)部和公司之間進(jìn)行比較。例如,大事業(yè)部的剩余收益一般明顯高于小事業(yè)部 |
千里之行,始于足下,合理規(guī)劃時(shí)間,提高學(xué)習(xí)效率,加油!預(yù)祝大家2017年高級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試輕松過(guò)關(guān)!
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