東奧會(huì)計(jì)在線高級(jí)會(huì)計(jì)師頻道提供：2017高級(jí)會(huì)計(jì)考試考點(diǎn)精講：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)（二）。

　　責(zé)任中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)

　　(三)利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)與內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格

　　2.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格

　　(4)全部成本轉(zhuǎn)移價(jià)格

　?、俅_定方法：全部成本或者以全部成本加上一定利潤(rùn)

　?、趦?yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單

　　③缺陷：可能是最差的選擇，既不是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的良好尺度，也不能引導(dǎo)部門經(jīng)理作出有利于公司的明智決策：

　　以目前各部門的成本為基礎(chǔ)，再加上一定百分比作為利潤(rùn)，在理論上缺乏說服力;

　　在連續(xù)式生產(chǎn)企業(yè)中成本隨產(chǎn)品在部門間流轉(zhuǎn)，成本不斷積累，使用相同的成本加成率會(huì)使后續(xù)部門利潤(rùn)明顯大于前續(xù)部門，如果扣除半成品成本轉(zhuǎn)移，則會(huì)因各部門投入原材料出入很大使利潤(rùn)分布失衡;

　　只有在無法采用其他形式轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)，才考慮使用全部成本加成法。

　　除上述四種單一定價(jià)方式外，企業(yè)還可能會(huì)采用兩種或更多的定價(jià)方法確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。

　　在責(zé)任會(huì)計(jì)體系中，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的選擇并不是隨意的，它需要考慮企業(yè)內(nèi)部的資源利用率，同時(shí)也要考慮外部市場(chǎng)環(huán)境等各種因素。從價(jià)值鏈、內(nèi)部資源高效利用等戰(zhàn)略角度看。

　　轉(zhuǎn)移定價(jià)方法的選擇取決于對(duì)以下因素的判斷：

　?、儆袥]有外部供應(yīng)商?如果沒有，且產(chǎn)品沒有市場(chǎng)價(jià)格作參考，則轉(zhuǎn)移價(jià)格以成本或協(xié)商價(jià)格為基礎(chǔ)確定。如果有，則需要就內(nèi)部供應(yīng)商的變動(dòng)成本與外部市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行比較。

　?、趦?nèi)部供應(yīng)商的變動(dòng)成本低于市場(chǎng)價(jià)格嗎?如果不是，則應(yīng)考慮從市場(chǎng)上進(jìn)行外購(從價(jià)值鏈角度考慮);如果是，則需要考慮內(nèi)部供應(yīng)商的生產(chǎn)能力及資源利用效率。

　　③內(nèi)部供應(yīng)商的生產(chǎn)能力是否充分利用了?這主要涉及來自內(nèi)部購買者的訂單是否會(huì)使內(nèi)部供應(yīng)者放棄其他銷售機(jī)會(huì)。如果不是，則內(nèi)部生產(chǎn)單位應(yīng)當(dāng)為內(nèi)部購買者提供產(chǎn)品，且轉(zhuǎn)移價(jià)格介于變動(dòng)成本與市場(chǎng)價(jià)格之間(如協(xié)商定價(jià)法);如果生產(chǎn)單位的生產(chǎn)能力已充分利用，則需要考慮內(nèi)部銷售的成本節(jié)約和生產(chǎn)單位失去銷售機(jī)會(huì)的機(jī)會(huì)成本。也就是說，如果內(nèi)部購買者獲得的成本節(jié)約大于內(nèi)部生產(chǎn)者的銷售損失，則應(yīng)當(dāng)內(nèi)部購買。

　　在內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定上，一般遵循以下策略：①對(duì)于成本中心之間因產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)提供，以事先商定的標(biāo)準(zhǔn)成本或預(yù)計(jì)分配率作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。這一策略的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單、有效，能避免成本中心之間的成本轉(zhuǎn)嫁。②對(duì)于利潤(rùn)中心或投資中心之間的產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)提供則應(yīng)以公允的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，沒有市場(chǎng)價(jià)格的(如中間品)，則采用協(xié)商定價(jià)或成本加成等內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格策略。

　　【提示】在進(jìn)行利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，必須制定公平合理內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，對(duì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的類型、含義、適用條件重點(diǎn)掌握。

　　(四)投資中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)

　　投資報(bào)酬率、剩余收益、經(jīng)濟(jì)增加值等指標(biāo)是經(jīng)常用來衡量投資中心業(yè)績(jī)的指標(biāo)。

　　1.投資報(bào)酬率法

　　投資報(bào)酬率表示的是部門利潤(rùn)與部門投資占用資本的比率，是企業(yè)最經(jīng)常采用的考核投資中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)。計(jì)算公式如下：

　　投資報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/投資占用的資本=息稅前利潤(rùn)/(非流動(dòng)資產(chǎn)+營運(yùn)資本)

　　【例題】某公司A、B事業(yè)部正在考慮各自部門的潛在項(xiàng)目投資，數(shù)據(jù)如下表所示(假設(shè)公司資本成本15%)。

　　分析：一方面，A事業(yè)部的經(jīng)理不愿意投資新項(xiàng)目，因?yàn)樾马?xiàng)目的投資報(bào)酬率20%低于該部門現(xiàn)有的投資報(bào)酬率25%，拖了該部門的后腿;另一方面，B事業(yè)部經(jīng)理會(huì)愿意投資新項(xiàng)目，因?yàn)樾马?xiàng)目的投資報(bào)酬率13%高于現(xiàn)有的投資報(bào)酬率9%，投資新項(xiàng)目會(huì)拉高整個(gè)部門的投資報(bào)酬率。假設(shè)該公司的資本成本率是15%，分析投資報(bào)酬率指標(biāo)的缺陷?

　　相反，在資產(chǎn)處置時(shí)，使用投資報(bào)酬率也會(huì)誤導(dǎo)管理者做出錯(cuò)誤決策。A事業(yè)部有一項(xiàng)投資回報(bào)率為19%的資產(chǎn)，而B事業(yè)部有一項(xiàng)投資回報(bào)率為12%的資產(chǎn)。分析兩個(gè)事業(yè)部經(jīng)理如何決策?對(duì)整個(gè)公司的影響?

　　【例題】某公司有A、B兩個(gè)部門，有關(guān)資料如下：(單位：元)

　　要求：

　　(1)計(jì)算A、B兩個(gè)部門的投資報(bào)酬率。

　　【參考答案及分析】

　　A部門投資報(bào)酬率=108000÷850000=12.71%

　　B部門投資報(bào)酬率=90000÷560000=16.07%

　　(2)假設(shè)該公司要求的投資稅前報(bào)酬率為11%。B部門經(jīng)理面臨以下決策問題，試從公司整體角度及B部門角度分析其可行性：

　?、偻顿Y于某項(xiàng)目，投資額為100000元，每年可獲得部門稅前經(jīng)營利潤(rùn)13000元，即獲得13%的預(yù)期投資報(bào)酬率;

　?、诜艞壊块T現(xiàn)有某項(xiàng)資產(chǎn)，該資產(chǎn)價(jià)值為50000元，每年稅前獲利6500元，即獲得13%的投資稅前報(bào)酬率。

　　【參考答案及分析】

　?、僭擁?xiàng)目投資報(bào)酬率13%>公司要求的投資稅前報(bào)酬率11%，因此對(duì)公司有利;而該項(xiàng)目投資報(bào)酬率13%<b部門當(dāng)前的投資報(bào)酬率16.07%，采納該項(xiàng)目會(huì)使b部門的投資報(bào)酬率下降，因而b部門可能會(huì)放棄該項(xiàng)目：< p="">

　　采納該投資項(xiàng)目后的投資報(bào)酬率=(90000+13000)/(560000+100000)×100%=15.61%<16.07%

　?、谠撡Y產(chǎn)投資報(bào)酬率13%>公司要求的投資稅前報(bào)酬率11%，因此公司不應(yīng)放棄該項(xiàng)資產(chǎn)，但該資產(chǎn)投資報(bào)酬率13%<b部門當(dāng)前的投資報(bào)酬率16.07%，放棄該項(xiàng)資產(chǎn)會(huì)使b部門的投資報(bào)酬率提高，因而b部門寧愿放棄該項(xiàng)資產(chǎn)：< p="">

　　放棄該投資項(xiàng)目后的投資報(bào)酬率=(90000?6500)/(560000?50000)×100%=16.37%>16.07%

　　2.剩余收益法

　　為了克服投資報(bào)酬率的決策失調(diào)行為，提出了剩余收益這種替代方法。

　　剩余收益等于部門的息稅前利潤(rùn)減去部門投資所占用的資本成本。其計(jì)算公式為：

　　剩余收益=息稅前利潤(rùn)-投資占用資本的成本=息稅前利潤(rùn)-投資占用的資本×平均資本成本率

　　如果使用剩余收益衡量投資中心的管理者業(yè)績(jī)，管理者非?？赡茉跊Q策時(shí)既考慮了自己的最佳利益也考慮了整個(gè)公司的利益。

　　【例題】某公司A、B事業(yè)部正在考慮各自部門的潛在項(xiàng)目投資，數(shù)據(jù)如下表所示(假設(shè)公司資本成本15%)。

　　分析評(píng)價(jià)：投資項(xiàng)目使得A事業(yè)部剩余收益增加50萬元，B事業(yè)部剩余收益減少20萬元。所以若采用剩余收益進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，A事業(yè)部會(huì)選擇投資該項(xiàng)目，B事業(yè)部則會(huì)選擇放棄該項(xiàng)目。同理，在資產(chǎn)處置時(shí)，A事業(yè)部不會(huì)處置資產(chǎn)而B事業(yè)部會(huì)處置資產(chǎn)。通過采用剩余收益進(jìn)行投資決策，避免了投資中心經(jīng)理的次優(yōu)化決策，有利于提高公司的價(jià)值。

　　剩余收益法優(yōu)缺點(diǎn)：

　　千里之行，始于足下，合理規(guī)劃時(shí)間，提高學(xué)習(xí)效率，加油!預(yù)祝大家2017年高級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試輕松過關(guān)!