2017高級會計師考試你準(zhǔn)備的怎么樣？有沒有遇到一些不理解的問題？為了幫助各位考生及時解決問題，東奧小編整理高級會計師案例分析題中的常見問題，祝大家高會考試輕松過關(guān)。

　　【例題】

　　【案例2-7】某投資項目在運(yùn)營期內(nèi)某年營業(yè)收入為100萬元，付現(xiàn)成本為60萬元，年折舊額為20萬元，年利息費(fèi)用為10萬元，假設(shè)該企業(yè)適用的所得稅稅率為20%。

　　要求：按照三種方法分別計算營業(yè)現(xiàn)金流量。

　　【參考答案及分析】

　　1.根據(jù)現(xiàn)金流量的定義直接計算：

　　該年稅前經(jīng)營利潤(息稅前利潤)=100-60-20=20(萬元)

　　所得稅=20×20%=4(萬元)

　　營業(yè)現(xiàn)金流量=100-60-4=36(萬元)

　　2.根據(jù)稅后凈利調(diào)整計算：

　　稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營利潤×(1-適用所得稅稅率)=20×(1-20%)=16(萬元)

　　營業(yè)現(xiàn)金流量=16+20=36(萬元)

　　或：如果根據(jù)利潤表的凈利潤調(diào)整計算：

　　凈利潤=(100-60-20-10)×(1-20%)=8(萬元)

　　營業(yè)現(xiàn)金流量=凈利潤+折舊+稅后利息=8+20+10×(1-20%)=36(萬元)

　　3.根據(jù)所得稅對收入和折舊的影響計算：

　　營業(yè)現(xiàn)金流量=100×(1-20%)-60×(1-20%)+20×20%=(100-60)×(1-20%)+20×20%=36(萬元)

　　【提示1】利潤的計算采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，營業(yè)現(xiàn)金流量的計算采用收付實現(xiàn)制，三種方法計算營業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)果具有一致性。

　　【提示2】利息費(fèi)用與折舊費(fèi)用不一樣：(1)折舊費(fèi)用是一種非付現(xiàn)成本，利息費(fèi)用則不一定，有可能到期一次還本付息，也可能每期期末支付利息(流出現(xiàn)金)。(2)在估計項目的資本成本(折現(xiàn)率)時，利息費(fèi)用作為債務(wù)資本的成本已經(jīng)加以考慮，但并不需要考慮折舊費(fèi)用。

　　【提問】

　　項目稅后現(xiàn)金流量的計算

　　為什么利息費(fèi)用不扣除?利息費(fèi)用不是在計算凈利潤的時候記到財務(wù)費(fèi)用了嗎?而且利息費(fèi)用也不是沉沒成本啊。

　　【回答】

　　凈利潤=(100-60-20-10)×(1-20%)=8(萬元)您看，式中扣除利息費(fèi)用10萬元了。

　　【追問1】

　　請見第一個式子(100-60-20)*20%，這里為什么不減10

　　【回答】

　　稅前經(jīng)營利潤與您說的凈利潤不是一個概念，您可能混淆了概念，稅前經(jīng)營利潤=利潤總額+利息費(fèi)用，是包括利息費(fèi)用的，所以不能減掉;而凈利潤=稅后經(jīng)營利潤-稅后利息費(fèi)用=(稅前經(jīng)營利潤-利息)*(1-稅率)。所以在計算凈利潤時需要先減掉利息

　　【追問2】

　　是不是因為付現(xiàn)成本中已經(jīng)含了利息費(fèi)用，所以不能重復(fù)減去?如果是這樣為什么求凈利潤的時候又要再減一遍呢?

　　【回答】

　　不是的，您再理解下兩個概念：稅前經(jīng)營利潤(息稅前利潤)=利潤總額+利息費(fèi)用，凈利潤=稅后經(jīng)營利潤-稅后利息費(fèi)用=(稅前經(jīng)營利潤-利息)*(1-稅率)。

　　【追問3】

　　1、所得稅不應(yīng)該是利潤總額*稅率嗎，為什么這個是息稅前利潤*稅率?

　　2、根據(jù)稅后凈利調(diào)整的計算方法為什么是稅后經(jīng)營利潤+折舊而不是凈利潤+折舊?

　　3、如果題目給了銷售費(fèi)用3萬和管理費(fèi)用5萬，是不是稅前經(jīng)營利潤依然是20萬?

　　【回答】

　　1、所得稅不應(yīng)該是利潤總額*稅率嗎，

　　如果沒有納稅調(diào)整，通常是這樣的

　　為什么這個是息稅前利潤*稅率?

　　因為在估計項目的資本成本(折現(xiàn)率)時，利息費(fèi)用作為債務(wù)資本的成本已經(jīng)加以考慮

　　2、根據(jù)稅后凈利調(diào)整的計算方法為什么是稅后經(jīng)營利潤+折舊而不是凈利潤+折舊?

　　營業(yè)現(xiàn)金流量的確定

　　1.直接法

　　營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

　　2.間接法

　　營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營利潤+折舊、攤銷

　　推到：

　　營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

　　=營業(yè)收入-(付現(xiàn)成本+折舊、攤銷)-所得稅+折舊攤銷

　　=營業(yè)收入-營業(yè)成本-所得稅+折舊攤銷

　　=稅后經(jīng)營利潤+折舊、攤銷

　　3.分算法

　　營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)+折舊、攤銷×所得稅稅率

　　推到：

　　營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

　　=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-(營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-折舊、攤銷)×所得稅稅率

　　=營業(yè)收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)+折舊、攤銷×所得稅稅率

　　3、如果題目給了銷售費(fèi)用3萬和管理費(fèi)用5萬，是不是稅前經(jīng)營利潤依然是20萬?

　　您的理解正確。

　　【追問4】

　　是不是根據(jù)現(xiàn)金流量的定義，財務(wù)費(fèi)用作為債務(wù)資本成本已經(jīng)考慮了，但是根據(jù)稅后凈利調(diào)整就沒考慮?

　　根據(jù)這兩種方法計算的所得稅一個要扣除利息費(fèi)用，一個不扣除，這不就不一致了嗎?

　　【回答】

　　是不是根據(jù)現(xiàn)金流量的定義，財務(wù)費(fèi)用作為債務(wù)資本成本已經(jīng)考慮了，但是根據(jù)稅后凈利調(diào)整就沒考慮?

　　稅后凈利也是扣除了利息費(fèi)用的

　　根據(jù)這兩種方法計算的所得稅一個要扣除利息費(fèi)用，一個不扣除，這不就不一致了嗎?

　　是一致的，稅前經(jīng)營利潤=凈利潤+稅后利息

　　【追問5】

　　這兩種方式計算出來的所得稅不一樣啊，一個是息稅前利潤*稅率=4萬元，一個是利潤總額*稅率=2萬元，怎么一樣了?

　　【回答】

　　利潤總額*稅率=2再加稅后利息就一樣了，您看答案三種方法計算出來的都是一樣的：

　　1.根據(jù)現(xiàn)金流量的定義直接計算：

　　該年稅前經(jīng)營利潤(息稅前利潤)=100-60-20=20(萬元)

　　所得稅=20×20%=4(萬元)

　　營業(yè)現(xiàn)金流量=100-60-4=36(萬元)

　　2.根據(jù)稅后凈利調(diào)整計算：

　　稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營利潤×(1-適用所得稅稅率)=20×(1-20%)=16(萬元)

　　營業(yè)現(xiàn)金流量=16+20=36(萬元)

　　或：如果根據(jù)利潤表的凈利潤調(diào)整計算：

　　凈利潤=(100-60-20-10)×(1-20%)=8(萬元)

　　營業(yè)現(xiàn)金流量=凈利潤+折舊+稅后利息=8+20+10×(1-20%)=36(萬元)

　　3.根據(jù)所得稅對收入和折舊的影響計算：

　　營業(yè)現(xiàn)金流量=100×(1-20%)-60×(1-20%)+20×20%=(100-60)×(1-20%)+20×20%=36(萬元)

　　目標(biāo)是支撐我們堅持下去的源自內(nèi)心最原始的驅(qū)動力，只要努力勤奮，將會克服一個個困難，人生的路會越走越遠(yuǎn)，越走越寬。好好學(xué)習(xí)高級會計實務(wù)知識，預(yù)祝大家2017年高級會計職稱考試輕松過關(guān)!

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