2017年高級會計(jì)實(shí)務(wù)基礎(chǔ)知識：套期保值

來源：東奧會計(jì)在線責(zé)編：王子琪2017-06-07 11:59:23

　　2017年高級會計(jì)師考試備考正在進(jìn)行中，各位考生要抓緊時間復(fù)習(xí)啦，東奧小編為大家整理2017年高級會計(jì)實(shí)務(wù)知識點(diǎn)，祝大家高會考試順利過關(guān)!

　　套期保值

　　2014年前單獨(dú)，10分

　　2014年混合，2分

　　2015年混合，2分

　　2016年混合，2分

　　概念：企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目的全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。

高級會計(jì)師

　　一、套期保值的目的

有效規(guī)避風(fēng)險	套期保值就是分別在期貨市場上與現(xiàn)貨市場做相反的買賣，取得在一個市場上出現(xiàn)虧損的同時，在另一個市場上實(shí)現(xiàn)盈利的結(jié)果，以規(guī)避價格變動等風(fēng)險
參與資源配置	通過套期保值，企業(yè)可以通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高生產(chǎn)經(jīng)營決策的科學(xué)合理性，做到以需定產(chǎn)，合理配置資源
實(shí)現(xiàn)成本戰(zhàn)略	企業(yè)通過套期保值能夠鎖定采購成本和銷售價格，提升企業(yè)對風(fēng)險的對沖能力，有效規(guī)避價格風(fēng)險，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)化、全方位的低成本競爭戰(zhàn)略提供有力保障
提升核心競爭力	企業(yè)通過套期保值轉(zhuǎn)移，規(guī)避價格風(fēng)險，使市場價格符合生產(chǎn)經(jīng)營要求，有效控制市場價格，提高創(chuàng)造剩余價值的能力，從而提高企業(yè)核心競爭力

　　【案例】2013年考題

　　甲公司為境內(nèi)國有控股大型油脂生產(chǎn)企業(yè)，原材料豆粕主要依賴進(jìn)口，產(chǎn)品主要在國內(nèi)市場銷售，為防范購入豆粕成本的匯率風(fēng)險，甲公司董事會決定嘗試開展套期保值業(yè)務(wù)。

　　(1)2012年11月15日，甲公司組織有關(guān)人員進(jìn)行專題研究，主要觀點(diǎn)如下：

　?、匍_展套期保值業(yè)務(wù)，有利于公司防范風(fēng)險、參與市場資源配置、提升競爭力。公司作為大型企業(yè)，應(yīng)建立套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險管理制度及應(yīng)急預(yù)案，確保套期保值業(yè)務(wù)零風(fēng)險。二、套期保值的原則與方式

　　(一)套期保值的原則

　　1.種類相同或相關(guān)原則

　　2.數(shù)量相等或相當(dāng)原則

　　3.交易方向相反原則

　　4.月份相同或相近原則

【2012年試題】

甲集團(tuán)為國有大型鋼鐵企業(yè)，近年來，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩，國際鐵礦石價格居高不下，產(chǎn)品市場價格不斷下跌，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)下滑。

　　(1)為充分利用期貨市場管理產(chǎn)品價格風(fēng)險，甲集團(tuán)決定開展套期保值業(yè)務(wù)，由總經(jīng)理主持專題辦公會進(jìn)行部署，有關(guān)決議如下：

　　④開展套期保值業(yè)務(wù)要勇于創(chuàng)新，集團(tuán)發(fā)展得益于創(chuàng)新，開展套期保值也要努力創(chuàng)新。集團(tuán)開展套期保值業(yè)務(wù)時，買賣期貨合約的規(guī)模可以根據(jù)具體情況，擴(kuò)大到現(xiàn)貨市場所買賣的被套期保值商品數(shù)量的2~3倍。

　　(二)套期保值的方式

　　1.買入套期保值

　　買入套期保值，又稱多頭套期保值或買期保值，目的是回避價格上漲的風(fēng)險。

　　2.賣出套期保值

　　賣出套期保值，又稱空頭套期保值或賣期保值，目的是回避價格下跌的風(fēng)險。

【2014年試題】

2013年12月31日，甲公司綜合考慮相關(guān)因素后，判斷其生產(chǎn)產(chǎn)品所需的某原材料的市場價格將在較長時期內(nèi)持續(xù)上漲。對此，甲公司決定對預(yù)定3個月后需購入的該原材料采用賣出套期保值方式進(jìn)行套期保值，并與有關(guān)方簽訂了正式協(xié)議。

　　解析.甲公司采用的套期保值方式不恰當(dāng)。

　　理由：賣出套期保值是為了回避價格下跌的風(fēng)險，買入套期保值是為了回避價格上漲的風(fēng)險。

　　或：甲公司應(yīng)當(dāng)采用買入套期保值的方式。

　　當(dāng)你停下來休息的時候，不要忘記別人還在奔跑。多做高會案例分析題，預(yù)祝大家2017年高級會計(jì)職稱考試輕松過關(guān)！學(xué)習(xí)從現(xiàn)在開始，無論承受多大的困難和挫折，都要每天進(jìn)步一點(diǎn)點(diǎn)。

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