2017年高級會計實務基礎知識:套期保值有效評價
2017年高級會計師考試備考正在進行中,各位考生要抓緊時間復習啦,東奧小編為大家整理2017年高級會計實務知識點,只有承擔起旅途風雨,才能最終守得住彩虹滿天。祝大家高會考試順利過關!
套期保值有效性評價方法
方法一:主要條款比較法
提示:主要條款比較法對套期保值有效性進行評價不需要計算,但只能用于套期保值預期性評價。
方法二:比率分析法
是通過比較被套期風險引起的套期工具和被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動的比例,以確定套期是否有效的方法。
累積變動數(shù)
單個期間變動數(shù)
【例題】甲公司20×7年1月1日預期將在20×8年1月1日對外出售一批商品。為了規(guī)避商品價格下降的風險,甲公司于20×7年1月1日與其他方簽訂了一項遠期合同(套期工具)在20×8年1月1日以預期相同的價格(作為遠期價格)賣出相同數(shù)量的商品。合同簽訂日,該遠期合同的公允價值為零。
(1)以單個期間為基礎比較
3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 12月31日 | |
當季套期工具公允價值變動 | (100) | (50) | 110 | 140 |
當季被套期項目預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動 | 90 | 70 | (110) | (140) |
當季套期有效程度 | 111% | 71.4% | 100% | 100% |
評價 | 80%一125% | 非高度有效 | 80%一125% |
(2)以累積變動數(shù)為基礎比較
3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 12月31日 | |
至本月止套期工具公允價值累積變動 | (100) | (150) | (40) | 100 |
至本月止被套期項目預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值累積變動 | 90 | 160 | 50 | (90) |
至本月止累積套期有效程度 | 111% | 93.8% | 80% | 111% |
評價 | 80%一125% |
方法三、回歸分析法
y=a+bx+ε
y:因變量,即套期工具的公允價值變動;
x:自變量,即被套期風險引起的被套期項目價值變動;
a:y軸上的截距;
b:回歸直線的斜率,反映套期工具價值變動/被套期項目價值變動的比率;
ε:均值為零的隨機變量,服從正態(tài)分布?!?013考題改編】甲集團開展了如下套期保值業(yè)務:2012年3月23日,螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格為4650元/噸,期貨市場價格為4620元/噸,為防范螺紋鋼價格持續(xù)下跌給集團帶來重大損失,甲集團在期貨市場賣出期限為3個月的期貨合約100000噸作為套期保值工具,對現(xiàn)貨螺紋鋼100000噸進行套期保值。6月20日,螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格為4570元/噸,期貨市場價格為4550元/噸。當日,甲集團在現(xiàn)貨市場賣出螺紋鋼100000噸,同時在期貨市場買入100000噸螺紋鋼合約平倉。
計算套期保值效果:
現(xiàn)貨市場損失=(4570-4650)×100000=-8 000 000(元)
期貨市場盈利=(4620-4550)×100000=7 000 000(元)
凈值=-8 000 000+7 000 000=-1 000 000(元)
堅持是通往勝利的橋梁!堅持是通往成功的必經(jīng)之路。行動是成功的階梯,行動越多,登得越高。當你停下來休息的時候,不要忘記別人還在奔跑。多做高會案例分析題,預祝大家2017年高級會計職稱考試輕松過關!學習從現(xiàn)在開始,無論承受多大的困難和挫折,都要每天進步一點點。
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