2017年高級會計實務基礎知識：套期保值有效評價

來源：東奧會計在線責編：王子琪2017-06-07 13:07:53

　　2017年高級會計師考試備考正在進行中，各位考生要抓緊時間復習啦，東奧小編為大家整理2017年高級會計實務知識點，只有承擔起旅途風雨，才能最終守得住彩虹滿天。祝大家高會考試順利過關！

　　套期保值有效性評價方法

　　方法一：主要條款比較法

　　提示：主要條款比較法對套期保值有效性進行評價不需要計算，但只能用于套期保值預期性評價。

　　方法二：比率分析法

　　是通過比較被套期風險引起的套期工具和被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動的比例，以確定套期是否有效的方法。

　　累積變動數(shù)

　　單個期間變動數(shù)

【例題】甲公司20×7年1月1日預期將在20×8年1月1日對外出售一批商品。為了規(guī)避商品價格下降的風險，甲公司于20×7年1月1日與其他方簽訂了一項遠期合同(套期工具)在20×8年1月1日以預期相同的價格(作為遠期價格)賣出相同數(shù)量的商品。合同簽訂日，該遠期合同的公允價值為零。

　　(1)以單個期間為基礎比較

	3月31日	6月30日	9月30日	12月31日
當季套期工具公允價值變動	(100)	(50)	110	140
當季被套期項目預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動	90	70	(110)	(140)
當季套期有效程度	111%	71.4%	100%	100%
評價	80%一125%	非高度有效	80%一125%

　　(2)以累積變動數(shù)為基礎比較

	3月31日	6月30日	9月30日	12月31日
至本月止套期工具公允價值累積變動	(100)	(150)	(40)	100
至本月止被套期項目預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值累積變動	90	160	50	(90)
至本月止累積套期有效程度	111%	93.8%	80%	111%
評價	80%一125%

　方法三、回歸分析法

　　y=a+bx+ε

　　y：因變量，即套期工具的公允價值變動;

　　x：自變量，即被套期風險引起的被套期項目價值變動;

　　a：y軸上的截距;

　　b：回歸直線的斜率，反映套期工具價值變動/被套期項目價值變動的比率;

　　ε：均值為零的隨機變量，服從正態(tài)分布?！?013考題改編】甲集團開展了如下套期保值業(yè)務：2012年3月23日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格為4650元/噸，期貨市場價格為4620元/噸，為防范螺紋鋼價格持續(xù)下跌給集團帶來重大損失，甲集團在期貨市場賣出期限為3個月的期貨合約100000噸作為套期保值工具，對現(xiàn)貨螺紋鋼100000噸進行套期保值。6月20日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格為4570元/噸，期貨市場價格為4550元/噸。當日，甲集團在現(xiàn)貨市場賣出螺紋鋼100000噸，同時在期貨市場買入100000噸螺紋鋼合約平倉。

　　計算套期保值效果：

　　現(xiàn)貨市場損失=(4570-4650)×100000=-8 000 000(元)

　　期貨市場盈利=(4620-4550)×100000=7 000 000(元)

　　凈值=-8 000 000+7 000 000=-1 000 000(元)

　　堅持是通往勝利的橋梁!堅持是通往成功的必經(jīng)之路。行動是成功的階梯，行動越多，登得越高。當你停下來休息的時候，不要忘記別人還在奔跑。多做高會案例分析題，預祝大家2017年高級會計職稱考試輕松過關!學習從現(xiàn)在開始，無論承受多大的困難和挫折，都要每天進步一點點。

　　(本文是東奧會計在線原創(chuàng)文章，轉載請注明來自東奧會計在線)

打印

精選推薦