問題來源:
季度 | 一 | 二 | 三 | 四 | 全年 |
預(yù)計產(chǎn)量(件) | 105 | 155 | 198 | 182 | 640 |
單位產(chǎn)品工時(小時/件) | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 |
人工總工時(小時) | 1,050 | 1,550 | 1,980 | 1,820 | 6,400 |
每小時人工成本(元/小時) | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
人工總成本(元) | 2,100 | 3,100 | 3,960 | 3,640 | 12,800 |
季度 | 一 | 二 | 三 | 四 | 全年 |
變動制造費用: 間接人工 間接材料 修理費 水電費 小計 | 105 105 210 105 525 | 155 155 310 155 775 | 198 198 396 198 990 | 182 182 364 182 910 | 640 640 1280 640 3,200 |
固定制造費用 修理費 折舊 管理人員工資 保險費 相關(guān)稅費 小計 | 1,000 1,000 200 75 100 2,375 | 1140 1000 200 85 100 2,525 | 900 1,000 200 110 100 2,310 | 900 1,000 200 190 100 2,390 | 3,940 4,000 800 460 400 9,600 |
合計 | 2,900 | 3,300 | 3,300 | 3,300 | 12,800 |
減:折舊 現(xiàn)金支出的費用 | 1,000 1,900 | 1,000 2,300 | 1,000 2,300 | 1,000 2,300 | 4,000 8,800 |

鄭老師
2025-02-07 16:55:42 566人瀏覽
保留的現(xiàn)金余額=最低現(xiàn)金余額,
企業(yè)的現(xiàn)金需求主要來源于三個方面:交易性需求、預(yù)防性需求和投機性需求。交易性需求是指企業(yè)為了維持日常經(jīng)營活動而必須持有的現(xiàn)金;預(yù)防性需求是為了應(yīng)對突發(fā)事件或不確定性因素而儲備的現(xiàn)金;投機性需求則是指企業(yè)利用閑置資金進行短期投資以獲取額外收益的需求。因此,企業(yè)在確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時,應(yīng)綜合考慮這些因素。
怎么計算出來?
確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的一個常用方法是采用米勒-奧爾模型 (Miller-Orr Model)。該模型通過設(shè)定上下限來控制現(xiàn)金余額的變化范圍。當(dāng)現(xiàn)金余額低于下限時,企業(yè)將出售部分證券以補充現(xiàn)金;當(dāng)現(xiàn)金余額超過上限時,則會購買證券以減少現(xiàn)金持有量。
公式為:α = 3 * (σ2 * T / 4i)(1/3),其中 α 表示最優(yōu)現(xiàn)金返回點,σ 是每日現(xiàn)金流量的標(biāo)準(zhǔn)差,T 是每次轉(zhuǎn)換的成本,i 是持有現(xiàn)金的機會成本。通過這個公式,企業(yè)可以科學(xué)地計算出適合自己的目標(biāo)現(xiàn)金余額。
除了使用數(shù)學(xué)模型外,企業(yè)還應(yīng)該定期評估其現(xiàn)金狀況并適時調(diào)整目標(biāo)現(xiàn)金余額。例如,在經(jīng)濟衰退期,企業(yè)可能需要增加現(xiàn)金儲備以應(yīng)對潛在的風(fēng)險;而在經(jīng)濟增長期,則可以適當(dāng)降低現(xiàn)金持有比例,將更多資金投入到生產(chǎn)或擴展業(yè)務(wù)中。
你學(xué)中級的財務(wù)管理就知道怎么得到了。
實務(wù)中,沒有一個企業(yè)根據(jù)理論上計算出來。而是根據(jù)經(jīng)驗值。
所以,好多財務(wù)管理中的所學(xué)的知識,只是考試用。實務(wù)中根本就沒法計算。
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