應收賬款占用資金為何是變動成本及如何計算？
問題來源：
2.信用條件的決策內(nèi)容
目標：信用政策決策分析就是信用政策改變所增加成本與增加收益之間進行權衡。
（1）增加的收益
計算 | 收益的增加=銷售量的增加×單位邊際貢獻=銷售量的增加×（單價-單位變動成本） 或，收益的增加=銷售量的增加×單位邊際貢獻-增加的固定成本 |
提示 | 1.如果突破了固定成本的相關范圍，此時需要考慮固定成本的增加問題。在計算信用成本稅前收益的時候，需要扣除增加的固定成本。即計算新增的息稅前利潤 2.分析應收賬款信用政策的影響時，所有的收益和損失都按稅前口徑來計算，因此這里的取稅前的邊際貢獻（所得稅不影響信用政策決策） |
（2）應收賬款的相關成本
①應收賬款占用資金的應計利息
應收賬款占用資金的應計利息=應收賬款占用資金×資本成本
=應收賬款平均余額×變動成本率×資本成本
=日銷售額（日賒銷額）×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本
a.日銷售額（日賒銷額）=年銷售額（年賒銷額）/一年經(jīng)營天數(shù)
上述公式中，用“銷售額”，還是用“賒銷額”，取決于平均收現(xiàn)期是用什么資料計算的。如果是用銷售額計算平均收現(xiàn)期，公式取“銷售額”；如果按賒銷額計算平均收現(xiàn)期，公式取用“賒銷額”。如果明確告知賒銷收入金額，應該采用賒銷額計算。
b.應收賬款平均余額=日賒銷額×平均收現(xiàn)期（常見考點）
或者=年賒銷額÷應收賬款周轉率
注意此處賒銷額是未扣除現(xiàn)金折扣的賒銷額，即計算“應收賬款占用資金的應計利息”時不考慮現(xiàn)金折扣因素，現(xiàn)金折扣作為另一項應收賬款的成本后續(xù)單獨考慮。
c.平均收現(xiàn)期：加權平均計算。
2025年課件升級：注意六種情形。
情形一（無折扣，無逾期，無壞賬）：
信用條件為“n/30”，沒有其他附帶條件。
則：平均收現(xiàn)期為30天。
情形二（無折扣，有逾期，無壞賬）：
信用條件為“n/30”，銷售額的70%在30天內(nèi)收回，銷售額的30%在信用期滿后20天內(nèi)收回。
則：平均收現(xiàn)期=30×70%+（30+20）×30%=36（天）。
情形三（無折扣，有逾期，有壞賬）：
信用條件為“n/30”，銷售額的70%在30天內(nèi)收回，銷售額的30%在信用期滿后20天內(nèi)收回，并產(chǎn)生1%的壞賬。
則：平均收現(xiàn)期=30×70%+（30+20）×30%=36（天）。
情形四（有折扣，無逾期，無壞賬）：
信用條件為“2/10，n/30”，銷售額的70%在10天內(nèi)收回，銷售額的30%在30天內(nèi)收回。
則：平均收現(xiàn)期=10×70%+30×30%=16（天）。
情形五（有折扣，有逾期，無壞賬）：
信用條件為“2/10，n/30”，銷售額的70%在10天內(nèi)收回，銷售額的20%在30天內(nèi)收回，另外10%在信用期滿后10天收回。
則：平均收現(xiàn)期=10×70%+30×20%+40×10%=17（天）。
情形六（有折扣，有逾期，有壞賬）：
信用條件為“2/10，n/30”，銷售額的70%在10天內(nèi)收回，銷售額的20%在30天內(nèi)收回，另外10%在信用期滿后10天收回，并產(chǎn)生1%的壞賬。
則：平均收現(xiàn)期=10×70%+30×20%+40×10%=17（天）。
問題：計算平均收現(xiàn)期時為什么不考慮壞賬？
回答：計算平均收現(xiàn)期是為了計算應收賬款占用資金的應計利息，即應收賬款的機會成本，不管是否壞賬，應收的款項都會占用資金并產(chǎn)生機會成本。而壞賬成本是應收賬款的另一項成本，后續(xù)會單獨考慮！
d.變動成本率：
應收賬款包括固定成本、變動成本和加價部分，業(yè)務量在相關范圍內(nèi)，固定成本是不變的，加價部分也不占用企業(yè)資金，只有變動成本才是企業(yè)資金的占用，所以，“應收賬款占用資金=應收賬款的平均余額×變動成本率”。
e.資本成本：有價證券年利息率，一般題目會告知。
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AI智能答疑老師
2025-06-23 11:27:08 1704人瀏覽
您的疑問是關于應收賬款占用資金的計算原理。應收賬款占用資金主要指變動成本部分，因為固定成本一旦發(fā)生就沉沒了，不需要額外資金支持，所以乘以變動成本率來反映實際資金占用額。日銷售額乘以平均收現(xiàn)期則是計算應收賬款平均余額的核心公式，它表示公司在收賬期間被占用的資金規(guī)模。這兩步結合起來，才能準確衡量資金占用的機會成本，體現(xiàn)財務管理中的成本效益原則。
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