②就出租人而言的擔保余值

就出租人而言的擔保余值=承租人或與承租人有關的一方向出租人提供的擔保余值+獨立第三方向出租人提供的擔保余值

【小結】租賃付款額的內(nèi)容

租賃付款額

=承租人需支付的固定付款額及實質固定付款額（扣除租賃激勵）

+承租人需支付的取決于指數(shù)或比率的可變租賃付款額

+承租人行使購買選擇權的行權價格（合理確定將行使）

+承租人行使終止租賃選擇權需支付的款項（合理確定將行使）

+承租人提供的擔保余值預計應支付的款項

2.折現(xiàn)率

租賃負債應當按照租賃期開始日尚未支付的租賃付款額的現(xiàn)值進行初始計量。在計算租賃付款額的現(xiàn)值時，承租人應當采用租賃內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率；無法確定租賃內(nèi)含利率的，應當采用承租人增量借款利率作為折現(xiàn)率。

（1）租賃內(nèi)含利率

租賃內(nèi)含利率，是指使出租人的租賃收款額的現(xiàn)值與未擔保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價值與出租人的初始直接費用之和的利率。

【板書】

租賃資產(chǎn)公允價值+出租人的初始直接費用=租賃收款額的現(xiàn)值+未擔保余值的現(xiàn)值

【提示】

①未擔保余值

未擔保余值，是指租賃資產(chǎn)余值中，出租人無法保證能夠實現(xiàn)或僅由與出租人有關的一方予以擔保的部分。

②初始直接費用

初始直接費用，是指為達成租賃所發(fā)生的增量成本。增量成本是指若企業(yè)不取得該租賃，則不會發(fā)生的成本，如傭金、印花稅等。

無論是否實際取得租賃都會發(fā)生的支出，不屬于初始直接費用，例如為評估是否簽訂租賃而發(fā)生的差旅費、法律費用等，此類費用應當在發(fā)生時計入當期損益。

【例題】2×11年1月1日，承租人甲公司與出租人乙公司簽訂了一份租賃合同，從乙公司租入一條生產(chǎn)線。租賃開始日，該項租賃資產(chǎn)的公允價值為2 050萬元，賬面價值為1 950萬元。租賃期為八年，自2×11年1月1日起，每年年末支付租金300萬元，2×18年12月31日將該生產(chǎn)線返還給出租方。乙公司預計租賃期屆滿時該租賃資產(chǎn)的公允價值為200萬元，其中承租人提供的擔保余值預計應支付的款項為100萬元；擔保公司向乙公司提供的擔保余值為60萬元。承租人發(fā)生初始直接費用為31.36萬元。假定該生產(chǎn)線尚可使用壽命為10年。出租人支付了24.32萬元初始直接費用。不考慮其他因素。

【分析】

（1）租賃付款額=300×8+100=2 500（萬元）；

（2）擔保余值：

①就承租人而言的擔保余值=100（萬元）；

②就出租人而言的擔保余值=100+60=160（萬元）；

（3）未擔保余值=200-160=40（萬元）；

（4）租賃收款額的計算

租賃收款額，是指出租人因讓渡在租賃期內(nèi)使用租賃資產(chǎn)的權利而應向承租人等收取的款項。

租賃收款額=300×8+（100+60）=2 560（萬元）。

（5）租賃內(nèi)含利率的計算（租賃內(nèi)含利率，是指使出租人的租賃收款額的現(xiàn)值與未擔保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價值與出租人的初始直接費用之和的利率。）

2 050+24.32=300×（P/A，r，8）+（160+40）×（P/F，r，8）

計算出租賃內(nèi)含利率r=5%

【板書】