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β系數(shù)是什么，如何計算？

這道題不太理解。請老師講解一下吧。。還有，官方教材上有這句話嗎？在第幾頁？《輕一》上有嗎？在第幾頁？

證券資產(chǎn)組合的風險及其衡量 2019-09-01 00:28:40

問題來源：

在證券的市場組合中，所有證券的β系數(shù)加權平均數(shù)等于1。（　?。?/div>

所有證券的組合即市場組合，市場組合的β系數(shù)等于1。

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樊老師

2019-09-01 16:37:07 635人瀏覽

哈嘍！努力學習的小天使：

??某資產(chǎn)的β系數(shù)=某資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標準差/市場組合收益率的標準差，將某資產(chǎn)換成市場組合，所以市場組合的β系數(shù)=市場組合收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)×該市場組合收益率的標準差/市場組合收益率的標準差=市場組合收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)，本身和本身是完全正相關的，所以相關系數(shù)是等于1的，所以市場組合的β也是恒等于1的。??

教材41頁有“??換句話說,用β系數(shù)對系統(tǒng)風險進行量化時,以市場組合的系統(tǒng)風險為基準,認為市場組合的β系數(shù)等于1”。

根據(jù)輕一52頁表格中的公式是可以推導出這個結論的。52頁下方有“（3）（Rm-Rf）稱為市場風險溢酬，由于市場組合的β=1”。

您再理解一下，如有其他疑問歡迎繼續(xù)交流，加油！

有幫助(7) 答案有問題？

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