高低點法如何計算資金需要量？

現(xiàn)已計算出2018年的資金需要量2500+55000x0.25=16250,那么答案中2018新增的資金需要量=16250-(17000-5000)=4250，17000-5000是2017已有的資金量嗎？這指標(biāo)是怎么計算出的呢？教材中有說嗎？謝謝

資金習(xí)性預(yù)測法 2019-06-09 19:27:14

問題來源：

戊公司是一家制造業(yè)企業(yè)，2017年企業(yè)財務(wù)部進行了財務(wù)預(yù)測與評價，相關(guān)資料如下：
資料一：2017年戊公司銷售收入為50000萬元，凈利潤為5000萬元。2017年年末戊公司相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表如下表所示：
戊公司資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元
2017年12月31日

資產(chǎn)	金額	與銷售關(guān)系	負(fù)債與權(quán)益	金額	與銷售關(guān)系
現(xiàn)金	5000	10%	短期借款	1000
應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款	10000	20%	應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款	5000	10%
流動資產(chǎn)合計	15000		長期負(fù)債	6000
固定資產(chǎn)	5000		實收資本	3000
			留存收益	5000
資產(chǎn)總額	20000	30%	負(fù)債與權(quán)益合計	20000	10%

資料二：戊公司歷年資金占用與銷售收入之間的關(guān)系如下表所示：
資金與銷售額變化情況表單位：萬元

年度	銷售收入	資金占用
2013	30000	10000
2014	35000	12000
2015	40000	13000
2016	45000	14000
2017	50000	15000

資料三：預(yù)計2018年戊公司銷售收入增加10%，銷售凈利率降低5個百分點，股利支付率為60%.
要求：

（1）采用高低點法計算每元銷售收入所需變動資金、不變資金；

0.25

a=15000-50000×0.25=2500（萬元）

（2）計算2018年戊公司的資金需要總量；

2018年資金需要總量y=2500+0.25x=2500+0.25×50000×（1+10%）=16250（萬元）

（3）計算2018年戊公司的外部籌資額。

2017年銷售凈利率=5000/50000=10%
2018年銷售凈利率=10%-5%=5%
2018年留存收益=50000×（1+10%）×5%×（1-60%）=1100（萬元）
2018年新增資金需要量=16250-（20000-5000）=1250（萬元）
2018年外部籌資額=1250-1100=150（萬元）。

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樊老師

2019-06-10 10:30:27 8221人瀏覽

尊敬的學(xué)員，您好：

17000-5000是2017年的資金總需要量，因為敏感負(fù)債是不需要從外部籌集的資金，所以計算2017年的資金總需要量時要扣掉敏感負(fù)債5000。
這些數(shù)據(jù)是從2017年資產(chǎn)負(fù)債表中得到的，17000是資產(chǎn)總額，5000是應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款，應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款屬于敏感負(fù)債
因此，2018年增加的資金需要量=2018年的資金總需要量-2017年的資金總需要量
=16250-（17000-5000）

明天的你會感激現(xiàn)在拼命的自己，加油！

有幫助(10) 答案有問題？

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