【導(dǎo)讀】下文是企業(yè)預(yù)算管理與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)案例精析：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，該題屬于2013《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》企業(yè)預(yù)算管理與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)章節(jié)，針對(duì)“業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核。

　　案例：

　　天啟公司位于浙江省義烏市，主要產(chǎn)品是雨傘和雨披。近3年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率如下：

　　該公司所得稅率為25%，利潤(rùn)總額=毛利-期間費(fèi)用。

　　要求：

　　1.分析說(shuō)明總資產(chǎn)凈利率下降的原因;

　　2.分析說(shuō)明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因;

　　3.計(jì)算2011年和2012年的毛利、期間費(fèi)用、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)，并說(shuō)明銷(xiāo)售凈利率下降的原因;

　　4.假如你是該公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，在2013年應(yīng)從哪些方面改善公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī);

　　5.回答單純使用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)存在的缺陷。

　　【答案及解析】

 　　1.根據(jù)“總資產(chǎn)凈利率=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)”可知，總資產(chǎn)凈利率下降的原因是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和銷(xiāo)售凈利率在下降;

　　2.本題中總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)下降的原因是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)和存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)下降;

　　3.相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算結(jié)果見(jiàn)下表：

　　根據(jù)“銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入×”可知，影響銷(xiāo)售凈利率的直接因素是凈利潤(rùn)和銷(xiāo)售收入，本題中2012年的銷(xiāo)售收入比2011年下降，如果凈利潤(rùn)不變，則銷(xiāo)售凈利率一定會(huì)提高，所以，銷(xiāo)售凈利率下降的直接原因是凈利潤(rùn)下降，凈利潤(rùn)下降的原因是利潤(rùn)總額下降，利潤(rùn)總額下降的原因是銷(xiāo)售毛利率下降導(dǎo)致的毛利下降，盡管在2012年大力壓縮了期間費(fèi)用61.56萬(wàn)元(431.43-369.87)，仍未能導(dǎo)致銷(xiāo)售凈利率上升。

　　4.(1)擴(kuò)大銷(xiāo)售;(2)降低存貨;(3)降低應(yīng)收賬款;(4)增加收益留存;(5)降低進(jìn)貨成本。

　　提示：“擴(kuò)大銷(xiāo)售、降低存貨”可以提高存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，“擴(kuò)大銷(xiāo)售、降低應(yīng)收賬款”可以提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù);降低進(jìn)貨成本的目的是為了提高銷(xiāo)售毛利率，因?yàn)椤懊��?銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本”，而降低進(jìn)貨成本可以降低銷(xiāo)售成本。增加留存收益的目的是增加股東權(quán)益比重，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　5.單純使用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)存在下列缺陷：

　　(1)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算是基于財(cái)務(wù)報(bào)告，而財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量受到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)人員職業(yè)判斷和職業(yè)道德的影響。

　　(2)存在通過(guò)盈余管理等人為操縱手段對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行粉飾的可能性。例如人為控制固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、收入確認(rèn)、表外融資等。

　　(3)存在短視現(xiàn)象。如果部門(mén)主管的業(yè)績(jī)和短期利潤(rùn)掛鉤，其在決策時(shí)會(huì)傾向短期獲利，而非股東價(jià)值的長(zhǎng)期增長(zhǎng)�？赡軙�(huì)縮減或推遲研發(fā)支出、培訓(xùn)支出等。

　　(4)由于不同企業(yè)指標(biāo)設(shè)計(jì)和計(jì)算口徑不一樣，無(wú)法在企業(yè)間進(jìn)行有效比較。

　　(5)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)大多基于歷史成本，如果不考慮通貨膨脹因素，在各年之間進(jìn)行比較沒(méi)有意義。