【導(dǎo)讀】下文是企業(yè)預(yù)算管理與業(yè)績評價案例精析：業(yè)績評價，該題屬于2013《高級會計實務(wù)》企業(yè)預(yù)算管理與業(yè)績評價章節(jié)，針對“業(yè)績評價”知識點進行考核。

　　案例：

　　天啟公司位于浙江省義烏市，主要產(chǎn)品是雨傘和雨披。近3年的主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)比率如下：

　　該公司所得稅率為25%，利潤總額=毛利-期間費用。

　　要求：

　　1.分析說明總資產(chǎn)凈利率下降的原因;

　　2.分析說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因;

　　3.計算2011年和2012年的毛利、期間費用、利潤總額和凈利潤，并說明銷售凈利率下降的原因;

　　4.假如你是該公司的財務(wù)經(jīng)理，在2013年應(yīng)從哪些方面改善公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績;

　　5.回答單純使用財務(wù)指標(biāo)進行業(yè)績評價存在的缺陷。

　　【答案及解析】

 　　1.根據(jù)“總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)”可知，總資產(chǎn)凈利率下降的原因是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和銷售凈利率在下降;

　　2.本題中總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)下降的原因是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長和存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)下降;

　　3.相關(guān)數(shù)據(jù)計算結(jié)果見下表：

　　根據(jù)“銷售凈利率=凈利潤/銷售收入×”可知，影響銷售凈利率的直接因素是凈利潤和銷售收入，本題中2012年的銷售收入比2011年下降，如果凈利潤不變，則銷售凈利率一定會提高，所以，銷售凈利率下降的直接原因是凈利潤下降，凈利潤下降的原因是利潤總額下降，利潤總額下降的原因是銷售毛利率下降導(dǎo)致的毛利下降，盡管在2012年大力壓縮了期間費用61.56萬元(431.43-369.87)，仍未能導(dǎo)致銷售凈利率上升。

　　4.(1)擴大銷售;(2)降低存貨;(3)降低應(yīng)收賬款;(4)增加收益留存;(5)降低進貨成本。

　　提示：“擴大銷售、降低存貨”可以提高存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，“擴大銷售、降低應(yīng)收賬款”可以提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù);降低進貨成本的目的是為了提高銷售毛利率，因為“毛利=銷售收入-銷售成本”，而降低進貨成本可以降低銷售成本。增加留存收益的目的是增加股東權(quán)益比重，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險。

　　5.單純使用財務(wù)指標(biāo)進行業(yè)績評價存在下列缺陷：

　　(1)財務(wù)指標(biāo)的計算是基于財務(wù)報告，而財務(wù)報告的質(zhì)量受到會計準(zhǔn)則、財務(wù)人員職業(yè)判斷和職業(yè)道德的影響。

　　(2)存在通過盈余管理等人為操縱手段對財務(wù)報告進行粉飾的可能性。例如人為控制固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、收入確認(rèn)、表外融資等。

　　(3)存在短視現(xiàn)象。如果部門主管的業(yè)績和短期利潤掛鉤，其在決策時會傾向短期獲利，而非股東價值的長期增長�？赡軙�縮減或推遲研發(fā)支出、培訓(xùn)支出等。

　　(4)由于不同企業(yè)指標(biāo)設(shè)計和計算口徑不一樣，無法在企業(yè)間進行有效比較。

　　(5)財務(wù)報告數(shù)據(jù)大多基于歷史成本，如果不考慮通貨膨脹因素，在各年之間進行比較沒有意義。