金融工具會(huì)計(jì)案例分析精選2：

　　A公司為境內(nèi)商品生產(chǎn)企業(yè)，采用人民幣作為記賬本位幣。2013年2月1日，該公司與某境外公司簽訂了一項(xiàng)設(shè)備購(gòu)買合同(確定承諾)，設(shè)備價(jià)格為100萬(wàn)美元，交貨日期為2013年5月1日。

　　2013年2月1日，經(jīng)A公司董事會(huì)決定，簽訂了一項(xiàng)購(gòu)買81.21萬(wàn)歐元的遠(yuǎn)期合同。根據(jù)該合同，A公司將于2013年5月1日支付人民幣683萬(wàn)元購(gòu)入81.21萬(wàn)歐元，匯率為1歐元=8.4104人民幣元。

　　A公司將該遠(yuǎn)期合同指定為對(duì)由于人民幣對(duì)美元匯率變動(dòng)可能引起的確定承諾公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期工具，且通過(guò)比較遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值總體變動(dòng)和確定承諾公允價(jià)值變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性。假定最近3個(gè)月人民幣元對(duì)歐元、人民幣元對(duì)美元的匯率變動(dòng)之間具有高度相關(guān)性。2013年5月1日，A公司履行確定承諾并以凈額結(jié)算了遠(yuǎn)期合同。

　　與該套期有關(guān)的遠(yuǎn)期匯率資料如下表所示：

　　假定不考慮與購(gòu)買設(shè)備有關(guān)的稅費(fèi)因素、設(shè)備運(yùn)輸和安裝費(fèi)用等。

　　要求：

　　1.指出上述套期關(guān)系中的被套期項(xiàng)目，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

　　2.指出上述套期關(guān)系中的套期工具，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

　　3.指出上述套期保值可以指定的類型，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

　　4.分析、判斷該套期是否高度有效。

　　5.簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)該套期的效果。

　　【答案】

　　1.指出上述套期關(guān)系中的被套期項(xiàng)目，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

　　上述套期關(guān)系中，被套期項(xiàng)目是購(gòu)買設(shè)備的合同。

　　理由：在購(gòu)買設(shè)備過(guò)程中，美元對(duì)人民幣匯率的變動(dòng)將引起購(gòu)買設(shè)備公允價(jià)值(入賬價(jià)值)的變動(dòng)，為了規(guī)避公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，指定購(gòu)買設(shè)備的合同為被套期項(xiàng)目。

　　2.指出上述套期關(guān)系中的套期工具，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

　　上述套期關(guān)系中，套期工具是購(gòu)買歐元的外匯遠(yuǎn)期合同。

　　理由：套期工具是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具。購(gòu)買歐元外匯遠(yuǎn)期合同，由于歐元對(duì)人民幣匯率變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)預(yù)期可抵銷在購(gòu)買設(shè)備過(guò)程中美元對(duì)人民幣匯率變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)。

　　3.指出上述套期保值可以指定的類型，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

　　上述套期保值可以指定為公允價(jià)值套期。

　　理由：公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾公允價(jià)值變動(dòng)進(jìn)行的套期。

　　4.分析、判斷該套期是否高度有效。

　　A公司預(yù)期該套期高度有效。

　　理由：(1)2013年2月1日，81.21萬(wàn)歐元與100萬(wàn)美元按2013年5月1日的遠(yuǎn)期匯率換算，僅相差0.2萬(wàn)元(81.21×8.4104-100×6.8280=683-682.8=0.2);(2)遠(yuǎn)期合同和確定承諾將在同一日期結(jié)算;(3)最近三個(gè)月，人民幣元對(duì)歐元、人民幣元對(duì)美元的匯率變動(dòng)之間具有高度相關(guān)性。

　　5.簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)該套期的效果。

　　(1)遠(yuǎn)期合同和確定承諾的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)算表如下：

　　(2)賬務(wù)處理如下(單位：人民幣萬(wàn)元)

　�、�2013年2月1日

　　無(wú)需進(jìn)行賬務(wù)處理，因?yàn)檫h(yuǎn)期合同和確定承諾當(dāng)日公允價(jià)值均為零。

　　②2013年3月31日

　　借：被套期項(xiàng)目——確定承諾 0.10

　　貸：套期損益 0.10

　　借：套期損益 0.35

　　貸：套期工具——遠(yuǎn)期合同 0.35

　�、�2013年5月1日

　　借：被套期項(xiàng)目——確定承諾 0.10

　　貸：套期損益 0.10

　　借：套期損益 0.89

　　貸：套期工具——遠(yuǎn)期合同 0.89

　　借：套期工具——遠(yuǎn)期合同 1.24

　　貸：銀行存款 1.24

　　借：固定資產(chǎn)——設(shè)備 682.80

　　貸：銀行存款(100×6.8260) 682.60

　　被套期項(xiàng)目——確定承諾 0.20

　　簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)：A公司通過(guò)運(yùn)用套期策略，使所購(gòu)設(shè)備的成本鎖定在將確定承諾的購(gòu)買價(jià)格100萬(wàn)美元按1美元=6.8280人民幣元進(jìn)行折算確定的金額上，套期實(shí)現(xiàn)了預(yù)期目標(biāo)，套期效果良好。

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