2024年高級會計(jì)師考試案例分析10月12日

來源：東奧會計(jì)在線責(zé)編：zhangfan2024-10-12 09:45:06

想要通過高級會計(jì)師考試，不僅要有吃苦耐勞的精神，還要有堅(jiān)韌不拔的毅力。高級會計(jì)實(shí)務(wù)案例分析題已整理，快來一起學(xué)習(xí)吧！

【案例分析題】

甲公司是一家化妝品生產(chǎn)企業(yè)，主打產(chǎn)品為A系列產(chǎn)品，在市場上以平價(jià)、好用、成分安全獲得關(guān)注。為擴(kuò)大客戶群體，提升公司品牌效應(yīng)及社會影響力，擬并購乙公司，乙公司是一家高奢化妝品的生產(chǎn)企業(yè)。

(1)甲公司財(cái)務(wù)部對乙公司價(jià)值展開評估。根據(jù)調(diào)查，擬以市盈率為乘數(shù)，運(yùn)用可比企業(yè)分析法計(jì)算乙公司價(jià)值。乙公司2023年度實(shí)現(xiàn)凈利潤1.6億元，其中通過變賣優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)產(chǎn)生的凈利潤為0.1億元。同行業(yè)可比企業(yè)的市盈率為12倍。雙方經(jīng)過友好協(xié)商確定并購價(jià)格為22億元，另外甲公司預(yù)計(jì)支付評估費(fèi)、公證費(fèi)等并購費(fèi)用0.1億元。目前甲公司的評估價(jià)值為50億元，甲公司收購乙公司后經(jīng)過整合價(jià)值將達(dá)到80億元。

(2)甲公司自有資金不足以支付全部并購對價(jià)，為籌集并購所需資金，財(cái)務(wù)部提交兩種籌資方案以供選擇：

方案一：向商業(yè)銀行申請并購貸款;

方案二：增發(fā)普通股。

董事會提出，應(yīng)采取能夠增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)，同時(shí)融資風(fēng)險(xiǎn)又較小的資金籌集方式。

假定不考慮其他因素。

要求：

1.根據(jù)資料(1)，從被并購企業(yè)的意愿和并購雙方行業(yè)相關(guān)性的角度，分別判斷甲公司并購乙公司屬于哪種并購類型，并說明理由。

2.根據(jù)資料(1)，計(jì)算乙公司2023年末的價(jià)值。

3.根據(jù)資料(1)，計(jì)算甲公司并購乙公司的并購收益、并購溢價(jià)率及并購凈收益，并從財(cái)務(wù)角度分析此項(xiàng)并購交易是否可行。

4.根據(jù)資料(2)，指出甲公司應(yīng)選擇哪種資金籌集方式，并說明理由。