負債融資-2022年高級會計考試高頻考點
2022年高級會計師《高級會計實務》高頻考點——負債融資。博觀而約取，厚積而薄發(fā)。小編已經(jīng)為大家整理出來了相關(guān)內(nèi)容，想要參加考試的考生一起來了解一下吧。
負債融資
負債融資是指企業(yè)利用銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用等方式向銀行、其他金融機構(gòu)、其他企業(yè)單位等融入資金。相對于銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用等傳統(tǒng)方式而言，新型負債融資方式日益受到關(guān)注。
1.集團授信貸款
2.可轉(zhuǎn)換債券
由于資本市場的發(fā)展及各種衍生金融工具的出現(xiàn)，公司融資方式也越來越多樣化。可轉(zhuǎn)換債券即為一種具有期權(quán)性質(zhì)的新型融資工具。
（1）可轉(zhuǎn)換債券的基本要素
（2）可轉(zhuǎn)換債券的特征
可轉(zhuǎn)換債券本質(zhì)上是一種混合債券，它將直接債券與認股權(quán)證相互融合，兼具債權(quán)、股權(quán)和期權(quán)的特征。
①債權(quán)特征?？赊D(zhuǎn)換債券有規(guī)定的利率和期限，對于未轉(zhuǎn)換為股票的債券，發(fā)債公司需要定期支付利息，到期償還本金。
②股權(quán)特征。可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)股后，債權(quán)人變成了股東，可參與公司的經(jīng)營決策和股利分配。
③期權(quán)特征?？赊D(zhuǎn)換債券給予債券持有人在特定期間按約定條件將債券轉(zhuǎn)換為股票的選擇權(quán)。
（3）可轉(zhuǎn)換債券的特點
可轉(zhuǎn)換債券對投資者的吸引力體現(xiàn)在兩個方面：一是使投資者獲得固定收益，二是為投資者提供轉(zhuǎn)股選擇權(quán)，使其擁有分享公司利潤的機會。
從公司融資角度看，可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行有助于公司籌集資本，在獲取發(fā)行額度情況下，可以迅速籌資到位，同時也取得了以高于當前股價出售普通股的可能性，且因可轉(zhuǎn)換債券票面利率一般低于普通債券票面利率，在轉(zhuǎn)換為股票時公司無須支付額外的融資費用，從而有助于公司降低籌資成本。但是，可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后，公司仍需承擔較高的權(quán)益融資成本，且易遭受股價上漲或低迷帶來的風險。
實務中，除可轉(zhuǎn)換債券外，企業(yè)發(fā)行的債券還有公司債、紓困債、優(yōu)質(zhì)企業(yè)債、非公開定向融資工具（PPN）、中期票據(jù)和短期融資券等。
點擊查看更多：2022年高級會計師考試高頻考點大合集
注：以上《高級會計實務》學習內(nèi)容來自東奧教研團隊
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
相關(guān)文章
津公網(wǎng)安備12010202000755號