央行今年以來(lái)的第二次加息，也是去年以來(lái)的第四次加息。在融資成本越來(lái)越昂貴的背景下，

　　如何對(duì)資金進(jìn)行精細(xì)化管理，顯然成為眾多企業(yè)的財(cái)務(wù)“掌門人”需要考慮的重要議題。

　　新格局下的大型集團(tuán)企業(yè)資金管理

　　世界經(jīng)濟(jì)增速放緩，國(guó)際市場(chǎng)需求減弱，我國(guó)企業(yè)面臨著需求減少、價(jià)格下降、庫(kù)存增加、銷售不暢、資金回籠壓力加大的困難。尤其近幾年的并購(gòu)重組浪潮升溫，許多大型集團(tuán)企業(yè)在資產(chǎn)總量上形成一定的規(guī)模，但在資金管理上卻亂象紛呈。

　　資金管理對(duì)于集團(tuán)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的提高，尤其是對(duì)加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩方面的重要性已經(jīng)為理論和實(shí)踐所證明，成為財(cái)務(wù)管理界的一個(gè)共識(shí)。由于我國(guó)集團(tuán)企業(yè)創(chuàng)建的時(shí)間還不長(zhǎng)，缺乏組建與管理經(jīng)驗(yàn)，集團(tuán)公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)狀況不容樂(lè)觀。因此，如何加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，如何實(shí)現(xiàn)有效的財(cái)務(wù)控制、達(dá)到集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的最佳目標(biāo)，成為當(dāng)前我國(guó)集團(tuán)企業(yè)面臨的一個(gè)十分重要的課題。

　　對(duì)集團(tuán)企業(yè)而言，母公司只有控制了子公司的財(cái)務(wù)收支，控制了其資金的流動(dòng)，才能使子公司按照母公司所確定的發(fā)展戰(zhàn)略開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，即“誰(shuí)掌握了資金，誰(shuí)就掌握了規(guī)則”。資金的管理有多種實(shí)現(xiàn)方式，目的是為了加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)控。企業(yè)集團(tuán)實(shí)施財(cái)務(wù)管理后，通過(guò)資金結(jié)算中心對(duì)下屬公司的監(jiān)控就大大加強(qiáng)了。原因是：第一，資金結(jié)算中心掌握了集團(tuán)企業(yè)的第一手財(cái)務(wù)信息。由于資金結(jié)算中心擁有結(jié)算的權(quán)力，集團(tuán)企業(yè)所有的資金流動(dòng)操作由其完成，并且通過(guò)其提供的數(shù)據(jù)，決策人員可以隨時(shí)了解下屬公司的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。第二，資金結(jié)算中心有調(diào)配資金的權(quán)力。

　　當(dāng)結(jié)算中心通過(guò)財(cái)務(wù)信息了解到下屬公司的財(cái)務(wù)收支狀況發(fā)生異常或資金使用不符合集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)，可以暫停對(duì)其所有的結(jié)算，這樣就做到了財(cái)務(wù)的事中控制。

　　比較常見(jiàn)的是在集團(tuán)總部設(shè)立“資金結(jié)算中心”或由集團(tuán)內(nèi)各成員企業(yè)共同出資成立財(cái)務(wù)公司。

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