四、我國上市公司舞弊性財務(wù)報告的分析

    （一）上市公司舞弊性財務(wù)報告之主要舞弊類型分析

    如表1所示，在發(fā)布了舞弊性財務(wù)報告的64家上市公司中，分別有46.9%、29.7%和85.9%的上市公司發(fā)布了虛假利潤表、虛假資產(chǎn)負(fù)債表、虛假披露。可見，表外舞弊是上市公司舞弊性財務(wù)報告的最主要類型。

    舞弊公司可能同時存在多種舞弊類型。進(jìn)一步分析表明，42.2%的公司（27家）只存在一種類型，依次表現(xiàn)為虛假披露類、虛假利潤表類和虛假資產(chǎn)負(fù)債表類，分別占34.4%、4.7%和3.1%；42.2%的公司（27家）同時存在兩種類型，主要表現(xiàn)為虛假利潤表類和虛假披露類；15.6%的公司（10家）同時存在這三種舞弊行為。可見，在被處罰的上市公司中，有57.8%的公司同時存在兩種及以上的舞弊類型，主要是虛假披露類和虛假利潤表類。

    （二）上市公司舞弊性財務(wù)報告之主要舞弊手段分析

    由于利潤指標(biāo)與上市公司的股價、擴股增資、保牌、管理層薪酬等密切相關(guān)，通常成為管理舞弊的主要對象。表2表明，被處罰上市公司導(dǎo)致虛假利潤表的主要舞弊手段依次為虛增收入、虛減費用、虛增投資收益、少計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。其中，虛增收入的主要手段是虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)（21家公司，占32.8%），提前確認(rèn)收入（4家公司，占6.3%）；虛減費用的主要手段是管理費用和（或）營業(yè)費用不入賬（8家公司，占12.5%），推遲確認(rèn)入賬（2家公司，占3.1%），或?qū)⑵溆嬋肫渌麘?yīng)收款、在建工程、遞延資產(chǎn)等；虛增投資收益的主要手段是虛構(gòu)投資收益（有7家公司，占10.9%）、未入賬投資損失（有2家公司，占3.1%）和未攤銷股權(quán)投資差額；少計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備主要是少計提壞賬準(zhǔn)備（9家公司，占14.1%）和存貨跌價準(zhǔn)備（4家公司，占6.3%），也存在少計提固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資減值準(zhǔn)備的情形。

    舞弊上市公司就資產(chǎn)負(fù)債表造假，在于粉飾其財務(wù)狀況，其主要手段在于通過記錄虛構(gòu)的交易或隱瞞重大交易，從而虛增或虛減資產(chǎn)和股東權(quán)益、虛減負(fù)債。在64個樣本公司中，有19家公司存在虛假資產(chǎn)負(fù)債表問題。表3列示了上市公司所采用的虛假資產(chǎn)負(fù)債表的主要舞弊手段。虛減資產(chǎn)往往與虛減負(fù)債對應(yīng)，這可以提高上市公司償債能力指標(biāo)。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，在虛構(gòu)資產(chǎn)中，又以虛構(gòu)在建工程（5家公司，占7.8%）最多，其次為虛構(gòu)銀行存款、存貨、無形資產(chǎn)（均為3家公司，占4.7%），再次為虛構(gòu)固定資產(chǎn)和其他應(yīng)收款（均有2家公司，占3.1%），也存在虛構(gòu)對外投資的行為，有些舞弊公司同時存在虛構(gòu)多種資產(chǎn)的行為。虛減資產(chǎn)的主要舞弊手段為銀行借款不入賬（4家公司，占6.3%）、虛構(gòu)收回其他應(yīng)收款（4家公司，占6.3%）、虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款C家公司，占3.1%）。虛減負(fù)債的主要手段是賬外負(fù)債（銀行借款不入賬）一家公司，占6.3%）、虛減銀行借款（1家公司，占1.6%）等。虛增股東權(quán)益的主要手段是虛增實收股本（即虛假紀(jì)錄未收到的出資）（有3家公司，占4.7%）和未記錄已支付的股利。

    虛假披露已成為上市公司舞弊性財務(wù)報告的重要類型。表4列示了舞弊上市公司虛假披露的主要手段。其主要手段依次為隱瞞對外擔(dān)保、隱瞞其他重大事項、隱瞞與關(guān)聯(lián)方之間的資金往來、虛假披露募集資金使用情況，虛假披露關(guān)聯(lián)方銷售或采購、隱瞞股權(quán)或資產(chǎn)質(zhì)押、隱瞞法律訴訟、虛假披露對外投資也成為上市公司舞弊性財務(wù)報告的重要手段。

    通常，被處罰上市公司的舞弊性財務(wù)報告行為同時包括多種舞弊手段。表5列示了上市公司同時采用舞弊手段數(shù)量的情況。85%以上的公司同時采用了兩種以上的舞弊手段，采用4種及以上舞弊手段的公司占33%，同時有3家公司采用了10種舞弊手段。只采用一種舞弊手段的，主要表現(xiàn)為隱瞞對外擔(dān)保事項。同時采用多種舞弊手段，增加了查清舞弊行為的難度。這也提醒審計師和監(jiān)管者，存在某類或某些舞弊行為的上市公司，很可能還存在其他舞弊行為。

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