●　用于必要支出的現(xiàn)金流量，如利息支出和稅款(優(yōu)先現(xiàn)金流量)：

　　●　酌量性現(xiàn)金流量，資本支出等：

　　●　籌資現(xiàn)金流量。

　　在財務(wù)分析中常常用到的一個概念是自由現(xiàn)金流量。它是來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金在扣除諸如利息和稅款等必要項目后的剩余現(xiàn)金。自由現(xiàn)金流量可以等同于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資-與籌資服務(wù)收益以及稅款等項目的凈額。

　　這樣，企業(yè)就可以判斷投資支出中有多少來自于自由現(xiàn)金流量，有多少是從外部渠道籌集的。同樣，企業(yè)通過研究其歷史現(xiàn)金流量，可以對其用自由現(xiàn)金流量償付即將到期的貸款本金的能力進行評估。在這里，自由現(xiàn)金流量又是分析中的一個關(guān)鍵項目。

　　現(xiàn)金流量比率

　　現(xiàn)金流量表的分析可以通過計算和比較各種比率來進行。例如，比較經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流入量與其他項目的相對比重是很有用處的。

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流量和優(yōu)先現(xiàn)金流量

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與優(yōu)先現(xiàn)金流出量的比率，有時稱作優(yōu)先應(yīng)付項目保證率。它是用來衡量企業(yè)以其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量支付優(yōu)先現(xiàn)金流出量的能力的。

　　優(yōu)先應(yīng)付項目保證率=經(jīng)營現(xiàn)金流量/優(yōu)先現(xiàn)金流出量

　　長期監(jiān)測這—比率的趨勢將可以預(yù)示出企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力是正在提高還是正在降低。若該比率非常低，則變化暗示著如果沒有其他長期籌資，企業(yè)將無力支付股利以及進行必要的資本投資。

　　內(nèi)部籌資率

　　資本支出是許多企業(yè)現(xiàn)金流量中—項重要的內(nèi)容。它可以被視為一項酌量性現(xiàn)金流量，但是在現(xiàn)實社會中，如果企業(yè)想要長期生存下去，固定資產(chǎn)的更新是十分重要的。

　　因為固定資產(chǎn)最終必然要進行更新，所以進行以下兩方面的判斷是十分有用的：

　　1.企業(yè)必要的資本支出的最低限額是多少?

　　2.酌量性現(xiàn)金流出量中究竟有多少是真正必須的?

　　通貨膨脹意味著更新固定資產(chǎn)的成本通常會超過舊資產(chǎn)的原始成本。因此，如果有人提出最低的年度資本支出應(yīng)該高于損益賬戶中的折舊費用，是不會引起爭議的。

　　從長期來說，企業(yè)應(yīng)從其經(jīng)營現(xiàn)金流量中籌集它的大部分資本支出，而只有—小部分資本支出是通過新的借款宋籌集的(當(dāng)然也沒有必要年年如此)

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