實(shí)務(wù)操作
東奧會計(jì)在線 >> 實(shí)務(wù)操作 >> 高級財(cái)務(wù)管理 >> 綜合財(cái)務(wù)管理 >> 正文
現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財(cái)學(xué)中的一個重要概念,是指企業(yè)在一定會計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制,通過一定經(jīng)濟(jì)活動(包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項(xiàng)目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱。即:企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量l.初始現(xiàn)金流量。
1.初始現(xiàn)金流量
是指開始投資時發(fā)生的現(xiàn)金流量,一般包括如下的幾個部分:
(1)固定資產(chǎn)上的投資。包括固定資產(chǎn)的購入或建造成本、運(yùn)輸成本和安裝成本等。
(2)流動資產(chǎn)上的投資。包括對材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品和現(xiàn)金等流動資產(chǎn)上的投資。
(3)其他投資費(fèi)用。指與長期投資有關(guān)的職工培訓(xùn)費(fèi)、談判費(fèi)、注冊費(fèi)用等。
(4)原有固定資產(chǎn)的變價收入。這主要是指固定資產(chǎn)更新時原有固定資產(chǎn)的變賣所得的現(xiàn)金收入。
2.經(jīng)營現(xiàn)金流量
營業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目投入使用后,在其壽命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。這種現(xiàn)金流量一般以年為單位進(jìn)行計(jì)算。這里現(xiàn)金流入一般是指營業(yè)現(xiàn)金收入,F(xiàn)金流出是指營業(yè)現(xiàn)金支出和交納的稅金。如果一個投資項(xiàng)目的每年銷售收入等于營業(yè)現(xiàn)金收入。付現(xiàn)成本(指不包括折舊等非付現(xiàn)的成本)等于營業(yè)現(xiàn)金支出,那么,年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量(簡記為NCF)可用下列公式計(jì)算:
每年凈現(xiàn)金流量(NCF)= 營業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅
或每年凈現(xiàn)金流量(NCF)= 凈利十折舊
或每年凈現(xiàn)金流量(NCF)= 營業(yè)收入×(1-所得稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅率)+折舊×所得稅率
3.終結(jié)現(xiàn)金流量
終結(jié)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目完結(jié)時所發(fā)生的現(xiàn)金流量,主要包括:
(l)固定資產(chǎn)的殘值收入或變價收入。
(2)原有墊支在各種流動資產(chǎn)上的資金的收回。
(3)停止使用的土地的變價收入等。
責(zé)任編輯:初曉微茫