財務與會計沖刺考點速記手冊：資產(chǎn)風險的衡量
前路浩浩蕩蕩，萬物皆可期待。2021年稅務師考試將于11月13日-14日舉行，小編整理了以下速記考點，幫助考生堅持到最后、贏得勝利！更多重要知識點請參考2021稅務師《財務與會計》沖刺考點速記手冊，建議收藏>>>
資產(chǎn)風險的衡量
名稱 | 含義 | 計算公式 | 適用范圍 | 備注 |
期望值 | 期望值是指在不確定的前提下（即意味著屬于風險型決策），按照估計的各種可能水平及其發(fā)生概率計算的加權(quán)平均數(shù) |
| — | 反映預期收益的平均化，不能用來衡量風險 |
方差 | 方差是用來表示隨機變量與期望值之間的離散程度的一個數(shù)值 |
| 方差是以絕對數(shù)來衡量某資產(chǎn)的全部風險，在期望值相同的情況下，方差越大，風險越大；相反，方差越小，風險越小 方差的局限性在于它是一個絕對數(shù)，只適用于相同期望值決策方案風險程度的比較 | 方差和標準差只適用于期望值相同的決策方案風險大小的比較 |
標準差 （標準離差） | 標準差是反映概率分布中各種可能結(jié)果對期望值的偏離程度的一個數(shù)值 |
| 標準差是方差的算術(shù)平方根。所以，二者的特點均相同 | |
標準離差率 | 標準離差率是標準差與期望值之比 |
| 標準離差率是以相對數(shù)來衡量某資產(chǎn)的全部風險，一般情況下，標準離差率越大，風險越大；相反，標準離差率越小，風險越小。標準離差率指標的適用范圍較廣，尤其適用于期望值不同的決策方案風險程度的比較。同樣，期望值相同時也可以使用 | 通用 |
考題練習
【2015年?單選題】甲、乙兩方案的期望投資收益率均為30%，在兩個方案無風險報酬率相等的情況下，若甲方案的標準離差為0.13，乙方案的標準離差為0.05。則下列表述中，正確的是( )。
A.甲方案風險小于乙方案風險
B.甲方案風險大于乙方案風險
C.甲乙兩方案風險相同
D.甲乙兩方案風險大小依各自的風險報酬系數(shù)大小而定
【答案】B
【解析】因為甲、乙兩方案的期望投資收益率相同，我們可以直接通過標準離差來比較其風險的大小，甲方案的標準離差大于乙方案，所以甲方案風險大于乙方案風險，選項B正確。
（注：以上《財務與會計》內(nèi)容由東奧教務團隊整理）
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
相關(guān)文章
津公網(wǎng)安備12010202000755號