資金需要量預(yù)測計算公式：

(一)因素分析法

資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1±預(yù)測期銷售增減率)×(1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率)

(二)銷售百分比法

(1)資金需求增長額=增加的敏感性資產(chǎn)-增加的敏感性負(fù)債

(2)增加的留存收益

增加的留存收益

資金需要量預(yù)測方法的基本原理和特點(diǎn)：

(一)因素分析法

因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求進(jìn)行分析調(diào)整，來預(yù)測資金需要量的一種方法。

特點(diǎn)：

這種方法計算簡便，容易掌握，但預(yù)測結(jié)果不太精確。它通常適用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項目。

(二)銷售百分比法

銷售百分比法，是假設(shè)某些資產(chǎn)、負(fù)債與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)該假設(shè)預(yù)計外部資金需要量的方法。企業(yè)的銷售規(guī)模擴(kuò)大時，要相應(yīng)增加流動資產(chǎn)；如果銷售規(guī)模增加很多，還必須增加長期資產(chǎn)。為取得擴(kuò)大銷售所需增加的資產(chǎn)，企業(yè)需要籌措資金。這些資金一部分來自隨銷售額同比例增加的流動負(fù)債，還有一部分來自預(yù)測期的收益留存,另一部分通過外部籌資取得。

資金需要量預(yù)測的方法有3種。

(一)因素分析法

因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求進(jìn)行分析調(diào)整，來預(yù)測資金需要量的一種方法。這種方法計算簡便，容易掌握，但預(yù)測結(jié)果不太精確。它通常適用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項目。

因素分析法的計算公式為：

資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1±預(yù)測期銷售增減率)×(1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率)

(二)銷售百分比法

銷售百分比法，是假設(shè)某些資產(chǎn)、負(fù)債與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)該假設(shè)預(yù)計外部資金需要量的方法。企業(yè)的銷售規(guī)模擴(kuò)大時，要相應(yīng)增加流動資產(chǎn)；如果銷售規(guī)模增加很多，還必須增加長期資產(chǎn)。為取得擴(kuò)大銷售所需增加的資產(chǎn)，企業(yè)需要籌措資金。這些資金一部分來自隨銷售額同比例增加的流動負(fù)債，還有一部分來自預(yù)測期的收益留存,另一部分通過外部籌資取得。

資金需要量預(yù)測的意義

資金需要量預(yù)測有助于改善企業(yè)的投資決策，根據(jù)可能籌措到的資金來安排銷售增長以及有關(guān)的投資項目，使投資決策建立在可行的基礎(chǔ)上。

資金需要量預(yù)測是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需求，對未來所需資金的估計和推測，是企業(yè)制訂融資計劃的基礎(chǔ)。

資金需要量預(yù)測的方法包括因素分析法、銷售百分比法、資金習(xí)性預(yù)測法。

1、因素分析法

因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來預(yù)測資金需要量的一種方法。

2、銷售百分比法

資金習(xí)性預(yù)測法中屬于變動資金一般包括直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料、外購件等占用的資金。另外，在最低儲備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等也具有變動資金的性質(zhì)。變動資金，是指隨產(chǎn)銷量的變動而同比例變動的那部分資金。

資金的分類：按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動資金和半變動資金。

1、不變資金：指在一定的產(chǎn)銷量范圍內(nèi)，不受產(chǎn)銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金。如為維持經(jīng)營活動而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金；原材料的保險儲備，必要的成品儲備，廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金。

2、變動資金：指隨產(chǎn)銷量的變動而同比例變動的那部分資金。如直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料、外購件等占用的資金；在最低儲備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等也具有變動資金的性質(zhì)。

資金習(xí)性預(yù)測法下的資金占用總額的計算

根據(jù)資金占用總額與產(chǎn)銷量關(guān)系來預(yù)測：設(shè)產(chǎn)銷量為自變量x，資金占用量為因變量y，它們之間的關(guān)系可用下式表示：y=a+bx；a為不變資金，b為單位產(chǎn)銷量所需變動資金，b值可以用高低點(diǎn)法或回歸直線法求得。

資金習(xí)性預(yù)測法，是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測未來資金需要量的一種方法。所謂資金習(xí)性，是指資金的變動同產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系。按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動資金和半變動資金。

資金需要量預(yù)測的其他方法

1.因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求進(jìn)行分析調(diào)整，來預(yù)測資金需要量的一種方法。這種方法計算簡便，容易掌握，但預(yù)測結(jié)果不太精確。它通常適用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項目。因素分析法的計算公式為：資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1±預(yù)測期銷售增減率）×（1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率）

回歸直線法是根據(jù)若干期業(yè)務(wù)量和資金占用的歷史資料，運(yùn)用最小平方法原理計算不變資金和單位產(chǎn)銷量所需變動資金的一種資金習(xí)性分析方法。相關(guān)計算公式為：a=[∑Xi2∑Yi-∑Xi∑XiYi]/[n∑Xi2-(∑Xi)2]，b=[n∑XiYi-∑Xi∑Yi]/[n∑Xi2-(∑Xi)2]

應(yīng)用回歸直線法的注意事項

①資金需要量與營業(yè)業(yè)務(wù)量之間線性關(guān)系的假定應(yīng)符合實(shí)際情況;

②確定a、b數(shù)值，應(yīng)利用連續(xù)若干年的歷史資料，一般要有3年以上的資料;

③應(yīng)考慮價格等因素的變動情況。

資金預(yù)測的高低點(diǎn)法是指根據(jù)企業(yè)一定期間資金占用的歷史資料，按照資金習(xí)性原理和Y=a +bX直線方程式，選用最高收入期和最低收入期的資金占用量之差，同這兩個收入期的銷售收入之差進(jìn)行對比，先求b的值，然后再代入原方程式求出a的值，從而估計資金需要量的一種方法。相關(guān)計算公式為：

b=(最高收入期的資金占用量-最低收入期的資金占用量)/(最高銷售收入-最低銷售收入)

a=最高收入期的資金占用量-b×最高銷售收入

或者：

a=最低收入期的資金占用量-b×最低銷售收入

高低點(diǎn)法的基本原理

高低點(diǎn)法是以過去某一會計期間的總成本和業(yè)務(wù)量資料為依據(jù)，從中選取業(yè)務(wù)量最高點(diǎn)和業(yè)務(wù)量最低點(diǎn)，將總成本進(jìn)行分解，得出成本性態(tài)的模型。