
資金需要量預(yù)測是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需求,對未來所需資金的估計(jì)和推測。企業(yè)籌集資金,首先要對資金需要量進(jìn)行預(yù)測,即對企業(yè)未來組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的資金需要量進(jìn)行估計(jì)、分析和判斷,它是企業(yè)制定融資計(jì)劃的基礎(chǔ)。
更新時(shí)間:2022-10-09 16:16:36 查看全文>>
資金需要量預(yù)測是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需求,對未來所需資金的估計(jì)和推測。企業(yè)籌集資金,首先要對資金需要量進(jìn)行預(yù)測,即對企業(yè)未來組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的資金需要量進(jìn)行估計(jì)、分析和判斷,它是企業(yè)制定融資計(jì)劃的基礎(chǔ)。
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資金需要量預(yù)測計(jì)算公式:
(一)因素分析法
資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1±預(yù)測期銷售增減率)×(1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動(dòng)率)
(二)銷售百分比法
(1)資金需求增長額=增加的敏感性資產(chǎn)-增加的敏感性負(fù)債
(2)增加的留存收益
增加的留存收益
資金需要量預(yù)測方法的基本原理和特點(diǎn):
(一)因素分析法
因素分析法又稱分析調(diào)整法,是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ),根據(jù)預(yù)測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求進(jìn)行分析調(diào)整,來預(yù)測資金需要量的一種方法。
特點(diǎn):
這種方法計(jì)算簡便,容易掌握,但預(yù)測結(jié)果不太精確。它通常適用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項(xiàng)目。
(二)銷售百分比法
銷售百分比法,是假設(shè)某些資產(chǎn)、負(fù)債與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系,根據(jù)該假設(shè)預(yù)計(jì)外部資金需要量的方法。企業(yè)的銷售規(guī)模擴(kuò)大時(shí),要相應(yīng)增加流動(dòng)資產(chǎn);如果銷售規(guī)模增加很多,還必須增加長期資產(chǎn)。為取得擴(kuò)大銷售所需增加的資產(chǎn),企業(yè)需要籌措資金。這些資金一部分來自隨銷售額同比例增加的流動(dòng)負(fù)債,還有一部分來自預(yù)測期的收益留存,另一部分通過外部籌資取得。
資金需要量預(yù)測的方法有3種。
(一)因素分析法
因素分析法又稱分析調(diào)整法,是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ),根據(jù)預(yù)測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求進(jìn)行分析調(diào)整,來預(yù)測資金需要量的一種方法。這種方法計(jì)算簡便,容易掌握,但預(yù)測結(jié)果不太精確。它通常適用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項(xiàng)目。
因素分析法的計(jì)算公式為:
資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1±預(yù)測期銷售增減率)×(1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動(dòng)率)
(二)銷售百分比法
銷售百分比法,是假設(shè)某些資產(chǎn)、負(fù)債與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系,根據(jù)該假設(shè)預(yù)計(jì)外部資金需要量的方法。企業(yè)的銷售規(guī)模擴(kuò)大時(shí),要相應(yīng)增加流動(dòng)資產(chǎn);如果銷售規(guī)模增加很多,還必須增加長期資產(chǎn)。為取得擴(kuò)大銷售所需增加的資產(chǎn),企業(yè)需要籌措資金。這些資金一部分來自隨銷售額同比例增加的流動(dòng)負(fù)債,還有一部分來自預(yù)測期的收益留存,另一部分通過外部籌資取得。
資金需要量預(yù)測因素分析法公式
資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1±預(yù)測期銷售增減率)×(1±預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動(dòng)率)
【提示1】在單價(jià)不變的情形下,銷售增長表現(xiàn)為銷量的增長,要需要企業(yè)籌集更多資金外購原材料、設(shè)備以增加產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)銷量的增長,因此銷售增長需要依靠資金需要量增長作為支撐,所以預(yù)測期銷售增長時(shí),用“+”號(hào);反之用“-”號(hào)。
【提示2】資金周轉(zhuǎn)速度越快,資金的利用效率越高,相對節(jié)約資金的投入,所以預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度加快,用“-”號(hào);反之用“+”號(hào)。
資金需要量預(yù)測是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需求,對未來所需資金的估計(jì)和推測,是企業(yè)制訂融資計(jì)劃的基礎(chǔ)。資金需要量預(yù)測有助于改善企業(yè)的投資決策,根據(jù)可能籌措到的資金來安排銷售增長以及有關(guān)的投資項(xiàng)目,使投資決策建立在可行的基礎(chǔ)上。
資金需要量預(yù)測的方法包括因素分析法、銷售百分比法、資金習(xí)性預(yù)測法。
1、因素分析法
回歸直線法是根據(jù)若干期業(yè)務(wù)量和資金占用的歷史資料,運(yùn)用最小平方法原理計(jì)算不變資金和單位產(chǎn)銷量所需變動(dòng)資金的一種資金習(xí)性分析方法。相關(guān)計(jì)算公式為:a=[∑Xi2∑Yi-∑Xi∑XiYi]/[n∑Xi2-(∑Xi)2],b=[n∑XiYi-∑Xi∑Yi]/[n∑Xi2-(∑Xi)2]
應(yīng)用回歸直線法的注意事項(xiàng)
①資金需要量與營業(yè)業(yè)務(wù)量之間線性關(guān)系的假定應(yīng)符合實(shí)際情況;
②確定a、b數(shù)值,應(yīng)利用連續(xù)若干年的歷史資料,一般要有3年以上的資料;
③應(yīng)考慮價(jià)格等因素的變動(dòng)情況。
回歸方程的計(jì)算公式:
b=(n∑xiyi-∑xi·∑yi)÷[n∑xi2-(∑xi)^2]
a=[(∑xi^2)∑yi-∑xi·∑xiyi]÷[n∑xi^2-(∑xi)^2]
其中xi、yi代表已知的觀測點(diǎn)。
另有一種求a和b的“簡捷”,其公式是:
b=(n∑xy-∑x·∑y)÷[n∑x^2-(∑x)^2]
資金預(yù)測的高低點(diǎn)法是指根據(jù)企業(yè)一定期間資金占用的歷史資料,按照資金習(xí)性原理和Y=a +bX直線方程式,選用最高收入期和最低收入期的資金占用量之差,同這兩個(gè)收入期的銷售收入之差進(jìn)行對比,先求b的值,然后再代入原方程式求出a的值,從而估計(jì)資金需要量的一種方法。相關(guān)計(jì)算公式為:
b=(最高收入期的資金占用量-最低收入期的資金占用量)/(最高銷售收入-最低銷售收入)
a=最高收入期的資金占用量-b×最高銷售收入
或者:
a=最低收入期的資金占用量-b×最低銷售收入
高低點(diǎn)法的基本原理
高低點(diǎn)法是以過去某一會(huì)計(jì)期間的總成本和業(yè)務(wù)量資料為依據(jù),從中選取業(yè)務(wù)量最高點(diǎn)和業(yè)務(wù)量最低點(diǎn),將總成本進(jìn)行分解,得出成本性態(tài)的模型。
高低點(diǎn)計(jì)算方法的概念
資金預(yù)測的高低點(diǎn)法是指根據(jù)企業(yè)一定期間資金占用的歷史資料,按照資金習(xí)性原理和Y=a +bX直線方程式,選用最高收入期和最低收入期的資金占用量之差,同這兩個(gè)收入期的銷售收入之差進(jìn)行對比,先求b的值,然后再代入原方程式求出a的值,從而估計(jì)資金需要量的一種方法。
計(jì)算公式為:
b=(最高收入期的資金占用量-最低收入期的資金占用量)/(最高銷售收入-最低銷售收入)
a=最高收入期的資金占用量-b×最高銷售收入
或者:
a=最低收入期的資金占用量-b×最低銷售收入
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名師講解資金需要量預(yù)測
劉穎稅務(wù)師《稅法一》
國內(nèi)學(xué)者,教授,1985年起從事稅收教學(xué)和研究,有稅務(wù)機(jī)關(guān)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、稅務(wù)師事務(wù)所、外商投資企業(yè)的多維度實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷。
彭婷稅務(wù)師《稅法一》、 《稅法二》
會(huì)計(jì)學(xué)碩士、注冊會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師、注冊資產(chǎn)評估師、多年會(huì)計(jì)職稱考試教學(xué)經(jīng)驗(yàn)。理論知識(shí)扎實(shí)、授課方式多樣。
小燕稅務(wù)師《稅法一》
多年財(cái)稅教學(xué)行業(yè)經(jīng)驗(yàn),精通理論知識(shí),深諳財(cái)稅考試命題規(guī)律,多年專業(yè)輔導(dǎo)書編輯策劃經(jīng)驗(yàn),熟悉學(xué)員學(xué)習(xí)歷程和心態(tài)變化。
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