營運(yùn)能力風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在日常運(yùn)營過程中，由于管理不善、市場環(huán)境變化、技術(shù)落后等原因，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效率低下，進(jìn)而影響企業(yè)的盈利能力和償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。

營運(yùn)能力風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)：

1.應(yīng)收賬款管理風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)應(yīng)收賬款回收不及時(shí)，導(dǎo)致資金回籠緩慢，影響企業(yè)的現(xiàn)金流和償債能力。

2.存貨管理風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)存貨積壓過多，占用了大量的資金，增加了倉儲(chǔ)成本和存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和盈利能力。

3.固定資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)固定資產(chǎn)利用率低，維護(hù)保養(yǎng)不當(dāng)，導(dǎo)致設(shè)備老化、故障頻發(fā)，影響生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，增加維修成本。

4.總資產(chǎn)運(yùn)營效率風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，表明企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效率不高，未能充分發(fā)揮資產(chǎn)的盈利潛力。

5.市場環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)：市場需求變化、競爭加劇、政策調(diào)整等外部因素，可能導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，收入下降，影響企業(yè)的營運(yùn)能力。

企業(yè)營運(yùn)能力，是指企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)行能力或企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)以賺取利潤的能力，企業(yè)的營運(yùn)能力揭示了企業(yè)資金運(yùn)營周轉(zhuǎn)的情況，即：企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)越好，說明企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，流動(dòng)性越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，資產(chǎn)獲取利潤的速度越快。

通過對企業(yè)營運(yùn)能力的分析，有利于企業(yè)管理層進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算決策的工作，為企業(yè)的工作目標(biāo)提供數(shù)據(jù)支持，同時(shí)也有助于確保企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性。

企業(yè)營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)分析比率

1、存貨周轉(zhuǎn)率，是指衡量和評價(jià)企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。它是銷貨成本被平均存貨所除而得到的比率，或叫存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，用時(shí)間表示的存貨周轉(zhuǎn)率就是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。

營運(yùn)資金概念：營運(yùn)資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。

營運(yùn)資金的特點(diǎn)

營運(yùn)資金的來源具有多樣性;

營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性;

營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性;

營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。

營運(yùn)資金的管理原則

企業(yè)營運(yùn)能力是企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)行能力或企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)以賺取利潤的能力，企業(yè)的營運(yùn)能力揭示了企業(yè)資金運(yùn)營周轉(zhuǎn)的情況，即：企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)越好，說明企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，流動(dòng)性越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，資產(chǎn)獲取利潤的速度越快。

通過對企業(yè)營運(yùn)能力的分析，有利于企業(yè)管理層進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算決策的工作，為企業(yè)的工作目標(biāo)提供數(shù)據(jù)支持，同時(shí)也有助于確保企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性。

企業(yè)營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)分析比率有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

1、存貨周轉(zhuǎn)率

是指衡量和評價(jià)企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。它是銷貨成本被平均存貨所除而得到的比率，或叫存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，用時(shí)間表示的存貨周轉(zhuǎn)率就是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。

2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

是指在一定時(shí)期內(nèi)(通常為一年)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率又叫收賬比率，是用于衡量企業(yè)應(yīng)收賬款流動(dòng)程度的指標(biāo)，它是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)(通常為一年)賒銷凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。

3、營業(yè)周期

營運(yùn)能力分析：

流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力分析：

1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入÷應(yīng)收賬款平均余額=營業(yè)收入÷[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)]÷2

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=計(jì)息期天數(shù)×應(yīng)收賬款平均余額÷營業(yè)收入

通常，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)天數(shù)越短表明應(yīng)收賬款管理效率越高

2.存貨周轉(zhuǎn)率：