【小編導(dǎo)言】今天繼續(xù)學(xué)習(xí)財(cái)管第八章資本預(yù)算的相關(guān)內(nèi)容，這章小編和學(xué)員們一起來學(xué)習(xí)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的現(xiàn)金流量模型，這部分內(nèi)容很重要，學(xué)員們要牢牢掌握。小編每天發(fā)布若干條注會(huì)考試重要知識(shí)點(diǎn)，并輔以相關(guān)的配套習(xí)題，供學(xué)員們參考。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

所屬章節(jié)

知識(shí)點(diǎn)正文

相關(guān)習(xí)題

　　2013年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試時(shí)間為10月19日至20日，是時(shí)候進(jìn)入備考狀態(tài)!以下是2013年注會(huì)考試重要知識(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流量的概念的具體內(nèi)容和相關(guān)習(xí)題，注會(huì)起跑，你準(zhǔn)備好了嗎!

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　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《財(cái)管》第八章資本預(yù)算第二節(jié)投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的估計(jì)的內(nèi)容。

　　【重要知識(shí)點(diǎn)】：現(xiàn)金流量的概念

　　一、含義：所謂現(xiàn)金流量，在投資決策中是指一個(gè)項(xiàng)目引起的企業(yè)現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入增加的數(shù)量。這時(shí)的“現(xiàn)金”是廣義的現(xiàn)金，它不僅包括各種貨幣資金，而且還包括項(xiàng)目需要投入企業(yè)擁有的非貨幣資源的變現(xiàn)價(jià)值。

　　在理解現(xiàn)金流量的概念時(shí)，要把握以下三個(gè)要點(diǎn)：

　�、籴槍�(duì)投資項(xiàng)目而言;②“增量”現(xiàn)金流量;③廣義。

　　二、現(xiàn)金流量的內(nèi)容(不考慮所得稅)

　　1.新建項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定

　　項(xiàng)目計(jì)算期是指從投資建設(shè)開始到最終清理結(jié)束整個(gè)過程的全部時(shí)間。

　　(1)建設(shè)期現(xiàn)金流量的估算

　　【注意】墊支營運(yùn)資本，指增加的經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)與增加的經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債之間的差額。

　　即：某年?duì)I運(yùn)資本投資額=本年?duì)I運(yùn)資本-上年?duì)I運(yùn)資本

　　(2)營業(yè)現(xiàn)金流量估算

　　(3)終結(jié)現(xiàn)金流量估算

　　【提示1】時(shí)點(diǎn)化假設(shè)

　�、僖缘谝还P現(xiàn)金流出的時(shí)間為“現(xiàn)在”時(shí)間即“零”時(shí)點(diǎn)。不管它的日歷時(shí)間是幾月幾日。在此基礎(chǔ)上，一年為一個(gè)計(jì)息期。

　�、趯�(duì)于原始投資，如果沒有特殊指明，均假設(shè)現(xiàn)金在每個(gè)“計(jì)息期初”支付;如果特別指明支付日期，如3個(gè)月后支付100萬元，則要考慮在此期間的時(shí)間價(jià)值。

　　③對(duì)于營業(yè)現(xiàn)金流量，盡管其流入和流出都是陸續(xù)發(fā)生的，如果沒有特殊指明，均假設(shè)營業(yè)現(xiàn)金凈流入在“計(jì)息期末”取得。

　　【提示2】墊支營運(yùn)資本的估算

　　墊支營運(yùn)資本，指增加的經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)與增加的經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債之間的差額,即增加的經(jīng)營營運(yùn)資本。

　　【相關(guān)習(xí)題】：

　　2013《財(cái)務(wù)成本管理》第八章練習(xí)題：現(xiàn)金流量計(jì)算

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