【小編導(dǎo)言】今天繼續(xù)學(xué)習(xí)財管第八章資本預(yù)算的相關(guān)內(nèi)容，這章小編和學(xué)員們一起來學(xué)習(xí)企業(yè)價值評估的現(xiàn)金流量模型，這部分內(nèi)容很重要，學(xué)員們要牢牢掌握。小編每天發(fā)布若干條注會考試重要知識點，并輔以相關(guān)的配套習(xí)題，供學(xué)員們參考。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

所屬章節(jié)

知識點正文

相關(guān)習(xí)題

　　2013年注冊會計師考試時間為10月19日至20日，是時候進入備考狀態(tài)!以下是2013年注會考試重要知識點現(xiàn)金流量的概念的具體內(nèi)容和相關(guān)習(xí)題，注會起跑，你準(zhǔn)備好了嗎!

---

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識點屬于《財管》第八章資本預(yù)算第二節(jié)投資項目現(xiàn)金流量的估計的內(nèi)容。

　　【重要知識點】：現(xiàn)金流量的概念

　　一、含義：所謂現(xiàn)金流量，在投資決策中是指一個項目引起的企業(yè)現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入增加的數(shù)量。這時的“現(xiàn)金”是廣義的現(xiàn)金，它不僅包括各種貨幣資金，而且還包括項目需要投入企業(yè)擁有的非貨幣資源的變現(xiàn)價值。

　　在理解現(xiàn)金流量的概念時，要把握以下三個要點：

　�、籴槍ν顿Y項目而言;②“增量”現(xiàn)金流量;③廣義。

　　二、現(xiàn)金流量的內(nèi)容(不考慮所得稅)

　　1.新建項目現(xiàn)金流量的確定

　　項目計算期是指從投資建設(shè)開始到最終清理結(jié)束整個過程的全部時間。

　　(1)建設(shè)期現(xiàn)金流量的估算

　　【注意】墊支營運資本，指增加的經(jīng)營性流動資產(chǎn)與增加的經(jīng)營性流動負(fù)債之間的差額。

　　即：某年營運資本投資額=本年營運資本-上年營運資本

　　(2)營業(yè)現(xiàn)金流量估算

　　(3)終結(jié)現(xiàn)金流量估算

　　【提示1】時點化假設(shè)

　�、僖缘谝还P現(xiàn)金流出的時間為“現(xiàn)在”時間即“零”時點。不管它的日歷時間是幾月幾日。在此基礎(chǔ)上，一年為一個計息期。

　�、趯τ谠�始投資，如果沒有特殊指明，均假設(shè)現(xiàn)金在每個“計息期初”支付;如果特別指明支付日期，如3個月后支付100萬元，則要考慮在此期間的時間價值。

　�、蹖τ跔I業(yè)現(xiàn)金流量，盡管其流入和流出都是陸續(xù)發(fā)生的，如果沒有特殊指明，均假設(shè)營業(yè)現(xiàn)金凈流入在“計息期末”取得。

　　【提示2】墊支營運資本的估算

　　墊支營運資本，指增加的經(jīng)營性流動資產(chǎn)與增加的經(jīng)營性流動負(fù)債之間的差額,即增加的經(jīng)營營運資本。

　　【相關(guān)習(xí)題】：

　　2013《財務(wù)成本管理》第八章練習(xí)題：現(xiàn)金流量計算

---

　　注會頻道精彩推薦：

　　2013《財務(wù)成本管理》第八章資本預(yù)算重要知識點匯總

　　2013年注冊會計師考試六科超完美備考學(xué)習(xí)計劃