2013注會(huì)綜合階段考試總復(fù)習(xí)——財(cái)務(wù)成本管理篇

　　第一部分 財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　第三節(jié)管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　三、管理用現(xiàn)金流量表

　　(一)區(qū)分經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和金融現(xiàn)金流量

　　(二)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量(實(shí)體現(xiàn)金流量)的含義

　　經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，代表了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全部成果，是“企業(yè)生產(chǎn)的現(xiàn)金”，因此又稱(chēng)為實(shí)體經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，簡(jiǎn)稱(chēng)實(shí)體現(xiàn)金流量。

　　(三)公式

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)+折舊與攤銷(xiāo)

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量，也經(jīng)常簡(jiǎn)稱(chēng)為“營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量”。

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本凈增加

　　實(shí)體現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量-資本支出

　　其中，資本支出=凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加-折舊與攤銷(xiāo)

　　如果實(shí)體現(xiàn)金流量是正數(shù)，它有5種使用途徑：(1)向債權(quán)人支付利息(注意，對(duì)企業(yè)而言，利息凈現(xiàn)金流出是稅后利息費(fèi)用);(2)向債權(quán)人償還債務(wù)本金，清償部分債務(wù);(3)向股東支付股利;(4)從股東處回購(gòu)股票;(5)購(gòu)買(mǎi)金融資產(chǎn)。如果實(shí)體現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)，企業(yè)需要籌集現(xiàn)金，其來(lái)源有：(1)出售金融資產(chǎn);(2)借入新的債務(wù);(3)發(fā)行新的股份。

　　實(shí)體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量